Yamaha PC412 de handleiding

Merk: Yamaha

Model: PC412

Type: de handleiding

Deze handleiding is ook geschikt voor

PC406

%%%%

0XOFST.BOVBM

)23=6@74@?E6?ED

*OUSPEVDUJPO c

4ZNCPMTVTFEJOUIJTNBOVBM

c

"CPVUUIJTPXOFSeTNBOVBM 

c

'FBUVSFT 

c

*ODMVEFEJUFNT

c

%PDVNFOUBUJPO 

c

"CPVU1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPS 

c

'JSNXBSFVQEBUFT

c

4JHOBMQSPDFTTJOHJOUIF1$%%*TFSJFT

c

*OQVUTFOTJUJWJUZBOEBNQHBJO

c

1BOFMEFTDSJQUJPOT 

c

'SPOUQBOFM

c

3FBSQBOFM 

c

1SFQBSBUJPOT 

c

1SFDBVUJPOTGPSSBDLNPVOUJOH

c

'JMUFSFMFNFOUBOEHSJMMJOTUBMMBUJPO 

c

$POOFDUJPOT 

c

"VEJPJOQVUDPOOFDUJPOT 

c

$POOFDUJPOTVTJOHUIF<(1**/065>DPOOFDUPST 

c

4QFBLFSDBCMFTFMFDUJPO

c

4QFBLFSDPOOFDUJPOT 

c

)JHIJNQFEBODFDPOOFDUJPOT1$%*TFSJFTPOMZ

c

1PXFSTVQQMZDPOOFDUJPO 

c

4XJUDIJOHUIFQPXFSCFUXFFOTUBOECZPO 

c

1BOFMPQFSBUJPOT 

c

#BTJDPQFSBUJPOT 

c

)0.&TDSFFO 

c

."53*93065&3QBHF 

c

%&7*$&.65&QBHF 

c

70-6.&QBHF 

c

64&3&2QBHF 

c

64&3%&-":QBHF 

c

41&",&3130$&4403QBHF

c

41&",&313&4&5QBHF

c

".14&55*/(4QBHF

c

-0"%.0/*503*/(QBHF 

c

.&/6TDSFFO 

c

"MFSUTDSFFO 

c

".113&4&5TDSFFO 

c

3&$"-- 

c

4503& 

c

$-&"3 

c

5*5-& 

c

'0$64 

c

1305&$5 

c

*/'0JOGPSNBUJPO 

c

4&561TDSFFO

c

".14&55*/(4

c

$)"//&-/".& 

c

"6504-&&1 

c

*/1653&%6/%"/$:c

-0"%.0/*503*/( 

c

108&34611-: 

c

(1* 

c

130$&44*/(TDSFFO 

c

*/165"-*(/.&/5 

c

*/165

c

."53*9 

c

3065&3 

c

64&3&2%&-": 

c

41&",&3130$&4403 

c

/&5803,TDSFFO 

c

%&7*$& 

c

%BOUF 

c

$0/530-

c

65*-*5:TDSFFO

c

1"/&-4&561

c

4QFDJGZJOHUIF1*/DPEF

c

5PEFGFBUQBOFMMPDL

c

)0.&4$3&&/ 

c

%&7*$&*/'03."5*0/ 

c

$-0$, 

c

*/*5*"-*;& 

c

3&#005 

c

-0(

c

"CPVU%BOUF 

c

$POOFDUJPONFUIPET 

c

%BOUFTFUUJOHT

c

$POOFDUJPOTUP%BOUFEFWJDFT 

c

3FUVSOJOHUPUIFGBDUPSZTFUUJOHTJOJUJBMJ[BUJPO

c

#ZTFMFDUJOH.&/6TDSFFO⇒65*-*5:⇒*/*5*"-*;&



c

*OJUJBMJ[BUJPOJGZPVIBWFGPSHPUUFOUIF1*/DPEFFUD

c

3FGFSFODF 

c

*OTUBMMJOHUIFIBOEMFT

c

$MFBOJOHUIFBJSGJMUFST 

c

'VODUJPOMJTU

c

.FTTBHFMJTU 

c

5SPVCMFTIPPUJOH 

c

(FOFSBMTQFDJGJDBUJPOT 

c

$VSSFOUESBX 

c

%JNFOTJPOT 

c

#MPDL%JBHSBN

c

?EC@5F4E:@?

5IBOLZPVGPSQVSDIBTJOHB:BNBIB1$%%*TFSJFTQPXFSBNQMJGJFSTFFMJOFVQUBCMFCFMPX5IJTQSPEVDUJTB

QPXFSBNQMJGJFSVTFEGPSGJYFEJOTUBMMBUJPOTTVDIBTBIBMMPSDIVSDIPSGPSTQFFDIFTPSMJWFFWFOUTJOEPPSPS

PVUEPPS5IJTPQFSBUJOHNBOVBMJTJOUFOEFEUPCFSFBECZUIFJOTUBMMFSPSTZTUFNEFTJHOFSJUFYQMBJOTTFUUJOHTBOE

JOTUBMMBUJPO*OPSEFSUPUBLFGVMMBEWBOUBHFPGUIJTQSPEVDUeTOVNFSPVTGVODUJPOTQMFBTFSFBEUIJTPXOFSeT

NBOVBMCFGPSFVTF"GUFSSFBEJOHLFFQJUTBGFGPSGVUVSFSFGFSFODF

/05&

_ 6OMFTTPUIFSXJTFTQFDJGJFEUIFJMMVTUSBUJPOTTIPXUIF1$%BOE1$%

%D6C:6D=:?6FA

$FEAFE

DA64:7:42E:@?D

(E2?52=@?6>@56= "@56=7@C:?DE2==2E:@?

8 1$% 1$%*

8 1$% 1$%*

(J>3@=DFD65:?E9:D>2?F2=

5IFTZNCPMTVTFEPOUIJTQSPEVDUBOEJOUIJTNBOVBMIBWFUIFGPMMPXJOHNFBOJOH

(J>3@= "62?:?8

8"3/*/(

$POUFOUEFTDSJCJOHBTJUVBUJPOUIBUNJHIUDBVTFEFBUIPSTFWFSFJOKVSZ

$"65*0/

$POUFOUEFTDSJCJOHBTJUVBUJPOUIBUNJHIUDBVTFJOKVSZ

/05*$&

$POUFOUEFTDSJCJOHBTJUVBUJPOUIBUNJHIUDBVTFNBMGVODUJPOEBNBHFGBVMUZPQFSBUJPOPS

MPTTPGEBUB

/05&

*OGPSNBUJPOSFHBSEJOHPQFSBUJPOBOEVTF3FBEUIJTGPSZPVSSFGFSFODF

3@FEE9:D@H?6CND>2?F2=

_ "MMJMMVTUSBUJPOTBOETDSFFOTTIPXOJOUIJTNBOVBMBSFGPSFYQMBOBUPSZQVSQPTFT

_ 8JOEPXTJTBSFHJTUFSFEUSBEFNBSLPG.JDSPTPGU$PSQPSBUJPO64"JOUIF64"BOEJOPUIFSDPVOUSJFT

_ $PNQBOZOBNFTBOEQSPEVDUOBNFTBQQFBSJOHJOUIJTEPDVNFOUBSFUIFSFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPS

USBEFNBSLTPGUIFJSSFTQFDUJWFDPSQPSBUFPXOFST

_ 4PGUXBSFNBZCFVQEBUFEXJUIPVUOPUJDFGPSJNQSPWFNFOU

*OUSPEVDUJPO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

62EFC6D

_ 'PVSDIBOOFMQPXFSBNQXJUICPUIIJHIBVEJPRVBMJUZBOEIJHIQPXFS

_ &RVJQQFEXJUIBWBSJFUZPGTJHOBMQSPDFTTJOHGVODUJPOBMJUZTVDIBT1&2BOE'*3GJMUFS

_NBUSJYGVODUJPOBMMPXTGMFYJCMFBVEJPSPVUJOH

_ "MMPXTIJHIRVBMJUZEJHJUBMBVEJPUSBOTNJTTJPOWJBB%BOUFOFUXPSL

_ 4VQQPSUTTPGUXBSFTVDIBT1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPSBOE1SP7JTJPOBJSF$POUSPMGPSFBDIQIBTFPGTZTUFN

EFTJHOBOEPQFSBUJPO

_ 4VQQPSUTCPUIIJHIJNQFEBODFDPOOFDUJPOTBOEMPXJNQFEBODFDPOOFDUJPOT1$%*TFSJFTPOMZ

?4=F565:E6>D

_ 1PXFSDPSE

_ )BOEMFT

_ (SJMM-

_ (SJMM3

_ 'JMUFSFMFNFOU-

_ 'JMUFSFMFNFOU3

_ 4NBMMTDSFXTGPSIBOEMF.NN

_ &VSPCMPDLQMVHNJOJGPS(1*QJO

_ &VSPCMPDLQMVHGPSBOBMPHJOQVUQJO1$%*TFSJFTPOMZ

_ &VSPCMPDLQMVHGPSTQFBLFSPVUQVUQJO1$%*TFSJFTPOMZ

_ $BCMFUJFT1$%*TFSJFTPOMZ

_ DPOEVDUPSdDPOEVDUPSBEBQUPS1$%BOE1$%*POMZ

_ 2VJDL4UBSU(VJEF

@4F>6?E2E:@?

&F:4<(E2CEF:56A24<2865H:E9E96AC@5F4E

5IJTFYQMBJOTJOTUBMMBUJPOBOECBTJDVTF

$H?6CND"2?F2=E9:D5@4F>6?E

5IJTFYQMBJOTBMMJUFNTOFDFTTBSZGPSTFUVQBOEPQFSBUJPO

%C@+:D:@?2:C6>A5:E@C(6EFAF:56)"!

5IJTFYQMBJOTIPXUPVTFUIF1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPSTPGUXBSFUPDPOUSPMUIJTQSPEVDUGSPNBDPNQVUFS

*OUSPEVDUJPO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

3@FE%C@+:D:@?2:C6>A5:E@C

1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPSJTTPGUXBSFUIBUMFUTZPVVTFZPVSDPNQVUFSUPDPOTUSVDUNPOJUPSBOEDPOUSPMBTZTUFN

PGOFUXPSLDBQBCMFBNQTTVDIBTUIF9.7TFSJFTJODMVEJOHUIJTQSPEVDU1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPSBMMPXT

DFOUSBMJ[FENPOJUPSJOHPSDPOUSPMPGNVMUJQMFDPOOFDUFEEFWJDFT

:PVDBOEPXOMPBE1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPSGSPNUIF:BNBIB1SP"VEJPXFCTJUF

IUUQXXXZBNBIBQSPBVEJPDPN

:C>H2C6FA52E6D

5IJTQSPEVDUJTEFTJHOFEUPBMMPXJUTGJSNXBSFUPCFVQEBUFEJOPSEFSUPJNQSPWFJUTPQFSBCJMJUZBEEGVODUJPOBMJUZ

PSGJYQSPCMFNT5IJTQSPEVDUIBTUIFGPMMPXJOHUXPGJSNXBSFJUFNT

'JSNXBSFPGUIFVOJUJUTFMG

'JSNXBSFPGUIF%BOUFNPEVMF

5IFQSPDFTTPGVQEBUJOHUIFGJSNXBSFPGUIFVOJUJUTFMGJTQFSGPSNFEGSPN1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPS5IFQSPDFTT

PGVQEBUJOHUIFGJSNXBSFPGUIF%BOUFNPEVMFJTQFSGPSNFEGSPN%BOUF'JSNXBSF6QEBUF.BOBHFS

'PSEFUBJMTPOUIFVQEBUFQSPDFEVSFBOETFUUJOHTGPSUIFVOJUSFGFSUP1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPS4FUVQ(VJEF

/05&

_ *UXJMMCFOFDFTTBSZUPVQEBUFPUIFSEFWJDFTEFQFOEJOHPOUIFWFSTJPOPGFBDIEFWJDFJOUIF%BOUF

OFUXPSL'PSEFUBJMTSFGFSUPUIFGJSNXBSFDPNQBUJCJMJUZDIBSUQSPWJEFEPOUIFBCPWF:BNBIB

XFCTJUF

*OUSPEVDUJPO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

(:8?2=AC@46DD:?8:?E96%D6C:6D

1$%%*TFSJFTVOJUTDPOTJTUPGUISFFCMPDLT*/16564&3BOE41&",&3130$&4403*/165TQFDJGJFTUIF

SPVUJOHBOE64&3&2BOE64&3%&-":BQQMZBDPVTUJDBMBEKVTUNFOUT41&",&3130$&4403BQQMJFTBDPVTUJDBM

BEKVTUNFOUTBTBQQSPQSJBUFGPSUIFTQFBLFST

'PSEFUBJMTPOUIFTFUZQFTPGQSPDFTTJOHSFGFSUPUIFTFDUJPOTPG130$&44*/(TDSFFO

?AFED6?D:E:G:EJ2?52>A82:?

5IF1$%%*TFSJFTMFUTZPVTQFDJGZJOQVUTFOTJUJWJUZBOEBNQHBJOTFUUJOHTVTJOHUXPUZQFTPGJOQVUTFOTJUJWJUZPS

UXPUZQFTPGBNQHBJO*OQVUTFOTJUJWJUZJTUIFJOQVUTJHOBMMFWFMUIBUQSPEVDFTNBYJNVNPVUQVU8IFOBTJHOBM

UIBUFYDFFETUIFJOQVUTFOTJUJWJUZJTJOQVUBMJNJUFSJOTJEFUIF1$%%*TFSJFTVOJUJTBQQMJFE3FEVDJOHUIFWPMVNF

SBJTFTUIFJOQVUTFOTJUJWJUZBOEMPXFSTUIFBNQHBJO3FEVDJOHUIFWPMVNFEPFTOPUDIBOHFUIFNBYJNVNPVUQVU

'PSFYBNQMFPOUIF1$%JGZPVTFUBNQHBJOUPE#UIFNBYJNVNPVUQVUXJMMCF8BOEUIFJOQVU

TFOTJUJWJUZXJMMCFE#VXIFOTQFBLFSJNQFEBODFJTb*GUIFWPMVNFJTOPUSFEVDFEE#BOJOQVUPG

E#VQSPEVDFT8PVUQVU3FEVDJOHUIFWPMVNFE#NBLFTUIFJOQVUTFOTJUJWJUZPGUIF1$%CFE#V

E#VE#VBOEUIFBNQHBJOXJMMCFE#E#E#"OJOQVUPGđE#VQSPEVDFT8

NBYJNVNPVUQVU

đ,96?E96%ND2>A82:?D6EE:?8:D5

*OUSPEVDUJPO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

%2?6=56D4C:AE:@?D

C@?EA2?6=

đ%@H6CDH:E49

5IJTTXJUDIUVSOTUIFQPXFSPOPGG5IFTXJUDIJTMJUXIFOUIFQPXFSJTPOBOEEJNNFEXIFOJOTUBOECZNPEF

8"3/*/(

_ 5PQSFWFOUMPVEOPJTFGSPNCFJOHFNJUUFEGSPNUIFTQFBLFSXIFOUIFQPXFSJTUVSOFEPOQPXFSPO

FBDIVOJUJOUIFPSEFSPGBVEJPTPVSDFTNJYFSBOEGJOBMMZUIFBNQ8IFOUVSOJOHUIFQPXFSPGG

SFWFSTFUIJTPSEFS

①0＋10∧1<6JD

5IFTFLFZTTXJUDIQBHFT61%08/

②0"#*$"1<6J

5IJTLFZTXJUDIFTCFUXFFOUIF.&/6TDSFFOBOEUIF)0.&TDSFFO

③:DA=2J

5IJTTIPXTUIFTUBUVTPGUIFBNQBOEUIFNFOVPGTFUUJOHT

/05&

_ :PVDBONBLFTFUUJOHTTPUIBUUIFEJTQMBZBOEJOEJDBUPSBSFBVUPNBUJDBMMZEJNNFEXIFOQBOFM

PQFSBUJPOTBSFOPUCFJOHQFSGPSNFE"650%*..&3

_ 5PQSPUFDUUIFEJTQMBZUIFEJTQMBZJOEJDBUJPOEJTBQQFBSTXIFOOPPQFSBUJPOJTQFSGPSNFEGPS

NJOVUFT5PCSJOHCBDLUIFEJTQMBZQSFTTBOZGSPOUQBOFMLFZPSLOPC

④92??6=D6=64E<6JD:?5:42E@CD

6TFUIFTFLFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFDIBOOFM"#$PS%

5IFJOEJDBUPSTTIPXUIFTUBUVTPGUIFPVUQVUUPUIFTQFBLFST

?5:42E:@? (E2EFD

(SFFO "TJHOBMBCPWFE#'4JTCFJOHPVUQVU

:FMMPX -JNJUFSJTBQQMJFE

3FEMJU .VUFJT0/

1BOFMEFTDSJQUJPOT

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

?5:42E:@? (E2EFD

3FE

GMBTIJOH

5IFJOEJDBUPSGMBTIFTJOUIFGPMMPXJOHTJUVBUJPOT

.VUFECZUIFTPMPGVODUJPO

.VUFECZUIFQSPUFDUJPOGVODUJPO

%FWJDFNVUF

4MFFQJOH

/05&

_ 5PTXJUDINVUFPOPGGIPMEEPXOBDIBOOFMTFMFDULFZBOEQSFTTUIFNBJOLOPC

⑤"2:?<?@3

5VSOUIJTLOPCUPTFMFDUUIFQBSBNFUFSUIBUZPVXBOUUPFEJUPSUPDIBOHFUIFWBMVFPGUIFQBSBNFUFS1SFTTUIF

NBJOLOPCUPDPOGJSN

⑥0

1324<<6J

1SFTTUIJTCVUUPOUPSFUVSOUPUIFQSFWJPVTTDSFFO*GZPVMPOHQSFTTUIJTGPSPOFTFDPOEPSMPOHFSZPVSFUVSOUP

UIF)0.&TDSFFO

⑦@@=:?8:?E2<6G6?E

5IJTJTBOJOUBLFWFOUGPSUIFDPPMJOHGBO#FDBVTFDPPMJOHBJSJTESBXOJOUISPVHIUIJTWFOUUBLFDBSFUIBUJUJTOPU

CMPDLFECZBOPCTUSVDUJPO

'62CA2?6=

■%D6C:6D

■%D6C:6D

⑧#4@??64E@C

$POOFDUUIFJODMVEFEQPXFSDPSE$POOFDUUIFQPXFSDPSEUPUIFVOJUBOEUIFODPOOFDUUIFQPXFSQMVHUPBO

FMFDUSJDBMPVUMFU

8IFODPOOFDUJOHUIFQPXFSDPSEJOTFSUJUBMMUIFXBZBOEUIFOUXJTUJUDMPDLXJTFVOUJMZPVIFBSUIFDMJDL8IFO

1BOFMEFTDSJQUJPOT

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

SFNPWJOHUIFQPXFSDPSEQVMMUIFMBUDIUPXBSEZPVSTFMGUVSOUIFDPOOFDUPSDPVOUFSDMPDLXJTFBOESFNPWFJU

8"3/*/(

:PVNVTUVTFUIFJODMVEFEQPXFSDPSE%POPUVTFUIFJODMVEFEQPXFSDPSEXJUIBOZPUIFSQSPEVDU

%PJOHTPNBZDBVTFNBMGVODUJPOPWFSIFBUJOHBOEGJSF

/05*$&

_ 8IFOUIJTQSPEVDUJTDPOOFDUFEUPBO"$PVUMFUJUJTJOTUBOECZNPEFBOEBTNBMMBNPVOUPGDVSSFOU

JTGMPXJOH*GZPVXJMMOPUCFVTJOHUIJTQSPEVDUGPSBOFYUFOEFEQFSJPEPGUJNFCFTVSFUPEJTDPOOFDU

UIFQPXFSTVQQMZQMVHGSPNUIF"$PVUMFU

_ 1PTJUJPOUIFQPXFSDPSETPUIBUUIFSFBSFYIBVTUEPFTOPUDPOUBDUJUEJSFDUMZ5IFUFNQFSBUVSFPGUIF

SFBSFYIBVTUNJHIUDBVTFUIFQPXFSDPSEUPEFGPSN

⑨I92FDEG6?E

5IJTJTBOFYIBVTUWFOUGPSUIFDPPMJOHGBO#FDBVTFXBSNBJSJTFYQFMMFEUISPVHIUIJTWFOUUBLFDBSFUIBUJUJTOPU

CMPDLFECZBOPCTUSVDUJPO

⑩0(% '(14@??64E@CD

5IFTFBSFUIFPVUQVUDPOOFDUPSTUPUIFTQFBLFST5IFSFBSFUIFGPMMPXJOHUXPUZQFTPGDPOOFDUPS

8"3/*/(

%POPUUPVDIUIFQJOTPGVOVTFEDIBOOFMTPSBMMPXUIFNUPTIPSU

)JHIWPMUBHFJTQSFTFOUFWFOBUVOVTFEQJOT

■%D6C:6D

'PVS4QFBLPOPVUQVUKBDLT/-BSFVTFEUPDPOOFDUTQFBLFST

5IFPVUQVUTPGUIJTQSPEVDUDBOCFCSJEHFEJOQBJSTPGUXPDIBOOFMT

5IFSFBSFOPEFEJDBUFEPVUQVUTGPSVTFJOCSJEHFNPEF'PSUIFQJOBTTJHONFOUTSFGFSUP4QFBLFSDPOOFDUJPOT

■%D6C:6D

5IJTQSPEVDUVTFT&VSPCMPDLDPOOFDUPSTNNQJOGPSTQFBLFSDPOOFDUJPOT

5IFPVUQVUTPGUIJTQSPEVDUDBOCFCSJEHFEJOQBJSTPGUXPDIBOOFMT

5IFSFBSFOPEFEJDBUFEPVUQVUTGPSVTFJOCSJEHFNPEF'PSUIFQJOBTTJHONFOUTSFGFSUP4QFBLFSDPOOFDUJPOT

⑪2?E60%'"'.10($#'.1A@CED

5IJTJTBOFUIFS$0/3+QPSUGPSDPOOFDUJPOUPB$-TFSJFTVOJUPSPUIFS%BOUFEFWJDFWJBBO&UIFSOFUDBCMF

$"5FPSCFUUFSJTSFDPNNFOEFE'PSUIF1$%TFSJFTVTF3+DPOOFDUPSTUIBUDPNQMZXJUI/FVUSJL

$PSQPSBUJPOeTFUIFS$0/$"5'PSUIF1$%*TFSJFTVTF3+DPOOFDUPST

1BOFMEFTDSJQUJPOT

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

/05&

_ 5PQSFWFOUFMFDUSPNBHOFUJDJOUFSGFSFODFVTF4514IJFMEFE5XJTUFE1BJSDBCMFT'PS451DBCMFT

VTFDPOEVDUJWFUBQFUPTFDVSFMZDPOOFDUUIFNFUBMQPSUJPOPGUIFDPOOFDUPSUPUIFTIJFMEFEQPSUJPO

PGUIFDBCMF

⑫#),$' A@CE

5IJTJTBO3+QPSUGPSDPOOFDUJPOUPBDPNQVUFSWJBBO&UIFSOFUDBCMF$"5FPSCFUUFSJTSFDPNNFOEFE5IJT

JTVTFENBJOMZUPNPOJUPSBOEDPOUSPMNVMUJQMFDPOOFDUFEEFWJDFTGSPNUIFEFEJDBUFE1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPS

BQQMJDBUJPOQSPHSBN

/05&

_ 5PQSFWFOUFMFDUSPNBHOFUJDJOUFSGFSFODFVTF4514IJFMEFE5XJTUFE1BJSDBCMFT

⑬%4@??64E@CD

5IFTFBSFNN&VSPCMPDLDPOOFDUPSTGPS(1*(FOFSBM1VSQPTF*OUFSGBDFVTFUPJOQVUBOEPVUQVUDPOUSPM

TJHOBMT5IJTQSPEVDUIBTTJYJOQVUQPSUTBOEGPVSPVUQVUQPSUT5IF<*/>dQJOTEFUFDUWPMUBHFTGPSB-TJHOBM

7PSB)TJHOBM75IF<065>dQJOTPVUQVUB-TJHOBM7PSB)TJHOBM7

5PNBLFDPOOFDUJPOTVTFUIFJODMVEFE&VSPCMPDLQMVH

'PSEFUBJMTPODPOOFDUJPONFUIPETBOEFYBNQMFTPGVTFSFGFSUP$POOFDUJPOTVTJOHUIF<(1**/065>

DPOOFDUPST

⑭0#%*)14@??64E@CD

5IFTFBSFBOBMPHJOQVUDPOOFDUPST5IFSFBSFUXPUZQFTPGDPOOFDUPS

■%D6C:6D

5IFTFBSF9-3UZQFCBMBODFEKBDLTUIBUJOQVUBOBOBMPHTJHOBMUPFBDIDIBOOFM

■%D6C:6D

5IFTFBSF&VSPCMPDLQJOKBDLTUIBUJOQVUBOBOBMPHTJHOBMUPFBDIDIBOOFM

1BOFMEFTDSJQUJPOT

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

%C6A2C2E:@?D

%C642FE:@?D7@CC24<>@F?E:?8

5IJTQSPEVDUJTHVBSBOUFFEUPPQFSBUFJOBUFNQFSBUVSFSBOHFPGdEFHSFFT*GPOMZUIJTQSPEVDUJTCFJOH

NPVOUFEJOBO&*"TUBOEBSESBDLNVMUJQMFVOJUTDBOCFNPVOUFEXJUIPVUMFBWJOHTQBDFCFUXFFOUIFN*GUIJT

QSPEVDUJTCFJOHNPVOUFEJOBO&*"TUBOEBSESBDLUPHFUIFSXJUIPUIFSEFWJDFTIFBUGSPNFBDIEFWJDFNJHIU

DBVTFUIFUFNQFSBUVSFJOTJEFUIFSBDLUPSJTFQSFWFOUJOHUIJTQSPEVDUGSPNPQFSBUJOHUPJUTGVMMQPUFOUJBM5P

QSFWFOUIFBUCVJMEVQJOTJEFUIJTQSPEVDUZPVNVTUPCTFSWFUIFGPMMPXJOHDPOEJUJPOTXIFONPVOUJOHJUJOBSBDL

_ *GUIJTQSPEVDUJTNPVOUFEUPHFUIFSXJUIEFWJDFTUIBUUFOEUPCFDPNFIPUTVDIBTQPXFSBNQTNBEFCZ

PUIFSNBOVGBDUVSFSTMFBWF6PSNPSFPGTQBDFCFUXFFOUIJTQSPEVDUBOEPUIFSEFWJDFT*OTUBMMB

WFOUJMBUJPOQBOFMJOUIJTTQBDFPSMFBWFJUPQFOUPFOTVSFTVGGJDJFOUBJSGMPX

_ 4JODFUIJTQSPEVDUUBLFTJOBJSBUUIFGSPOUBOEFYIBVTUTJUBUUIFCBDLZPVTIPVMEOPUSBDLNPVOUJU

UPHFUIFSXJUIEFWJDFTUIBUUBLFJOBJSBUUIFCBDLBOEFYIBVTUJUBUUIFGSPOU

_ -FBWFUIFCBDLQBOFMPGUIFSBDLPQFOBOELFFQUIFSBDLBUMFBTUDNBXBZGSPNUIFXBMMPSDFJMJOHUP

FOTVSFTVGGJDJFOUBJSGMPX*GUIFCBDLQBOFMPGUIFSBDLDBOOPUCFMFGUPQFOBUUBDIBDPNNFSDJBMMZBWBJMBCMF

GBOLJUPSPUIFSGPSDFEBJSFYDIBOHFEFWJDF*GBGBOLJUJTJOTUBMMFEDMPTJOHUIFCBDLQBOFMPGUIFSBDLNJHIU

JODSFBTFUIFIFBUEJTTJQBUJPOFGGFDUJOTPNFDBTFT'PSEFUBJMTSFGFSUPUIFPXOFSeTNBOVBMPGZPVSSBDL

BOEGBOLJU

:=E6C6=6>6?E2?58C:==:?DE2==2E:@?

*OTUBMMUIFJODMVEFEGJMUFSFMFNFOUTBOEHSJMMT/PUFUIBUUIFTJ[FPGUIFGJMUFSFMFNFOUTEJGGFSTCFUXFFOMFGUBOE

SJHIU5IFHSJMMTBSFIFMEJOQMBDFNBHOFUJDBMMZBOEDBOCFFBTJMZBUUBDIFE

'JUUIFGJMUFSFMFNFOUTJOUPUIFCSBDLFUTPGUIFVOJUUIFOBUUBDIHSJMM-UPUIFMFGUTJEFPGUIFVOJUeTGSPOUQBOFMBOE

BUUBDIHSJMM3UPUIFSJHIUTJEFPGUIFGSPOUQBOFM

1SFQBSBUJPOT

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

/05&

_ 5PQSFWFOUUIFHSJMMTGSPNCFJOHMPTUZPVDBOBUUBDIUIFHSJMMTUPUIFWFOUJMBUJPOPQFOJOHTVTJOHB

DBCMFUJFPSTPNFUIJOHTJNJMBS

1SFQBSBUJPOT

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

@??64E:@?D

F5:@:?AFE4@??64E:@?D

8"3/*/(

_ 6OQMVHUIFEFWJDFGSPNNBJOTCFGPSFDPOOFDUJOHPSEJTDPOOFDUJOHBOZDBCMFUPJU

■@CE96%D6C:6D

$POOFDUUIFSFBSQBOFM9-3KBDLTUPUIFCBMBODFEPVUQVUTPGUIFNJYFSBOEJOQVUBOBMPHTJHOBMT5IFKBDL

QPMBSJUZJTTIPXOJOUIFJMMVTUSBUJPOCFMPX*&$





■@CE96%D6C:6D

8IFOBUUBDIJOHBDBCMFUPB&VSPCMPDLQMVHTUSJQUIFXJSFBTTIPXOJOUIFJMMVTUSBUJPOBOEVTFTUSBOEFEXJSFUP

NBLFDPOOFDUJPOT*OUIFDBTFPG&VSPCMPDLXJSJOHTUSBOEFEXJSFNBZCSFBLNPSFFBTJMZEVFUPNFUBMGBUJHVF

DBVTFECZUIFXFJHIUPSWJCSBUJPOPGUIFDBCMF6TFUIFJODMVEFEDBCMFUJFTUPTFDVSFUIFDBCMFTUPUIFUBC

$"65*0/

_ 8IFOVTJOHTUSBOEFEXJSFEPOPUUJOUIFTUSBOETXJUITPMEFS

_ *GDPOOFDUJPOTXJMMCFGSFRVFOUMZQMVHHFEBOEVOQMVHHFEBTJOBQPSUBCMFTFUVQXFSFDPNNFOEUIBUZPV

VTFSPEUFSNJOBMTFRVJQQFEXJUIJOTVMBUJOHTMFFWFT6TFSPEUFSNJOBMTXIPTFDPOEVDUPSTFDUJPOJTBT

TIPXOCFMPX

>>FC@3=@4<A:?

IE6C?2=5:2>6E6C>>@C=6DD2?5=6?8E92AAC@I:>2E6=J>>

DF492DE96,>2563JE96%9@6?:I@?E24E4@>A2?J

$POOFDUJPOT

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

@??64E:@?DFD:?8E960%#$*)14@??64E@CD

5IF(1*DPOOFDUPSTPOUIFSFBSQBOFMDBOCFVTFEBT(1*(FOFSBM1VSQPTF*OUFSGBDFJOQVUPVUQVUDPOOFDUPST

5IFTFDPOOFDUPSTQSPWJEFTJY(1**/QPSUTBOEGPVS(1*065QPSUT'PSFYBNQMFZPVDPVMEVTFBOFYUFSOBMTXJUDI

UPDPOUSPMQBSBNFUFSTJOTJEFUIF1$%%*TFSJFTVOJUPSDBVTFPQFSBUJPOTPOUIF1$%%*TFSJFTVOJUUPTFOE

DPOUSPMTJHOBMTUPBOFYUFSOBMEFWJDF

5IFGPMMPXJOHJMMVTUSBUJPOTIPXTBOFYBNQMFPGBOFYUFSOBMDJSDVJUUIBUDPOUSPMT(1*WJBB(1*DPOOFDUPS

5IF<*/>dQJOTEFUFDUWPMUBHFTGPSB-TJHOBM7PSB)TJHOBM75IF<065>dQJOTPVUQVUB-TJHOBM

7PSB)TJHOBM7

I2>A=6*D:?82DH:E49E@4@?EC@=E96%D6C:6D

F?:E

I2>A=6==F>:?2E:?8E96!@72?6IE6C?2=56G:46

7C@>E96%D6C:6DF?:E

IN +V

23=6>2?286>6?E

_ 8IFOBUUBDIJOHBDBCMFUPB&VSPCMPDLQMVHTUSJQUIFXJSFBTTIPXOJOUIFJMMVTUSBUJPOBOEVTFTUSBOEFE

XJSFUPNBLFDPOOFDUJPOT*OUIFDBTFPG&VSPCMPDLXJSJOHTUSBOEFEXJSFNBZCSFBLNPSFFBTJMZEVFUP

NFUBMGBUJHVFDBVTFECZUIFXFJHIUPSWJCSBUJPOPGUIFDBCMF6TFUIFJODMVEFEDBCMFUJFTUPTFDVSFUIF

DBCMFTUPUIFUBC

$"65*0/

_ 8IFOVTJOHTUSBOEFEXJSFEPOPUUJOUIFTUSBOETXJUITPMEFS

_ *GDPOOFDUJPOTXJMMCFGSFRVFOUMZQMVHHFEBOEVOQMVHHFEBTJOBQPSUBCMFTFUVQXFSFDPNNFOEUIBUZPV

VTFSPEUFSNJOBMTFRVJQQFEXJUIJOTVMBUJOHTMFFWFT6TFSPEUFSNJOBMTXIPTFDPOEVDUPSTFDUJPOJTBT

TIPXOCFMPX

IE6C?2=5:2>6E6C>>@C=6DD2?5=6?8E92AAC@I:>2E6=J>>

DF492DE96,>2563JE96%9@6?:I@?E24E4@>A2?J

$POOFDUJPOT

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

$POOFDUJPOT

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

(A62<6C423=6D6=64E:@?

8"3/*/(

_ 5IFPVUQVUKBDLTPGUIFQPXFSBNQDBSSZIJHIWPMUBHF8IFODPOOFDUJOHUIJTVOJUUPTQFBLFSTZPV

NVTUVTFDBCMFTUIBUBUBNJOJNVNTBUJTGZUIFSFRVJSFNFOUTPG/&$/BUJPOBM&MFDUSJDBM$PEF6-

$-7PSMFTT

5PNJOJNJ[FQPXFSMPTTPSEBNQJOHGBDUPSMPTTJOTQFBLFSDBCMFTSFGFSUPUIFGPMMPXJOHUBCMFBOEVTFTQFBLFS

DBCMFPGUIFBQQSPQSJBUFHBVHF

-PBEJNQFEBODF0INT    

$BCMF .BYJNVNDBCMFMFOHUIN

NN



"8(    

NN



"8(    

NN



"8(    

/05&

_ 5IF&VSPCMPDLDPOOFDUPSTPGUIF1$%*TFSJFTTIPVMECFVTFEXJUI"8(TRd"8(TR

DBCMFT

$POOFDUJPOT

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

(A62<6C4@??64E:@?D

■@CE96%D6C:6D

5IJTQSPEVDUVTFTGPVS4QFBLPOPVUQVUKBDLT/-UPDPOOFDUTQFBLFST

#6FEC:<#!A=F8

5IFPVUQVUTPGUIJTQSPEVDUDBOCFCSJEHFEJOQBJSTPGUXPDIBOOFMT

4JODFUIFSFBSFOPEFEJDBUFEPVUQVUTGPSVTFJOCSJEHFNPEFUBLFDBSFUPPCTFSWFUIFGPMMPXJOHQJOBTTJHONFOUT

(#! '

/-"  $)" $)"

 $)" $)"

 $)# 

 $)# 

/-#  $)# 

 $)# 

 $)" $)"

 $)" $)"

/-$  $)$ $)$

 $)$ $)$

 $)% 

 $)% 

/-%  $)% 

 $)% 

 $)$ $)$

 $)$ $)$

8"3/*/(

%POPUUPVDIUIFQJOTPGVOVTFEDIBOOFMTPSBMMPXUIFNUPTIPSU

)JHIWPMUBHFJTQSFTFOUFWFOBUVOVTFEQJOT

$POOFDUJPOT

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

■@CE96%D6C:6D

5IJTQSPEVDUVTFT&VSPCMPDLDPOOFDUPSTNNQJOGPSTQFBLFSDPOOFDUJPOT

*OTFSUUIFUJQPGBTDSFXESJWFSJOUPUIFTRVBSFIPMEMPDBUFEPOUIFUPQPGUIFDBCMFJOTFSUJPOPQFOJOH*OTFSUJOHUIF

TDSFXESJWFSBOEMJGUJOHUIFJOUFSOBMTQSJOHBMMPXTUIFDBCMFUPCFJOTFSUFEPSSFNPWFE

5IFPVUQVUTPGUIJTQSPEVDUDBOCFCSJEHFEJOQBJSTPGUXPDIBOOFMT

4JODFUIFSFBSFOPEFEJDBUFEPVUQVUTGPSVTFJOCSJEHFNPEFUBLFDBSFUPPCTFSWFUIFGPMMPXJOHQJOBTTJHONFOUT

(#! '

&630"  $)" $)"

 $)" $)"

&630#  $)# 

 $)# 

&630$  $)$ $)$

 $)$ $)$

&630%  $)% 

 $)% 

8"3/*/(

%POPUUPVDIUIFQJOTPGVOVTFEDIBOOFMTPSBMMPXUIFNUPTIPSU

)JHIWPMUBHFJTQSFTFOUFWFOBUVOVTFEQJOT

$POOFDUJPOT

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

:89:>A652?464@??64E:@?D%D6C:6D@?=J

5IF1$%*TFSJFTBMTPTVQQPSUTIJHIJNQFEBODF77MJOF

đ#F>36C@7DA62<6CDJDE6>DE92E42?365C:G6?

"TMPOHBTUIFUPUBMSBUFEJOQVUPGUIFTQFBLFSTZTUFNTVTFEJTXJUIJOUIFPVUQVUWBMVFPGUIFQPXFSBNQBOZ

OVNCFSPGTQFBLFSTZTUFNTDBOCFDPOOFDUFEJOQBSBMMFM

8IFOVTJOHIJHIJNQFEBODFDPOOFDUJPOTUIFSBUFEJOQVUPGUIFTQFBLFSTZTUFNJTEFUFSNJOFECZUIFTFUUJOHTPG

UIFTQFBLFSUSBOTGPSNFSVTFEXJUIUIFTQFBLFSTZTUFN

*GVTJOHUIF8PVUQVU1$%*XJUIBTQFBLFSTZTUFNXIPTFSBUFEJOQVUJT8EVFUPUIFBUUBDIFETQFBLFS

USBOTGPSNFSDBMDVMBUJPOTTIPXUIBUXFDBOVTFVQUPTQFBLFSVOJUTQFSDIBOOFMBOEVQUPTQFBLFS

TZTUFNVOJUTGPSUIFUPUBMPGGPVSDIBOOFMT

"DPNCJOBUJPOPGTQFBLFSTZTUFNTXJUIEJGGFSFOUSBUFEJOQVUDBOBMTPCFDPOOFDUFE

*ODPOTJEFSBUJPOPGJNQFEBODFWBSJBODFJOUIFQSJNBSZTJEFPGUIFUSBOTGPSNFSGVUVSFDIBOHFJOUSBOTGPSNFS

UBQBOEGVUVSFBEEJUJPOPGTQFBLFSTXFSFDPNNFOEUIBUZPVBMMPXBNBSHJOPGBCPVU

đ)JHIJNQFEBODFDPOOFDUJPOFYBNQMF

$POOFDUJPOT

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

%@H6CDFAA=J4@??64E:@?

8"3/*/(

_ :PVNVTUVTFUIFJODMVEFEQPXFSDPSE%POPUVTFUIFJODMVEFEQPXFSDPSEXJUIBOZPUIFSQSPEVDU

%PJOHTPNBZDBVTFNBMGVODUJPOPWFSIFBUJOHBOEGJSF

/05*$&

_ 1PTJUJPOUIFQPXFSDPSETPUIBUUIFSFBSFYIBVTUEPFTOPUDPOUBDUJUEJSFDUMZ5IFUFNQFSBUVSFPGUIF

SFBSFYIBVTUNJHIUDBVTFUIFQPXFSDPSEUPEFGPSN



@??64EE96:?4=F565A@H6C4@C5

'JSTUDPOOFDUUIFQPXFSDPSEUPUIFVOJUBOEUIFODPOOFDUUIFQPXFSQMVHUPBOFMFDUSJDBMPVUMFU

8IFODPOOFDUJOHUIFQPXFSDPSEJOTFSUJUBMMUIFXBZBOEUIFOUXJTUJUDMPDLXJTFVOUJMZPVIFBSUIFDMJDL

8IFOSFNPWJOHUIFQPXFSDPSEQVMMUIFMBUDIUPXBSEZPVSTFMGUVSOUIFDPOOFDUPSDPVOUFSDMPDLXJTFBOE

SFNPWFJU

/05&

_ 5VSOJOHUIFVOJUPOBOEPGGJOSBQJETVDDFTTJPOCZDPOOFDUJOHBOEEJTDPOOFDUJOHUIFQPXFSQMVHDBO

DBVTFJUUPNBMGVODUJPO"GUFSUVSOJOHUIFVOJUPGGCZEJTDPOOFDUJOHUIFQPXFSQMVHXBJUGPSBUMFBTU

GJWFTFDPOETCFGPSFSFDPOOFDUJOHUIFQPXFSQMVHUPUVSOUIFVOJUPO

$POOFDUJPOT

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

(H:E49:?8E96A@H6C36EH66?DE2?53J@?

5PQSFWFOUMPVEOPJTFGSPNCFJOHFNJUUFEGSPNUIFTQFBLFSXIFOUIFQPXFSJTUVSOFEPOQPXFSPOFBDIVOJUJO

UIFPSEFSPGBVEJPTPVSDFTNJYFSBOEGJOBMMZUIFBNQ8IFOUVSOJOHUIFQPXFSPGGSFWFSTFUIJTPSEFS

đ(E2?53J●A@H6C@?



@=55@H?E96A@H6CDH:E497@CEH@D64@?5D@C=@?86C

5IFQPXFSUVSOTPOBOEUIFCVUUPODIBOHFTGSPNCMJOLJOHUPMJUHSFFO"GUFSBUJNFUIF)0.&TDSFFO

70-6.&BQQFBST

đ%@H6C@?●DE2?53J



%C6DDE96A@H6CDH:E49

5IFEJTQMBZTIPXTBDPOGJSNBUJPONFTTBHF

 )FC?E96>2:?<?@3E@D6=64E.(2?5E96?AC6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>E96A@H6CDH:E496DE@

DE2?53J>@56

/05&

_ 5IFTFUUJOHTBUUIFUJNFUIFQPXFSXBTUVSOFEPGGUIFTUBUFXIFOEJTDPOOFDUFEGSPNUIF"$PVUMFU

BSFTBWFE5IFOFYUUJNFUIFQPXFSJTUVSOFEPOUIFVOJUTUBSUTVQXJUIUIPTFTFUUJOHT

/05*$&

_ 8IFOUIJTQSPEVDUJTDPOOFDUFEUPBO"$PVUMFUJUJTJOTUBOECZNPEFBOEBTNBMMBNPVOUPGDVSSFOU

JTGMPXJOH*GZPVXJMMOPUCFVTJOHUIJTQSPEVDUGPSBOFYUFOEFEQFSJPEPGUJNFCFTVSFUPEJTDPOOFDU

UIFQPXFSTVQQMZQMVHGSPNUIF"$PVUMFU

$POOFDUJPOT

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

%2?6=@A6C2E:@?D

2D:4@A6C2E:@?D

đ"2:?<?@3

6TFUIJTUPNPWFUIFQPTJUJPOPGUIFDVSTPSPSUPNPEJGZUIFWBMVFPGBQBSBNFUFS

'PSQBSBNFUFSWBMVFTUIBUIBWFBXJEFSBOHFUIFDIBOHFBDDFMFSBUFTBDDPSEJOHUPUIFTQFFEPGSPUBUJPO

①0

1324<<6J

&BDIUJNFZPVQSFTTUIJTZPVNPWFGSPNUIFDVSSFOUMFWFMCBDLUPUIFMFWFMBCPWFPSCBDLUPUIFQSFWJPVTTDSFFO



)FC?E96>2:?<?@3E@D6=64E2?:E6>)96D6=64E65:E6>:D9:89=:89E65

*GB∨JTTIPXOBUUIFSJHIUUIFJUFNIBTBGVSUIFSMFWFMCFMPX

 %C6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>E96D6=64E:@?

 '6A62EDE6AD2?5E@AC@4665E@E9656D:C65A2C2>6E6C65:ED4C66?

5:E:?82D6=64E:@?EJA6A2C2>6E6C

5VSOUIFNBJOLOPCUPNBLFBTFMFDUJPO8IFOZPVQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSNUIFWBMVFJTVQEBUFEBOEBMTP

BQQMJFEUPUIFTPVOE



@C2D6=64E:@?EJA6A2C2>6E6CAC6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>E9665:E

>1SFTTUIFCBDLLFZUPNPWFUPUIFQSFWJPVTTDSFFO

1BOFMPQFSBUJPOT

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

5:E:?824@?E:?F@FDEJA6A2C2>6E6C

5VSOUIFNBJOLOPCUPFEJUUIFWBMVFPGUIFQBSBNFUFS5IFDIBOHFJTBQQMJFEJOSFBMUJNF

$"D4C66?

8IFOZPVUVSOPOUIFQPXFSTXJUDIUIFIPNFTDSFFOBQQFBST

5IFDFOUFSPGUIFIPNFTDSFFOUIFBSFBFODMPTFECZBSFEGSBNFTIPXTUIFJNQPSUBOUQBSBNFUFSTGPSFBDI

CBTJDGVODUJPO

"IJHIMJHIUFEDIBOOFMJOEJDBUFTUIBUJUJTTFMFDUFEBTUIFUBSHFUPGPQFSBUJPO

đ92??6=

①"6E6C

5IJTTIPXTUIFTJHOBMMFWFMPGUIFDIBOOFMTJOQVUPSPVUQVUTFMFDUFEJOUIF)0.&4$3&&/PG65*-*5:

②"FE6:?5:42E@C

5IJTJOEJDBUFTXIFOBDIBOOFMJTNVUFE5IFEJTQMBZFEDPOUFOUBOETUBUVTBSFBTGPMMPXT

?5:42E:@? (E2EFD

.65& $IBOOFMNVUFJT0/

40-0 5IFDPSSFTQPOEJOHDIBOOFMJTNVUFECZUIF40-0GVODUJPO

1305 5IFDPSSFTQPOEJOHDIBOOFMJTNVUFECZUIFQSPUFDUGVODUJPO

4-1 4MFFQJOHEVFUP"6504-&&1PS$)"//&-4-&&1

③=:A:?5:42E@C

5IJTJOEJDBUFTXIFOUIFTJHOBMIBTDMJQQFE

④%2?6==@4<DJ>3@=

5IJTJOEJDBUFTUIBUQBOFMMPDLJTFOBCMFE

⑤DJ>3@=

8IFOZPVSFDBMMBQSFTFUBOEUIFOFEJUBQBSBNFUFSBO&TZNCPMJTTIPXO

⑥92??6=?2>6

5IJTTIPXTUIFOBNFBTTJHOFECZ$)"//&-/".&

1BOFMPQFSBUJPOT

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

⑦*#)

5IJTTIPXTUIF6/*5*%BTTJHOFEJOUIF%&7*$&TDSFFO

⑧+@=F>6

5IJTTIPXTUIFPVUQVUMFWFM

8IFOJO#3*%(&NPEFUIJTTIPXTUIFDPNCJOFETUBUVTPGUIFQBJSFEDIBOOFMT

$A6C2E:@?D

5IF)0.&TDSFFODPOUBJOTUIFGPMMPXJOHQBHFT

_ ."53*93065&3QBHF

_ %&7*$&.65&QBHF

_ 70-6.&QBHF

_ 64&3&2QBHF

_ 64&3%&-":QBHF

_ 41&",&3130$&4403QBHF

_ 41&",&313&4&5QBHF

_ ".14&55*/(4QBHF

_ -0"%.0/*503*/(QBHF

■)@DH:E49A286D

6TFUIF<＋><∧>LFZTUPTXJUDIQBHFT

■)@2446DDE96"#*D4C66?

*OUIF)0.&TDSFFOQSFTTUIF<)0.&.&/6>LFZ

1BOFMPQFSBUJPOT

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

")'-'$*)'A286

5IJTQBHFTIPXTBMJTUPGUIFJOQVUTJHOBMTCFJOHSPVUFEWJBUIF."53*9BOE3065&3UPFBDIDIBOOFM

đ?AFED@FC46=:DE

"OBMPHJOQVUTBSFTIPXOBT"d"BOE%BOUFJOQVUTBSFTIPXOBT%d%

6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP

BDDFTTUIF".113&4&5TDSFFO

+"*)A286

*OUIJTQBHFZPVDBOTFUBOEWJFXUIFNVUFTUBUVTPGUIFFOUJSFBNQ

đ$#$

*GUIJTJTPOUIFFOUJSFBNQJTNVUFE:PVDBOQSFTTUIFNBJOLOPCUPTQFDJGZUIFNVUFTUBUVTJOUIFTDSFFOUIBU

BQQFBST

+$!*"A286

*OUIJTQBHFZPVDBOTFUBOEWJFXWPMVNFSFMBUFEJOGPSNBUJPO

đ+@=F>6

5IJTTFUTBOETIPXTUIFWPMVNF

6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOUVSOUIFNBJOLOPCUP

DIBOHFUIFWPMVNF

*GZPVTFMFDUNVMUJQMFDIBOOFMTUIFDIBOOFMTXJMMCFMJOLFEBOEZPVDBODIBOHFUIFWPMVNFXIJMFNBJOUBJOJOHUIF

EJGGFSFODFCFUXFFOUIFDIBOOFMT

1BOFMPQFSBUJPOT

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

*('&A286

5IJTQBHFTIPXTUIF&2POPGGTUBUVT

đ&

5IJTTIPXTUIF&2POPGGTUBUVT

6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP

BDDFTTUIF64&3&2TDSFFO

*GZPVTFMFDUNVMUJQMFDIBOOFMTUIFDIBOOFMTXJMMCFMJOLFEGPSZPVUPTQFDJGZUIF&2



*D6E96492??6=D6=64E<6JDE@D6=64EE96492??6=DE92EJ@FH2?EE@=:?<2?5E96?AC6DDE96>2:?<?@3

"TDSFFOGPSTFMFDUJOHUIF&2DPQZTPVSDFBQQFBST



)FC?E96>2:?<?@3E@D6=64EE964@AJD@FC46492??6=2?5E96?AC6DDE96>2:?<?@3

5IF&2TFUUJOHTDSFFOBQQFBSTJOUIFDIBOOFMMJOLFETUBUFFO

đ92??6=

5IJTTIPXTUIFMJOLFEDIBOOFMOBNFT*GBMMGPVSDIBOOFMTBSFMJOLFEUIJTJOEJDBUFT"--

/05&

_ -JOLJTEFGFBUFEXIFOZPVMFBWFUIF&2TDSFFO

1BOFMPQFSBUJPOT

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

*('!.A286

*OUIJTQBHFZPVDBOWJFXEFMBZSFMBUFEJOGPSNBUJPO5IFEFMBZUJNFDBOBMTPCFTFU

đ!.

5IJTTIPXTUIF%&-":POPGGTUBUVT

①!.)"

5IJTTFUTBOETIPXTUIFEFMBZUJNF

6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOUVSOUIFNBJOLOPCUP

DIBOHFUIFEFMBZUJNF

6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP

BDDFTTUIF64&3%&-":TDSFFO

*GZPVTFMFDUNVMUJQMFDIBOOFMTUIFDIBOOFMTXJMMCFMJOLFEBOEZPVDBODIBOHFUIFEFMBZUJNFXIJMFNBJOUBJOJOH

UIFEJGGFSFODFCFUXFFOUIFDIBOOFMT

1BOFMPQFSBUJPOT

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

(% '%'$(($'A286

5IJTTIPXTUIF41&",&3130$&4403TFUUJOHT

đ-$+

5IJTTIPXTUIFDSPTTPWFSPOPGGTUBUVT5IJTJOEJDBUFT0''JGCPUI)1'BOE-1'BSFTFUUP5)36BOEPUIFSXJTF

JOEJDBUFT0/

①&

5IJTTIPXTUIF&2POPGGTUBUVT

②!"

5IJTTIPXTUIFMJNJUFSPOPGGTUBUVT5IJTJOEJDBUFT0''JGCPUI1FBL-JNJUFSBOE3.4-JNJUFSBSFTFUUP0''BOE

PUIFSXJTFJOEJDBUFT0/

6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP

BDDFTTUIF41&",&3130$&4403TDSFFO

(% '%'()A286

5IJTTIPXTUIFTUBUVTPGUIFTQFBLFSTFUUJOHTTFMFDUFECZ41&",&3130$&4403

đ(A62<6CAC6D6E

5IJTTIPXTUIFOBNFPGUIFTQFBLFSQSFTFUGPSUIFSFDBMMFETQFBLFS

6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP

BDDFTTUIF41-*#3"3:TDSFFO

1BOFMPQFSBUJPOT

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

"%())#(A286

5IJTTIPXTJOGPSNBUJPOGPSUIFCBTJDBNQSFMBUFETFUUJOHT

đ(#(#

5IJTTIPXTUIFJOQVUTFOTJUJWJUZPSHBJOTQFDJGJFECZ4&/4("*/

①"$%D6C:6D@?=J

5IJTTIPXTUIF.0%&-P[77PGUIFTQFBLFSUPCFDPOOFDUFE

②%:/%D6C:6D@?=J

*G.0%&①JT7PS7UIJTTIPXTUIFDVUPGGGSFRVFODZ)[)[PGUIF)1'IJHIQBTTGJMUFSUIBUJT

DPNQVMTPSJMZBQQMJFE

6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP

BDDFTTUIF".14&55*/(4TDSFFO

!$"$#)$'#A286

5IJTTIPXTUIFJNQFEBODFUIBUJTEFUFDUFECZ-0"%.0/*503*/(-P[POMZ

đ$#$

5IJTJOEJDBUFTXIFUIFSTQFBLFSJNQFEBODFJTNPOJUPSFE0/PSOPU0''

①>A652?46

5IJTTIPXTUIFNFBTVSFEJNQFEBODF

6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP

BDDFTTUIF-0"%.0/*503*/(TDSFFO

1BOFMPQFSBUJPOT

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

"#*D4C66?

)FSFZPVDBOTQFDJGZUIFCBTJDTUBUVTPGUIFVOJU

$A6C2E:@?D

5IF.&/6TDSFFODPOUBJOTUIFGPMMPXJOHTDSFFOT

_ ".113&4&5TDSFFO

_ 4&561TDSFFO

_ 130$&44*/(TDSFFO

_ /&5803,TDSFFO

_ 65*-*5:TDSFFO

■)@>@G6E@2?FAA6C=6G6=@7E96"#*D4C66?

>1SFTTUIFCBDLLFZ

/05&

_ 5IFMFWFMPGUIFEJTQMBZFETDSFFOJTJOEJDBUFEJOUIFVQQFSQBSUPGUIFTDSFFO

■)@C6EFC?E@E96$"D4C66?

*OUIF.&/6TDSFFOQSFTTUIF<)0.&.&/6>LFZPSQSFTTUIF<

>CBDLLFZTFWFSBMUJNFTPSMPOHQSFTTJU

=6CED4C66?

*GBOBCOPSNBMJUZPDDVSTJOUIF1$%%*TFSJFTVOJUUIFEJTQMBZTIPXTBOBMFSUNFTTBHF

'PSEFUBJMTPOFBDIBMFSUSFGFSUP.FTTBHF-JTU

1BOFMPQFSBUJPOT

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

"%%'()D4C66?

)FSFZPVDBOSFDBMMTPVOESFMBUFETFUUJOHTBTBNQQSFTFUT5IFSFBSFUXPUZQFTPGQSFTFUT'BDUPSZ1SFTFUT

XIJDIBSFSFBEPOMZBOE6TFS1SFTFUT"OJTTIPXOBUUIFMFGUPGUIFMBTUSFDBMMFEBNQQSFTFU8IFOZPVFEJU

BQBSBNFUFSBO&TZNCPMBQQFBSTJOUIF)0.&TDSFFO8IFOZPVSFDBMMUIF&TZNCPMEJTBQQFBST

đ24E@CJAC6D6ED

5IFTFBSFGJWFCBTJDUZQFTPGBNQQSFTFU5IFTFBNQQSFTFUTDBOCFFBTJMZSFDBMMFEUPTQFDJGZJOQVUTJHOBM

SPVUJOHUIBUJTBQQSPQSJBUFGPSUIFTZTUFN5IFGBDUPSZQSFTFUTBSFSFBEPOMZBOEBSFBMXBZTQSPUFDUFE

①*D6CAC6D6ED

6QUPVTFSQSFTFUTDBOCFTUPSFEJOUIFVOJUZPVDBOSFDBMMPSEFMFUFUIFNFEJUUIFJSUJUMFPSTQFDJGZUIFJS

QSPUFDUTFUUJOH"QSPUFDUFEBNQQSFTFUJTJOEJDBUFECZBMPDLTZNCPM

■24E@CJAC6D6E:?@FE

■24E@CJAC6D6E:?@FE

".113&4&5TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

■24E@CJAC6D6E:?@FE

■24E@CJAC6D6E:?@FE'

■24E@CJAC6D6E:?@FE'

5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFBNQQSFTFUUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSN

"TDSFFOGPSTFMFDUJOHUIFPQFSBUJPOBQQFBST

8"3/*/(

'PSTBGFUZEPOPUJOQVUTPVOEXIJMFSFDBMMJOHBOBNQQSFTFU

5IFWPMVNFNJHIUDIBOHFTJHOJGJDBOUMZ

".113&4&5TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

'!!

5IJTSFDBMMTBTBWFEBNQQSFTFU

5IFMJTUTIPXTUIFQSFTFUOVNCFSTBOEUJUMFT

()$'

5IJTTUPSFTUIFDVSSFOUBNQTFUUJOHTBTBOBNQQSFTFUXJUIUIFUJUMFUIBUZPVBTTJHO

5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFQPTJUJPOBUXIJDIUPJOQVUBDIBSBDUFSBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPFOUFS

DIBSBDUFSJOQVUNPEF*ODIBSBDUFSJOQVUNPEFUVSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFDIBSBDUFSUIBUZPVXBOUUPJOQVU

BOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSNUIFDIBSBDUFS

*GZPVNPWFUIFDVSTPSUP#4BOEQSFTTUIFNBJOLOPCUIFMBTUDIBSBDUFSJTEFMFUFE

*ODIBSBDUFSJOQVUNPEFQSFTTJOHUIF<

>CBDLLFZUBLFTZPVCBDLUPTFMFDUJOHUIFDIBSBDUFSQPTJUJPO*OUIJT

TUBUFZPVDBOTFMFDU0,UPDPOGJSNUIFUJUMFPSTFMFDU$"/$&-UPDBODFMJOQVU

:PVDBOeUPWFSXSJUFPOUPBOBNQQSFTFUUIBUJTQSPUFDUFE

!'

5IJTFSBTFTBTBWFEBNQQSFTFU

:PVDBOeUFSBTFBOBNQQSFTFUUIBUJTQSPUFDUFE

".113&4&5TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

))!

5IJTFEJUTUIFUJUMFPGBTBWFEBNQQSFTFU

5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFQPTJUJPOBUXIJDIUPFEJUBDIBSBDUFSBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPFOUFS

DIBSBDUFSJOQVUNPEF*ODIBSBDUFSJOQVUNPEFUVSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFDIBSBDUFSUIBUZPVXBOUUPJOQVU

BOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSNUIFDIBSBDUFS

*GZPVNPWFUIFDVSTPSUP#4BOEQSFTTUIFNBJOLOPCUIFMBTUDIBSBDUFSJTEFMFUFE

*ODIBSBDUFSJOQVUNPEFQSFTTJOHUIF<

>CBDLLFZUBLFTZPVCBDLUPTFMFDUJOHUIFDIBSBDUFSQPTJUJPO*OUIJT

TUBUFZPVDBOTFMFDU0,UPDPOGJSNUIFUJUMFPSTFMFDU$"/$&-UPDBODFMFEJUJOH

:PVDBOeUFEJUUIFUJUMFPGBOBNQQSFTFUUIBUJTQSPUFDUFE

$*(

)FSFZPVDBONBLFBOEFEJUUIFGPDVTSFDBMMTFUUJOHT'PDVTJTBGVODUJPOUIBUTFMFDUJWFMZSFDBMMTQBSBNFUFSTPG

BOBNQQSFTFUXIFOUIBUBNQQSFTFUJTSFDBMMFE

:PVDBOTFMFDUNVMUJQMFQBSBNFUFSTBTUIFPCKFDUPGGPDVT

:PVDBOeUNPEJGZBOBNQQSFTFUUIBUJTQSPUFDUFE

".113&4&5TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

%'$))

)FSFZPVDBOUVSOQSPUFDUPOPGGGPSBTBWFEBNQQSFTFU

*GUIJTJT0/JUXJMMOPUCFQPTTJCMFUPPWFSXSJUF4503&EFMFUF$-&"3PSFEJUUIFUJUMF5*5-&PGUIFBNQ

QSFTFU"MTPBMPDLTZNCPMJTTIPXOBUUIFMFGUPGUIFQSFTFUUJUMFJOUIF13&4&5TDSFFO

#$:?7@C>2E:@?

5IJTTIPXTUIFEBUFBOEUJNFBUXIJDIUIFVTFSQSFTFUXBTTBWFE

/05&

_ 4FUUIFUJNFJOUIF65*-*5:TDSFFOeT$-0$,QBHF

_ :PVDBOVTF1SPWJTJPOBJSF"NQ&EJUPSUPBQQMZUIFDPNQVUFSeTUJNFUPUIJTVOJU'PSEFUBJMTSFGFSUP

UIF1SPWJTJPOBJSF"NQ&EJUPSTFUVQHVJEF

".113&4&5TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

()*%D4C66?

"%())#(

)FSFZPVDBONBLFHFOFSBMTFUUJOHTGPSUIFBNQ

đ"$%D6C:6D@?=J

5IJTTQFDJGJFTXIFUIFSUIFDPOOFDUFETQFBLFSJT)J;IJHIJNQFEBODFPS-PX;MPXJNQFEBODF)JHI

JNQFEBODFDBOCFTFMFDUFEGPS7TZTUFNTPS7TZTUFNT

①%:/%D6C:6D@?=J

5IJTTQFDJGJFTUIF)1'IJHIQBTTGJMUFSUIBUJTDPNQVMTPSJMZBQQMJFEGPS)J;IJHIJNQFEBODF5IFDVUPGG

GSFRVFODZDBOCFTFMFDUFEBTFJUIFS)[PS)[

②'

5IJTTQFDJGJFTXIFUIFSBEKBDFOUPEEOVNCFSFEBOEFWFOOVNCFSFEDIBOOFMTXJMMCFCSJEHFDPOOFDUFEUPPQFSBUF

BTBIJHIQPXFSBNQ*GUIJTJT0/UIFBNQHBJOJTE#IJHIFSUIBOXIFOJUJT0''

/05&

_ *GCSJEHFDPOOFDUFEPOMZDIBOOFM"BOEDIBOOFM#PGUIFQSPDFTTJOHQBSBNFUFSTBSFVTFE

③##!(!%

*GUIJTJT0/DIBOOFMTUIBUBSFOPUCFJOHVTFEUIBUEBZDBOTMFFQJOPSEFSUPDPOTFSWFQPXFSBOEQSFWFOU

PWFSIFBUJOH

④(#(#:?AFED6?D:E:G:EJ2>A82:?

5IJTTQFDJGJFTUIFJOQVUTFOTJUJWJUZPSBNQHBJO

5IFJOQVUTFOTJUJWJUZDBOCFTFMFDUFEBTFJUIFSE#VPSE#VBOEUIFBNQHBJODBOCFTFMFDUFEBTFJUIFS

E#PSE#

(6?D:E:G:EJ2:?

4@CC6DA@?56?46

E23=6

(6?D:E:G:EJ 2:?

1$

."9E#V

E#V E#

E#V E#

E#V E#

E#V E#

1$

."9E#V

E#V E#

E#V E#

E#V E#

E#V E#

4&561TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

/05&

_ 'PSTBGFUZEPOPUJOQVUTPVOEXIJMFTXJUDIJOHUIJTTFUUJOH5IFWPMVNFNJHIUDIBOHFTJHOJGJDBOUMZ

_ 'PSEFUBJMTPOJOQVUTFOTJUJWJUZBOEBNQHBJOSFGFSUP*OQVUTFOTJUJWJUZBOEBNQHBJO

##!#"

đ92??6=?2>6

5IJTTFUTBOETIPXTUIFDIBOOFMOBNF5IFTQFDJGJFEDIBOOFMOBNFJTTIPXOJOUIFMPXFSQBSUPGUIF)0.&

TDSFFO

1SFTTUIFNBJOLOPCUPFOUFSDIBSBDUFSJOQVUNPEF

*ODIBSBDUFSJOQVUNPEFUVSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFMPDBUJPOBUXIJDIZPVXBOUUPJOQVUBDIBSBDUFSBOE

UIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSN5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFDIBSBDUFSUIBUZPVXBOUUPJOQVUBOEUIFO

QSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSNUIFDIBSBDUFS

*GZPVNPWFUIFDVSTPSUP#4BOEQSFTTUIFNBJOLOPCUIFMBTUDIBSBDUFSJTEFMFUFE

*ODIBSBDUFSJOQVUNPEFQSFTTJOHUIF<

>CBDLLFZUBLFTZPVCBDLUPTFMFDUJOHUIFDIBSBDUFSQPTJUJPO*OUIJT

TUBUFZPVDBOTFMFDU0,UPDPOGJSNUIFUJUMFPSTFMFDU$"/$&-UPDBODFMJOQVU

4&561TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

*)$(!%

5IJTGVODUJPODPOTFSWFTQPXFSCZBVUPNBUJDBMMZQVUUJOHUIFVOJUUPTMFFQBGUFSUIFTQFDJGJFEUJNFFMBQTFTXJUIOP

JOQVUTJHOBM

8IFOBOJOQVUTJHOBMJTEFUFDUFETMFFQJTBVUPNBUJDBMMZEFGFBUFE

đ$#$

*GUIJTJTPOUIFVOJUBVUPNBUJDBMMZTMFFQTXIFOUIFSFIBTCFFOOPJOQVUTJHOBMGPSUIFTQFDJGJFEUJNF

①)'($!

5IJTTQFDJGJFTUIFUISFTIPMEWBMVFJOE#'4VOJUTBUXIJDIUIFQSFTFODFPSBCTFODFPGBOJOQVUTJHOBMJT

EFUFSNJOFE

②)"

5IJTTQFDJGJFTUIFUJNFGSPNXIFOUIFJOQVUTJHOBMDFBTFTVOUJMUIFVOJUFOUFSTTMFFQNPEF

4&561TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

#%*)'*##.

5IF1$%%*TFSJFTIBTUXPUZQFTPGSFEVOEBODZGVODUJPOBTBQQSPQSJBUFGPSUIFTJUVBUJPOCBDLVQNPEFBOE

PWFSSJEFNPEF

/05&

_ 5IF*/1653&%6/%"/$:GVODUJPOJTJOEFQFOEFOUPGUIF%BOUFOFUXPSLeTSFEVOEBODZGVODUJPO

▶24<FA>@56

5IJTBVUPNBUJDBMMZTXJUDIFTUPBCBDLVQDJSDVJUJGUIF%BOUFJOQVUBVEJPJTJOUFSSVQUFEEVFUPBQSPCMFNTVDIBTB

NBMGVODUJPOJOHJOQVUEFWJDF#"$,614VCTFRVFOUMZJGUIFJOQVUBVEJPJTSFTUPSFEUIFVOJUDBOBVUPNBUJDBMMZ

SFUVSOUPUIFPSJHJOBMDJSDVJU

5IFCBDLVQDJSDVJUDBOCFTQFDJGJFEJOUXPMFWFMT

%BOUF*OJTUIFQSJNBSZNBJODJSDVJU%BOUF*OJTVTFEBT4FDPOEOE4063$&BOE"OBMPH*O

JTVTFEBT5IJSESE4063$&5IFDIBOOFMDPNCJOBUJPOTBSFGJYFE

%C:>2CJ ?5($*' C5($*'

%BOUF*/ %BOUF*/ "OBMPH*/

%BOUF*/ %BOUF*/ "OBMPH*/

%BOUF*/ %BOUF*/ "OBMPH*/

%BOUF*/ %BOUF*/ "OBMPH*/

▶$G6CC:56>@56

*GBVEJPJOQVUJTEFUFDUFEGSPN%BOUFJOQVUdKBDLTPSGSPNUIFBOBMPHJOQVUKBDLTUIFEFUFDUFETJHOBMXJMM

BVUPNBUJDBMMZJOUFSSVQU07&33*%&UIFBVEJPPGUIFOPSNBMMZVTFE%BOUFJOQVUTd5IJTBMMPXTBIJHIQSJPSJUZ

FNFSHFODZCSPBEDBTUPSBOJOCVJMEJOHBOOPVODFNFOUUPCFCSPBEDBTUBTBOJOUFSSVQU

đ・$""$#A286

đ"$'65F?52?E"@56

5IJTTQFDJGJFTUIFSFEVOEBOUGVODUJPONPEF

 *%5IFJOQVUTJHOBMGSPN%BOUFJTUIFQSJNBSZNBJODJSDVJUBOEXIFOUIFJOQVUGSPN%BOUFJT

JOUFSSVQUFEUIFVOJUBVUPNBUJDBMMZTXJUDIFTUPUIFBVEJPGSPN%BOUFPSUIFBOBMPHJOQVUKBDLT

$+''5IFJOQVUTJHOBMGSPN%BOUFJTUIFNBJODJSDVJUBOEBVUPNBUJDTXJUDIJOHPDDVSTPOMZXIFOIJHI

QSJPSJUZBVEJPJTEFUFDUFE

①*)$')*'#

@C *%>@56

*GUIJTJT0/UIFJOQVUTPVSDFSFUVSOTUPUIFNBJODJSDVJUXIFOUIFNBJODJSDVJUSFDPWFST

@C$+''>@56

*GUIJTJT0/UIFJOQVUTPVSDFSFUVSOTUPUIFNBJODJSDVJUXIFOUIFBVEJPGSPN%BOUFdPSUIFBOBMPHJOQVU

KBDLTGBMMTCFMPXUIFUISFTIPMEWBMVF

4&561TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

đ2?E6MA286

5IFCBDLVQDJSDVJUDBOCFTQFDJGJFEJOUXPMFWFMT5IFDIBOOFMDPNCJOBUJPOTBSFGJYFE

đ$#$

5IJTTQFDJGJFTGPSFBDIMFWFMXIFUIFSUIFCBDLVQDJSDVJUJTFOBCMFE0/PSEJTBCMFE0''

①$+')'($+'')'($!

'PS07&33*%&NPEFUIJTTQFDJGJFTGPSFBDIDIBOOFMUIFJOQVUMFWFMUISFTIPMEWBMVFBUXIJDIUIFQSFTFODFPS

BCTFODFPGBOJOUFSSVQUJOHJOQVUTJHOBMJTEFUFSNJOFE

②$+'')#!.$+''')*'#!.

'PS07&33*%&NPEFXIFO"6503&563/JT0/UIJTTQFDJGJFTUIFUJNFGSPNXIFOUIFJOUFSSVQUJOHTJHOBMJOQVU

FOETVOUJMUIFVOJUTXJUDIFTCBDLUPUIFNBJODJSDVJU

4&561TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

!$"$#)$'#

5IJTDPOTUBOUMZNPOJUPSJOHUIFJNQFEBODFPGUIFDPOOFDUFETQFBLFSBOEEJTQMBZTBOBMFSUNFTTBHFJGBO

BCOPSNBMWBMVFJTTIPXO:PVDBODIFDLUIFJNQFEBODFJOUIF-0"%.0/*503*/(QBHFPGUIF)0.&TDSFFO

/05&

_ -PBENPOJUPSJOHEPFTOPUPQFSBUFJOUIFGPMMPXJOHDBTFT

■

'PSBIJHIJNQFEBODFDPOOFDUJPO

■

8IFOUIFBNQJTJOTUBOECZNPEF

■

8IFOUIFDIBOOFMJTJOUIF$IBOOFM4MFFQ0/PS"VUP4MFFQ0OTUBUF

đ$#$

*GUIJTJT0/UIFTQFBLFSeTJNQFEBODFJTEFUFDUFE

①$($#$

*GUIJTJT0/BOBVEJPTJHOBMJTPVUQVUGPSEFUFDUJPO

/05&

_ 5VSOUIJT0''JGBTJHOBMGPSEFUFDUJPOJTCFJOHTFOUGSPNBEFWJDFFHNJYFSDPOOFDUFECFGPSFUIJT

VOJU

*GđJT0''BTJHOBMGPSEFUFDUJPOJTOPUPVUQVUFWFOJG04$JT0/

②$(!+!

5IJTTQFDJGJFTUIFMFWFMPGUIFBVEJPTJHOBMGPSEFUFDUJPO

/05&

_ (SBEVBMMZSBJTFUIF04$-&7&-BOEDIFDLUIBUUIFJNQFEBODFWBMVFJTTIPXOJOUIF)0.&TDSFFO

)PXFWFSEFQFOEJOHPOUIFDIBSBDUFSJTUJDTPGUIFTQFBLFSUIFSFNJHIUCFDBTFTJOXIJDIUIF

JNQFEBODFDBOOPUCFEFUFDUFEFWFOJGUIFMFWFMJTSBJTFEUPUIFNBYJNVN

_ *GZPVKVNQFEGSPNUIF)0.&TDSFFOeT-0"%.0/*503*/(QBHFEJSFDUMZUPUIJT-0"%.0/*503*/(

TDSFFOZPVDBONPWFCFUXFFOUIFNBUBUPVDICZBMUFSOBUFMZQSFTTJOHUIF<

>CBDLLFZBOEUIF

NBJOLOPC

③))'&))$#'&

5IJTTQFDJGJFTUIFGSFRVFODZPGUIFBVEJPTJHOBMGPSEFUFDUJPO

4&561TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

/05&

"EKVTUUIFGSFRVFODZBOEDIFDLUIBUUIFJNQFEBODFWBMVFJTTIPXOJOUIF)0.&TDSFFO

)PXFWFSEFQFOEJOHPOUIFDIBSBDUFSJTUJDTPGUIFDPOOFDUFETQFBLFSUIFSFNJHIUCFDBTFTJOXIJDI

UIFJNQFEBODFDBOOPUCFEFUFDUFEFWFOJGUIFGSFRVFODZJTDIBOHFE"MTPJGUIFGSFRVFODZJT

MPXFSFEUPPGBSJUNJHIUCFIFBSEBTBOBVEJCMFTPVOEJOUIJTDBTFSBJTFUIFGSFRVFODZ

④)'()'($!

5IJTTQFDJGJFTUIFVQQFSMJNJUPGJNQFEBODFUIBUJTDPOTJEFSFEOPSNBM

⑤!$,)'(!$,)'($!

5IJTTQFDJGJFTUIFMPXFSMJNJUPGJNQFEBODFUIBUJTDPOTJEFSFEOPSNBM

%$,'(*%%!.

đ%H$#!)%$,'$#*!)

8IFOQPXFSJTBQQMJFEUPUIFVOJUUIJTTFMFDUTXIFUIFSUIFVOJUTUBSUTVQJOTUBOECZNPEF45"/%#:PSJOUIF

TBNFTUBUF108&30/PS45"/%#:BTXIFOUIFQPXFSXBTMBTUEJTDPOOFDUFE13&7*064

①%H$#!.%$,'$#!.

4QFDJGJFTUIFUJNFVOUJMUIFBNQeTQPXFSTVQQMZTUBSUTXIFOTXJUDIJOHGSPN45"/%#:UP108&30/*ODBTFT

TVDIBTXIFONVMUJQMFBNQTTUBSUVQTJNVMUBOFPVTMZZPVDBOTFUUIJTUPQSPWJEFBUJNFMBHTPUIBUDJSDVJU

CSFBLFSTBSFOPUUSJQQFE

/05&

_ *GUIFQPXFSJTTXJUDIFEGSPNUIFGSPOUQBOFMTXJUDIJOHIBQQFOTJNNFEJBUFMZSFHBSEMFTTPGUIJT

TFUUJOH

4&561TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

%

3@FE%

'PSEFUBJMTPODPOOFDUJPONFUIPETBOEFYBNQMFTPGVTFSFGFSUP$POOFDUJPOTVTJOHUIF<(1**/065>

DPOOFDUPST

*OUIJTTDSFFOZPVDBOBTTJHOGVODUJPOTUPUIF(1**/1035dBOE(1*0651035d

5IFGPMMPXJOHGVODUJPOTDBOCFBTTJHOFE

%#

*#)$# @?E6?E

/0"44*(/

・　

".145"35 4UBSUUIFBNQ

$)"//&-.65& 5VSONVUFPOPGGGPSUIFTQFDJGJFE

DIBOOFM

$)"//&-4-&&1 4MFFQUIFBNQPGUIFTQFDJGJFEDIBOOFM

45"/%#: 4XJUDICFUXFFO0/4UBOECZ

13&4&53&$"-- 3FDBMMUIFQSFTFUPGUIFTQFDJGJFEOVNCFS

70-6.& 3BJTFUIFWPMVNFE#BUBUJNF

70-6.& -PXFSUIFWPMVNFE#BUBUJNF

4&561TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

%$*)

*#)$# @?E6?E

/0"44*(/

・　

".145"35 5IFBNQJTSVOOJOH

3&%6/%"/5 0VUQVUXIFOUIF*OQVUc4PVSDFTUBUVTPG

POFPGUIFDIBOOFMTJTPUIFSUIBOQSJNBSZ

$)*.1&%"/$& 0VUQVUXIFOUIFEFUFDUFEJNQFEBODFPG

BMMTQFDJGJFEDIBOOFMTJTOPSNBMXJUIJO

UIFTQFDJGJFEVQQFSMPXFSSBOHF

$)"//&-.65&・

0OFPGUIFTQFDJGJFEDIBOOFMTJTNVUFE

'"6-5065 0OFPGUIFTQFDJGJFEDIBOOFMTJTJOUIF

'BVMUTUBUF

13&4&53&$"--・

5IFQSFTFUPGUIFTQFDJGJFEOVNCFSJT

SFDBMMFE

4&561TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

%'$((#D4C66?

#%*)!#"#)

)FSFZPVDBODPNQFOTBUFGPSEJGGFSFODFTJOMFWFMBOEEFMBZCFUXFFOJOQVUDIBOOFMT

đ#)#%*))'"

5IJTGJOFMZBEKVTUTUIFHBJOPGUIFTQFDJGJFE%BOUFJOQVUDIBOOFMJOE#VOJUT

①#)#%*)!.

5IJTGJOFMZBEKVTUTUIFEFMBZPGUIFTQFDJGJFE%BOUFJOQVUDIBOOFMJONTVOJUT

②#!$#%*))'"

5IJTGJOFMZBEKVTUTUIFHBJOPGUIFTQFDJGJFEBOBMPHJOQVUDIBOOFMJOE#VOJUT

③#!$#%*)!.

5IJTGJOFMZBEKVTUTUIFEFMBZPGUIFTQFDJGJFEBOBMPHJOQVUDIBOOFMJONTVOJUT

#%*)

)FSFZPVDBOTQFDJGZUIFJOQVUMFWFMGSPNUIF%BOUFJOQVUTdBOEUIFBOBMPHJOQVUKBDLT

đ$#$

5IJTUVSOTUIFDIBOOFMPOPGG

①!+!

5IJTTFUTUIFJOQVUMFWFM

②%$!').

5IFQISBTFJTOPSNBMJG/03."-JTTFMFDUFEBOEJOWFSUFEJG*/7&35&%JTTFMFDUFE

130$&44*/(TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

")'-

)FSFZPVDBOFEJUUIFMFWFMBOEPOPGGTUBUVTPGUIFNBUSJY

■・"-'

đ$#$

5IJTUVSOTPOPGGUIFTFOEGSPNUIFJOQVUDIBOOFMUPUIFNBUSJY

①!+!

5IJTTQFDJGJFTUIFWPMVNFPGUIFTFOEGSPNUIFJOQVUDIBOOFMUPUIFNBUSJY

■$*)%*)

)FSFZPVDBOFEJUUIFNBUSJYPVUQVUMFWFMBOEPOPGGTUBUVT

đ$#$

5IJTUVSOTUIFDIBOOFMPOPGG

①!+!

5IJTTQFDJGJFTUIFNBUSJYPVUQVUMFWFM

130$&44*/(TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

'$*)'

*OUIJTTDSFFOUIFTPVOEBTTJHOFEJOUIFQSFDFEJOH."53*9JTEJTUSJCVUFEUPUIFGPVSBNQDIBOOFMT

đ'$*)#

5IJTTFMFDUTBOJOQVUDIBOOFMDIdBOEBTTJHOTJUUPBOBNQ"d%

130$&44*/(TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

*('&!.

*('&

)FSFZPVDBOFEJUUIFQBSBNFUFSTPGUIFCBOE1&2

đ$#$

5IJTUVSOTUIFCBOE&2POPGG*GUIJTJTPGGUIF&2SFTQPOTFEJTQMBZTIPXTPOMZBOPVUMJOF

①!)

5IJTTFUTUIFHBJOPGBMMCBOETUPE#

②2?5DM

)FSFZPVDBOTFMFDUUIFCBOEXIPTFQBSBNFUFSTBSFTIPXO8IFOZPVQSFTTUIFNBJOLOPCPOUIFTFMFDUFE

CBOEUIFDVSTPSNPWFTUPUIFQBSBNFUFSEJTQMBZ

③%2C2>6E6C5:DA=2J

5IJTTIPXTUIFQBSBNFUFSTPGFBDICBOE8IFOZPVNPWFUIFDVSTPSUPUIFQBSBNFUFSOBNFBOEQSFTTUIFNBJO

LOPCZPVeMMCFBCMFUPTFUUIFQBSBNFUFSWBMVF*GZPVQSFTTUIF<

>CBDLLFZUIFDVSTPSSFUVSOTUPUIF

QBSBNFUFSOBNF8IFOZPVPODFBHBJOQSFTTUIF<

>CBDLLFZZPVSFUVSOUPUIFCBOETFMFDUJPO

130$&44*/(TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

*('!.

)FSFZPVDBOTQFDJGZBEFMBZUJNFUPDPNQFOTBUFGPSUIFEJTUBODFCFUXFFOTQFBLFST

đ$#$

5IJTUVSOTUIFEFMBZPOPGG

①)"0>D1

5IJTTQFDJGJFTUIFEFMBZUJNFJONJMMJTFDPOEVOJUT

②()#

5IJTJOEJDBUFTUIFEFMBZUJNFBTBEJTUBODFVOJUTPGNFUFSTBOEGFFU

/05&

_ 5IFUISFFEFMBZUJNFJOEJDBUJPOTDIBOHFJOUBOEFN

(% '%'$(($'

(%!''.

)FSFZPVDBOSFDBMMPQUJNBMTFUUJOHTGPSUIFTQFBLFSTUIBUBSFDPOOFDUFE

'642==:?82DA62<6CAC6D6E

 %C6DD2492??6=D6=64E<6JE@D6=64EE96C642==56DE:?2E:@?492??6=

130$&44*/(TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

 (6=64EE96D6C:6D@7DA62<6C

/05&

_ 8IFOZPVTFMFDUBTQFBLFSUIFGJMUFSTQFBLFSJNQFEBODFBOEMJNJUFSUISFTIPMEWBMVFBSFTQFDJGJFE

BVUPNBUJDBMMZ*GUIFDPOOFDUFETQFBLFSJTOPUPOFPGUIFDIPJDFTTFMFDU(&/&3*$

 C@>E96DA62<6CD6C:6DD6=64E65:?E96(%%('(D4C66?D6=64EE96>@56=@7DA62<6CE92E:D

4@??64E65

 (6=64EE96AC6D6EE92E:D2AAC@AC:2E67@CE96H2J:?H9:49E96DA62<6C:D36:?8FD65

"TDSFFOGPSDPOGJSNJOHUIFSFDBMMBQQFBST

▶5PSFDBMM5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDU0,BOEUIFOQSFTTUPDPOGJSN

▶5PDBODFM5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDU$"/$&-BOEUIFOQSFTTUPDPOGJSN

130$&44*/(TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

#$'")$#

)FSFZPVDBOWJFXJOGPSNBUJPOBCPVUUIFTFMFDUFETQFBLFSQSFTFUUIFTQFBLFSNPEFMOBNFBOEUIFNPEFBOE

UZQFPG'*3GJMUFS

-$+'

5IJTBQQMJFTBIJHIQBTTGJMUFSBOEBMPXQBTTGJMUFSUPUIFTJHOBMBMMPXJOHPOMZBTQFDJGJDGSFRVFODZSFHJPOUP

QBTT

đ%).%

5IJTTFMFDUTUIFBUUFOVBUJPOQFSPDUBWFBOEGJMUFSUZQFPGUIFIJHIQBTTGJMUFS*G<5ISV>JTTFMFDUFEOPGJMUFSJT

BQQMJFE

①%'&

5IJTTQFDJGJFTUIFDVUPGGGSFRVFODZPGUIFIJHIQBTTGJMUFS

②%4

8IFO"EK(DJTTFMFDUFEBTUIF5ZQFUIJTTQFDJGJFTUIFHBJOPGUIFDVUPGGGSFRVFODZ

③!%).%

5IJTTFMFDUTUIFBUUFOVBUJPOQFSPDUBWFBOEGJMUFSUZQFPGUIFMPXQBTTGJMUFS*G<5)36>JTTFMFDUFEOPGJMUFSJT

BQQMJFE

④!%'&

5IJTTQFDJGJFTUIFDVUPGGGSFRVFODZPGUIFMPXQBTTGJMUFS

⑤!%4

8IFO"EK(DJTTFMFDUFEBTUIF5:1&UIJTTQFDJGJFTUIFHBJOPGUIFDVUPGGGSFRVFODZ

5;45;FDE23=62:?@?EC@=

5IJTBEKVTUT(DHBJOBUUIFDVUPGGGSFRVFODZJOUIFSBOHFPGdE#"TFUUJOHPGE#JTB#VUUFSXPSUIGJMUFS

BOEBTFUUJOHPGE#JTB-JOLXJU[3JMFZGJMUFS*GUIJTJTTFMFDUFEUIF(DLOPCJTTIPXO

FEFEE6CH@CE9

5IJTJTUIFNPTUDPNNPOSFTQPOTF5IFQBTTCBOEJTGMBUBOEUIFHBJOBUUIFDVUPGGGSFRVFODZJTE#

130$&44*/(TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

6DD=6DD6=

5IJTQSPWJEFTBDVSWFUIBUFNQIBTJ[FTQIBTFSFTQPOTFBOEBMUIPVHIUIFBUUFOVBUJPOJTNPSFHSBEVBMUIBO

#VUUFSXPSUIUIFSFJTOPXBWFGPSNEJTUPSUJPOXIFOBTRVBSFXBWFJTTFOUUISPVHI

!'!:?<H:EK':=6J

5IFGJMUFSPSEFSJTBQPXFSPGUXPBOEUIFSFTQPOTFJTTVDIUIBUXIFOUIFPVUQVUPGUIF-1'BOE)1'BSFWPMUBHF

TVNNFEUIFHBJOPGBMMGSFRVFODZCBOETJTE#5IFQBTTCBOEJTGMBUCVUUIFHBJOBUUIFDVUPGGGSFRVFODZJT

E#

⑥%$!').

5IJTTFMFDUTUIFQPMBSJUZ*GZPVTFMFDU*/7&35&%BTZNCPMJTTIPXOJOUIF)0.&TDSFFO

!.

)FSFZPVDBOTQFDJGZUIFEFMBZUJNFGPSUIFTQFBLFSQSPDFTTPSeTTQFBLFSEFMBZ

đ$#$

5IJTUVSOTUIFEFMBZPOPGG

①)"0>D1

5IJTTQFDJGJFTUIFEFMBZUJNFJONJMMJTFDPOEVOJUT

②()#

5IJTJOEJDBUFTUIFEFMBZUJNFBTBEJTUBODFVOJUTPGNFUFSTBOEGFFUMJOLFEXJUI5*.&

&

)FSFZPVDBOFEJUUIFQBSBNFUFSTPGUIFTQFBLFSQSPDFTTPSeTCBOE1&2

đ92??6=:?5:42E:@?

5IJTJOEJDBUFTUIFDIBOOFMUPXIJDIUIF&2BQQMJFT6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTPGUIFQBOFMUPTFMFDUUIFDIBOOFM

130$&44*/(TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

UIBUJTTIPXO

①$#$

5IJTUVSOTUIFCBOE1&2POPGG*GUIJTJTPGGUIF&2SFTQPOTFEJTQMBZTIPXTPOMZBOPVUMJOF

②!)

5IJTTFUTUIFHBJOPGBMMCBOETUPE#

③2?5DM

)FSFZPVDBOTFMFDUUIFCBOEXIPTFQBSBNFUFSTBSFTIPXO8IFOZPVQSFTTUIFNBJOLOPCPOUIFTFMFDUFE

CBOEUIFDVSTPSNPWFTUPUIFQBSBNFUFSEJTQMBZ

④%2C2>6E6C5:DA=2J

5IJTTIPXTUIFQBSBNFUFSTPGFBDICBOE8IFOZPVNPWFUIFDVSTPSUPUIFQBSBNFUFSOBNFBOEQSFTTUIFNBJO

LOPCZPVeMMCFBCMFUPTFUUIFQBSBNFUFSWBMVF*GZPVQSFTTUIF<

>CBDLLFZUIFDVSTPSSFUVSOTUPUIF

QBSBNFUFSOBNF8IFOZPVPODFBHBJOQSFTTUIF<

>CBDLLFZUIFDVSTPSSFUVSOTUPUIFCBOE

$*)%*)

đ!+!

5IJTBEKVTUTUIFMFWFMEJGGFSFODFCFUXFFOTQFBLFSTJOTUFQTPGE#

% !")'

đ$#$

5IJTUVSOTUIFQFBLMJNJUFSPOPGG

①)'($!

5IJTTQFDJGJFTUIFUISFTIPMEWBMVFBUXIJDIUIFQFBLMJNJUFSBQQMJFTJOUFSNTPGPVUQVUQPXFS85IFWPMUBHF7

JTBMTPTIPXOMJOLFEXJUIUIJT

130$&44*/(TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

②))

5IJTTQFDJGJFTUIFBUUBDLTQFFEPGUIFQFBLMJNJUFSJONTFDVOJUT

③'!(

5IJTTQFDJGJFTUIFSFMFBTFTQFFEPGUIFQFBLMJNJUFSJONTFDVOJUT

④"%#L*#)

5IJTTQFDJGJFTUIFJNQFEBODFPGUIFDPOOFDUFETQFBLFSJOUIFSBOHFPGbdb5IFWPMUBHF7JT

BVUPNBUJDBMMZTFUJOMJOLBHFXJUIUIJT

&WFOXIFODPOOFDUJOHNVMUJQMFTQFBLFSTJOQBSBMMFMTQFDJGZUIJTBTUIFJNQFEBODFPGPOFVOJU

'"(!")'

đ$#$

5IJTUVSOTUIF3.4MJNJUFSPOPGG

①)'($!

5IJTTQFDJGJFTUIFUISFTIPMEWBMVFBUXIJDIUIF3.4MJNJUFSBQQMJFTJOUFSNTPGPVUQVUQPXFS85IFWPMUBHF7

JTBMTPTIPXOMJOLFEXJUIUIJT

②))

5IJTTQFDJGJFTUIFBUUBDLTQFFEPGUIF3.4MJNJUFSJOTFDVOJUT

③'!(

5IJTTQFDJGJFTUIFSFMFBTFTQFFEPGUIF3.4MJNJUFSJOTFDVOJUT

④"%#L*#)

5IJTTQFDJGJFTUIFJNQFEBODFPGUIFDPOOFDUFETQFBLFSJOUIFSBOHFPGbdb5IFWPMUBHF7JT

BVUPNBUJDBMMZTFUJOMJOLBHFXJUIUIJT

&WFOXIFODPOOFDUJOHNVMUJQMFTQFBLFSTJOQBSBMMFMTQFDJGZUIJTBTUIFJNQFEBODFPGPOFVOJU

130$&44*/(TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

#),$' D4C66?

)FSFZPVDBONBLFTFUUJOHTGPSOFUXPSLBVEJP%BOUFBOESFNPUFDPOUSPMBOEWJFXUIFTUBUVTPGUIFOFUXPSL

+

đ*#)

5IJTTQFDJGJFTUIF*%UIBUJOEJWJEVBMMZEJTUJOHVJTIFT1$%%*TFSJFTVOJUTPOUIF%BOUFOFUXPSL

5IFTQFDJGJFE6/*5*%JTBQQMJFEBGUFSUIJTVOJUJTSFTUBSUFE*GNPSFUIBOPOFVOJUPGUIFTBNFNPEFMFYJTUTJOUIF

TBNFOFUXPSLFOTVSFUIBUUIF*%EPFTOPUDPOGMJDU

/05&

_ 5IFSBOHFPGUIJTTFUUJOHJTd'&IFYBEFDJNBM

5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFDIBSBDUFSUIBUZPVXBOUUPJOQVUBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSNUIF

DIBSBDUFS*OUIFSFTUBSUDPOGJSNBUJPOTDSFFOTFMFDU:&45IFTFUUJOHJTBQQMJFEBGUFSUIFSFTUBSU

5IFTQFDJGJFE6/*5*%JTTIPXOJOUIF)0.&TDSFFO

①#"

5IJTTQFDJGJFTUIFEFWJDFOBNFPGUIJTVOJU*GZPVBTTJHOBOFBTJMZSFDPHOJ[BCMFEFWJDFOBNFJUXJMMCFFBTJFSUP

EJTUJOHVJTIJUJO1SPWJTJPOBJSF"NQ&EJUPS

/05&

_ "OBNFPGVQUPDIBSBDUFSTDBOCFFOUFSFE

5IFGPMMPXJOHDIBSBDUFSTDBOCFFOUFSFE

"#$%&'()*+,-./0123456789:;

BCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ[



◦ !<=>?@A\]^

_ $IBSBDUFSTPUIFSUIBOUIFBCPWFUIBUXFSFBTTJHOFEJO1SPWJTJPOBJSF"NQ&EJUPSBSFEJTQMBZFEBT 

/&5803,TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

2?E6

)FSFZPVDBONBLFTFUUJOHTSFMBUFEUPUIF%BOUFOFUXPSL5IFTUBUVTPGUIF%BOUFOFUXPSLDBOCFDIFDLFEIFSF

đ(.#

5IJTJOEJDBUFT/03."-JGUIFOFUXPSLJTPQFSBUJOHOPSNBMMZPS/053&"%:JGUIF%BOUFNPEVMFJTCFJOH

QSFQBSFE0UIFSXJTFUIF*%PGUIF4:/$NFTTBHFJTTIPXO

①D#)D

5IJTTQFDJGJFTUIFTBNQMJOHGSFRVFODZPG%BOUFJOQVUPVUQVU$IPPTFGSPNL)[L)[L)[BOE

L)[

/05&

_ 4FUUIJTUPNBUDIUIF'TPGUIFVOJUUIBUQBUDIFTUIFBVEJP:PVDBOeUQBUDIJGUIF'TEJGGFSTCFUXFFO

VOJUT

*GZPVDIBOHFUIF'TXIJMFQBUDIFEUIFBVEJPJTJOUFSSVQUFE

②!)#.

5IJTTQFDJGJFTUIFMBUFODZPGUIFTJHOBMUIBUUIF%BOUFOFUXPSLUSBOTNJUTBOESFDFJWFTUIF%BOUFMBUFODZ

$IPPTFGSPNNTNTNTNTBOENT

5IFBQQSPQSJBUFMBUFODZTFUUJOHGPSUIFTJHOBMUIBUJTUSBOTNJUUFEBOESFDFJWFEWJBUIF%BOUFOFUXPSLXJMMEJGGFS

EFQFOEJOHPOUIFUZQFPGDPOOFDUJPOTBOEUIFTDBMF)FSFXFFYQMBJOIPXUPDPOTJEFSUIFMBUFODZTFUUJOHJOWJFX

PGUIFTUBUFPGDPOOFDUJPOTCFUXFFOUIF%BOUFFOBCMFEEFWJDFTUIBUBSFDPOOFDUFEUPUIF1$%%*TFSJFTVOJU

đ)96C6=2E:@?D9:A36EH66?DH:E496D2?5E96?F>36C@79@AD

5IFMBUFODZTFUUJOHGPSUIF%BOUFOFUXPSLEFQFOETPOUIFOVNCFSPGIPQTJOUIBUOFUXPSL

5IFOVNCFSPGIPQTJOEJDBUFTUIFOVNCFSPGTXJUDIFTUIBUFYJTUCFUXFFOUIFNBTUFSBOEUIFNPTUEJTUBOU

DPOOFDUFEEFWJDFXIFODPOTJEFSFEBTBTFSJFTDPOOFDUJPO"TXJUDIJTDPOUBJOFEJOFBDITXJUDIJOHIVCBTXFMM

BTJOFBDI1$%%*TFSJFTVOJUPS*0EFWJDF5IJTOVNCFSPGIPQTQSPWJEFTBHVJEFMJOFGPSUIFMBUFODZUIBUZPV

TIPVMETQFDJGZ

5ZQJDBMMBUFODZTFUUJOHTGPSWBSJPVTOVNCFSTPGIPQTBSFHJWFOCFMPX

#F>36C@79@AD

!2E6?4J

>D

6QUP 

6QUP 

6QUP 

6QUP 

/&5803,TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

#F>36C@79@AD

!2E6?4J

>D

PSNPSF

PSJGQSPCMFNTPDDVS



/05&

_ *GUXPQBUDIFEEFWJDFTIBWFEJGGFSFOUMBUFODZTFUUJOHTUIFTMPXFSTFUUJOHBQQMJFT

_ %FQFOEJOHPOUIFTUBUFPGUIFOFUXPSLJUNJHIUCFOFDFTTBSZUPJODSFBTFUIFMBUFODZFWFOJGUIF

OVNCFSPGIPQTJTMPX

_ *GBQSPCMFNPDDVSTDIPPTFNTUPDIFDLXIFUIFSUIFMBUFODZTFUUJOHJTUIFDBVTFPGUIFQSPCMFN

③#$#5:DA=2J@?=J

④($#'.($#'.%$')

5IJTTFMFDUTXIFUIFSUIFUXP%BOUFQPSUTBSFVTFEGPSBSFEVOEBOUDPOOFDUJPO3&%6/%"/5PSBEBJTZDIBJO

DPOOFDUJPO%"*4:$)"*/

⑤!!

5IJTTIPXTUIF%BOUFEFWJDFMBCFM

⑥!$

5IJTTIPXTUIF%BOUF%FWJDF-PDLTUBUVT5IJTTFUUJOHJTNBEFCZUIF%BOUF$POUSPMMFS

5IJTJOEJDBUFT-0$,&%JGUIFTFUUJOHJTMPDLFEPS6/-0$,&%JGUIFTFUUJOHJTVOMPDLFE*GUIJTJTMPDLFE%BOUF

SFMBUFETFUUJOHTDBOOPUCFDIBOHFE

⑦"2?E6@>2:?"2?286C

*GUIFSFJTB%%.TFSWFSPOUIFOFUXPSLPSJGKPJOFEUPBEPNBJOUIJTJOEJDBUFTUIFTUBUVT

45"5&*OEJDBUFTUIFTUBUFPGEPNBJODPOOFDUJPO

%0."*/+PJOFEUPBEPNBJO

%*4$0//&$5&%+PJOFEUPBEPNBJOCVUOPUDPOOFDUFEUPUIF%%.TFSWFS

6/."/"(&%/PUKPJOFEUPBEPNBJO

_ -0$"-*OEJDBUFTUIFBDDFTTTUBUVTPGUIF%BOUFTFUUJOHTJODMVEJOH%"/5&1"5$)PGUIFVOJUDVSSFOUMZ

CFJOHPQFSBUFE

3&"%83*5&・&EJUBCMF

3&"%0/-:・/PUFEJUBCMF

/&5803,TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

$#)'$!

)FSFZPVDBONBLFTFUUJOHTSFMBUFEUPSFNPUFDPOUSPM

đ%()%())#(

5IJTTFMFDUTIPXUIF*1BEESFTTJTTFU

_6/*5*%JTTFU－6/*5*%

_%)$15IF*1BEESFTTBTTJHOFECZUIF%)$1TFSWFSJTTFU5IF*1BEESFTT/&5."4,BOE("5&8":BSF

PCUBJOFEBVUPNBUJDBMMZ*GUIFSFJTOP%)$1TFSWFSPOUIFOFUXPSLUIFVOJUPQFSBUFTVTJOHBMJOLMPDBMBEESFTT

YYYYYY

_45"5*$*15IF*1BEESFTTJTTQFDJGJFENBOVBMMZ

①%'

5IJTTIPXTUIF*1BEESFTT*G45"5*$*1JTTFMFDUFEJO*14&5TQFDJGZUIF*1BEESFTTIFSF

②#)"(

5IJTTIPXTUIFTVCOFUNBTL*G45"5*$*1JTTFMFDUFEJO*14&5TQFDJGZUIFTVCOFUNBTLBEESFTTIFSF

③),.

5IJTTIPXTUIFEFGBVMUHBUFXBZ

%FQFOEJOHPOUIFTFUUJOHPG*14&5đUIJTJTTIPXOBTGPMMPXT

_ 6/*5*%%FGBVMUHBUFXBZJTEJTBCMFE

_ 45"5*$*1%FGBVMUHBUFXBZJTTFUNBOVBMMZ

④"

5IJTTIPXTUIF."$BEESFTT5IJTBEESFTTJTPOMZEJTQMBZFEBOEDBOOPUCFDIBOHFE

/&5803,TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

*)!).D4C66?

)FSFZPVDBONBLFWBSJPVTTFUUJOHTGPSUIFVOJU

%#!()*%

)FSFZPVDBONBLFEJTQMBZTFUUJOHT

đ')#((

5IJTTQFDJGJFTUIFCSJHIUOFTTPGUIFEJTQMBZCBDLMJHIU

*UDBOCFTQFDJGJFEJOUFOTUFQTd

①$#)'()

5IJTTQFDJGJFTUIFEJTQMBZDPOUSBTU

*UDBOCFTQFDJGJFEJOTUFQTd"TBQQSPQSJBUFGPSUIFTVSSPVOEJOHDPOEJUJPOTTFUUIJTTPUIBUUIFEJTQMBZ

DBOCFWJFXFEFBTJMZ*GUIFWBMVFJTUPPMBSHFUIFEJTQMBZXJMMCFEJGGJDVMUUPSFBEEJSFDUMZGSPNUIFGSPOU

②*)$""'*)$%#!""'

5IJTTQFDJGJFTUIFUJNFBGUFSXIJDIUIFQBOFMJTEJNNFE

③""'""'')#((

5IJTTQFDJGJFTUIFCSJHIUOFTTPGUIFEJTQMBZCBDLMJHIUBTBQFSDFOUBHFXIFOJUJTEJNNFE

④*)$!$ *)$%#!!$ 

5IJTTQFDJGJFTUIFUJNFBGUFSXIJDIUIFQBOFMJTMPDLFE

⑤!$ "$%#!!$ "$

5IJTTQFDJGJFTUIFQBOFMMPDLTFUUJOH

▶1"35*"-0QFSBUJPOTSFMBUFEUPUIFEJTQMBZBSFMPDLFE7PMVNFBOENVUFTFUUJOHTBSFQPTTJCMF

▶"--/PPQFSBUJPOJTQPTTJCMFPUIFSUIBOVOMPDLJOHUIFQBOFM

⑥#!%##!%#!*#!$ %#

5IJTFOBCMFTEJTBCMFTB1*/DPEFVTFEGPSQBOFMMPDL

⑦*#!$ %#%#!*#!$ %#

5IJTTQFDJGJFTBQBOFMMPDL1*/DPEFBOZGPVSEJHJUOVNCFS

*GZPVTQFDJGZB1*/DPEFUIF1*/DPEFNVTUCFFOUFSFEJOPSEFSUPVOMPDLUIFQBOFM

65*-*5:TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

/05&

_ *GZPVGPSHFUUIF1*/DPEFZPVDBODMFBSJUCZJOJUJBMJ[JOHUIFVOJU3FGFSUP*OJUJBMJ[BUJPOJGZPVIBWF

GPSHPUUFOUIF1*/DPEF

(A64:7J:?8E96%#4@56



446DDE96%#4@566?ECJD4C66?

$IPPTF.&/6TDSFFO⇒65*-*5:⇒1"/&-4&561⇒6/-0$,1*/

5IFDVSTPSJTBUUIFIJHIFTUEJHJUPGUIF1*/DPEF



?AFEE964FCC6?E%#4@56

5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUBOVNFSBMBOEQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSN

8IFOZPVDPOGJSNUIFDVSTPSNPWFTUPUIFSJHIU

/05&

_ 5IFGBDUPSZTFU1*/DPEFJT

 *D:?8E96D2>6@A6C2E:@?4@?7:C>E967@FC5:8:E4@56

/05&

_ *GZPVXBOUUPDPSSFDUUIF1*/DPEFEVSJOHUIJTFOUSZQSPDFTTQSFTTUIF<

>CBDLLFZBOEVTFUIF

NBJOLOPCUPTFMFDUUIFEJHJUUIBUZPVXBOUUPDPSSFDU



%C6DDE96>2:?<?@3E@D6=64E$ 

"TDSFFOGPSFOUFSJOHUIFOFX1*/DPEFBQQFBST

65*-*5:TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM



?E6CE96?6H%#4@562?5AC6DDE96>2:?<?@3E@D6=64E$ 

5IF1*/DPEFJTDPOGJSNFE

)@56762EA2?6==@4<

*GZPVPQFSBUFUIFQBOFMXIJMFUIFQBOFMJTMPDLFEUIFGPMMPXJOHNFTTBHFBQQFBSTJOUIFTDSFFO

5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDU0,BOEQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSN

65*-*5:TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

$"('#

đ")'

5IJTTQFDJGJFTUIFQPTJUJPOPGUIFNFUFSUIBUJTTIPXOJOUIF)0.&TDSFFO

*/165*NNFEJBUFMZCFGPSFUIFWPMVNF5IJTBMMPXTZPVUPNPOJUPSUIFJOQVUTJHOBMFWFOJGUIFWPMVNFJTUVSOFE

EPXO

065165*NNFEJBUFMZCFGPSFUIFTQFBLFSPVUQVUKBDL5IJTBMMPXTZPVUPNPOJUPSUIFTJHOBMUIBUJTBDUVBMMZCFJOH

PVUQVUGSPNUIFTQFBLFSPVUQVUKBDL

+#$'")$#

5IJTTDSFFOTIPXTUIFTUBUFPGUIJTVOJUBOEJOGPSNBUJPOTQFDJGJDUPJU

đ)'"!%(*

5IJTTIPXTUIFUFNQFSBUVSFPGUIFQPXFSTVQQMZTFDUJPOJOUISFFMFWFMT*GUIFNBYJNVNJOEJDBUJPOJTSFBDIFEB

MJNJUFSJTBQQMJFE

①)'"!"%

5IJTTIPXTUIFUFNQFSBUVSFPGUIFBNQTFDUJPOJOGJWFMFWFMT"MJNJUFSJTBQQMJFEBDDPSEJOHUPUIFUFNQFSBUVSF

②))'.

5IJTTIPXTUIFTUBUFPGUIFJOUFSOBMCBUUFSZJOUISFFMFWFMT

/05&

_ 8IFOUIFCBUUFSZSVOTEPXOUIJTJOEJDBUFT-08PS/0*GUIJTPDDVSTJNNFEJBUFMZDPOUBDUZPVS

EFBMFSMJTUFEBUUIFFOEPGUIFRVJDLHVJEFTFQBSBUFEPDVNFOUUPIBWFUIFCBDLVQCBUUFSZSFQMBDFE

③'*#)"

5IJTJOEJDBUFTUIFUPUBMPQFSBUJOHUJNFPGUIJTVOJU

④+'($#

_'*3.8"3&*OEJDBUFTUIFGJSNXBSFWFSTJPO

_%BOUF*OEJDBUFTUISFF%BOUFSFMBUFEWFSTJPOT

_4&3*"-*OEJDBUFTUIFTFSJBMOVNCFSPGUIJTVOJU

65*-*5:TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

!$

đ)

5IJTTIPXTBOETFUTUIFEBUFPGUIFJOUFSOBMDMPDL

①)"

5IJTTIPXTBOETFUTUIFUJNFPGUIFJOUFSOBMDMPDL

/05&

_ :PVDBOVTF1SPWJTJPOBJSF"NQ&EJUPSUPBQQMZUIFDPNQVUFSeTUJNFUPUIJTVOJU'PSEFUBJMTSFGFSUP

UIF1SPWJTJPOBJSF"NQ&EJUPSTFUVQHVJEF

#)!/

5IJTTIPXTJOUIFEJTQMBZIPXUPJOJUJBMJ[FEBUBXJUIJOUIFBNQ

/05&

_ 'PSEFUBJMTPOUIFJOJUJBMJ[BUJPONFUIPESFGFSUP3FUVSOJOHUPUIFGBDUPSZTFUUJOHT*OJUJBMJ[BUJPO

'$$)

*GZPVIBWFNPEJGJFENVMUJQMFTFUUJOHTUIBUSFRVJSFBSFCPPUVTFUIJTUPSFCPPUPODFGPSBMMPGUIFTFDIBOHFT

"NFTTBHFMJLFUIFGPMMPXJOHBQQFBSTJOUIFTDSFFO

▶5PSFCPPU5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDU:&4BOEUIFOQSFTTUPDPOGJSN

▶5PDBODFM5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDU/0BOEUIFOQSFTTUPDPOGJSN

65*-*5:TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

!$

)FSFZPVDBOWJFXBMFSUTBOEJOGPSNBUJPOHFOFSBUFECZUIJTVOJU4ZTUFNMPHEBUBJTIFMQGVMJOJEFOUJGZJOHUIF

DBVTFPGBQSPCMFNPSNBMGVODUJPO

/05&

_ "QQSPYJNBUFMZJUFNTPGMPHEBUBDBOCFTBWFEJOJOUFSOBMNFNPSZ*GUIJTOVNCFSJTFYDFFEFE

UIFPMEFTUMPHJUFNTBSFTVDDFTTJWFMZEFMFUFEBTOFXMPHJUFNTBSFTBWFE

đ!$!()

5IJTTIPXTUIFFOUJSFPQFSBUJOHMPHUIBUJTTUPSFEJOUFSOBMMZ

-PHFWFOUTBSFTIPXOJOUIFPSEFSJOXIJDIUIFZPDDVSSFE

5JNFJOGPSNBUJPOJTTIPXOJOUIFGPSNBU::..%%・))..44→/5IJTNFBOTUIBUJOUIFZFBS::NPOUI

..BOEEBZ%%BU))IPVST..NJOVUFTBOE44TFDPOET//FWFOUTPDDVSSFE

5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUBOFWFOUBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPBDDFTTUIF%&5"*-7*&8TDSFFO

'PSEFUBJMTPOUIFNFTTBHFTSFGFSUP.FTTBHFMJTU

/05&

_ 8IFOUIJTTDSFFOJTTIPXOUVSOJOHUIFNBJOLOPCNPWFTUPUIFQSFWJPVTPSOFYUMPHEBUB

65*-*5:TDSFFO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

①!$!'

8IFOZPVXBOUUPDMFBSUIFMPHEBUBEJTQMBZTVDIBTEVSJOHNBJOUFOBODFTFMFDU:&4JOUIFGPMMPXJOH

DPOGJSNBUJPOTDSFFOUPDMFBSUIFMPH

5IFMPHEBUBTBWFEJOJOUFSOBMNFNPSZJTQSFTFSWFE

65*-*5:TDSFFO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

3@FE2?E6

đ?@G6CG:6H@72?E6

*OBEEJUJPOUPBOBMPHJOQVUBOEPVUQVUUIF1$%%*TFSJFTVTFT%BOUFBTUIFQSPUPDPMGPSDPOWFZJOHEJHJUBMBVEJP

TJHOBMT%BOUFJTBOFUXPSLBVEJPQSPUPDPMEFWFMPQFECZUIF"VEJOBUF$PSQPSBUJPO*OBOFUXPSLFOWJSPONFOUUIBU

TVQQPSUTHJHBCJU&UIFSOFUUIJTQSPUPDPMDBOUSBOTGFSNVMUJQMFBVEJPTJHOBMTPGEJGGFSJOHTBNQMJOHGSFRVFODJFTBOE

CJUSBUFTBTXFMMBTEFWJDFDPOUSPMTJHOBMTBDSPTTUIFTBNFOFUXPSL

'PSEFUBJMTPO%BOUFSFGFSUPUIF"VEJOBUF$PSQPSBUJPOXFCTJUF

IUUQXXXBVEJOBUFDPN

5IF:BNBIBQSPBVEJPXFCTJUFBMTPQSPWJEFTWBSJPVTJOGPSNBUJPOBCPVU%BOUF

IUUQXXXZBNBIBQSPBVEJPDPN

/05&

%POPUVTFUIF&&&GVODUJPOPGBOFUXPSLTXJUDIJOTJEFB%BOUFOFUXPSL

1PXFSDPOTVNQUJPOTFUUJOHTBSFBVUPNBUJDBMMZBEKVTUFECFUXFFOTXJUDIFTUIBUTVQQPSUUIF&&&

GVODUJPOCVUTPNFTXJUDIFTEPOPUDPSSFDUMZBEKVTUUIFTFNVUVBMTFUUJOHTDPSSFDUMZ5IJTNFBOTUIBU

JODFSUBJOVOGBWPSBCMFDBTFTXJUIJOUIF%BOUFOFUXPSLUIF&&&GVODUJPOPGBTXJUDINJHIUCF

FOBCMFEJNQBJSJOHUIFDMPDLTZODISPOJ[BUJPODBQBCJMJUZBOEDBVTJOHBVEJPUPCFJOUFSSVQUFE'PSUIJT

SFBTPOQMFBTFOPUFUIFGPMMPXJOHQPJOUT

■

*GVTJOHBNBOBHFETXJUDIUVSOPGGUIF&&&GVODUJPOPGBMMQPSUTUIBUVTF%BOUF%POPUVTFB

TXJUDIUIBUEPFTOPUBMMPXZPVUPUVSOPGGUIF&&&GVODUJPO

■

*GVTJOHBOVONBOBHFETXJUDIEPOPUVTFBTXJUDIUIBUTVQQPSUTUIF&&&GVODUJPO4VDI

TXJUDIFTDBOOPUUVSOPGGUIF&&&GVODUJPO

_ 5IF&&&&OFSHZ&GGJDJFOU&UIFSOFUGVODUJPOJTUFDIOPMPHZUIBUSFEVDFTQPXFSDPOTVNQUJPOPGBO

&UIFSOFUEFWJDFXIFOOFUXPSLUSBGGJDJTTQBSTF*UJTBMTPDBMMFEHSFFO&UIFSOFUPS*&&&B[

"CPVU%BOUF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

@??64E:@?>6E9@5D

5IFSFBSFUXPNFUIPETPGDPOOFDUJOHB1$%%*TFSJFTVOJUUPB%BOUFOFUXPSLBOEZPVDBOVTFBDPNCJOBUJPO

PGUIFTFNFUIPET

'65F?52?E4@??64E:@?

"SFEVOEBOUDPOOFDUJPOBMMPXTZPVUPDPOTUSVDUBTZTUFNUIBUJTNPSFSFTJTUBOUUPOFUXPSLNBMGVODUJPOTUIBOB

EBJTZDIBJOFEOFUXPSL"SFEVOEBOUDPOOFDUJPODPOTJTUTPGUXPDJSDVJUTBQSJNBSZBOEBTFDPOEBSZ

$PNNVOJDBUJPOOPSNBMMZPDDVSTPOUIFQSJNBSZDJSDVJUCVUBVUPNBUJDBMMZTXJUDIFTUPUIFTFDPOEBSZDJSDVJUJGB

QSPCMFNPDDVSTTVDIBTUIFQSJNBSZDJSDVJUCFJOHEJTDPOOFDUFE

/05&

/PNPSFUIBO%BOUFVOJUTTIPVMECFDPOOFDUFEUPUIFTBNFOFUXPSL

*GZPVOFFEUPDPOOFDUNPSFUIBOVOJUTEJWJEFUIFNJOUPTVCOFUT

/05&

_ *GZPVXBOUUPPQFSBUF%BOUF$POUSPMMFSBOE17BNQFEJUPSPOUIFTBNFDPNQVUFSDPOOFDUUIFN

VTJOHTFQBSBUFOFUXPSLJOUFSGBDFDBSET

"CPVU%BOUF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

2:DJ492:?4@??64E:@?

%BJTZDIBJOJTUIFDPOOFDUJPONFUIPEJOXIJDIVOJUTBSFDPOOFDUFEGSPNPOFVOJUUPUIFOFYUMJLFUIFMJOLTPGB

DIBJO$POTUSVDUJPOPGUIFOFUXPSLJTTJNQMFBOEBOFUXPSLTXJUDIJTOPUSFRVJSFE

$POOFDUJOHOVNFSPVTVOJUTXJMMJODSFBTFUIFDPNNVOJDBUJPOEFMBZXJUIUIFMBTUVOJUTPJUXJMMCFOFDFTTBSZUP

JODSFBTFUIFMBUFODZUPQSFWFOUJOUFSSVQUJPOTPGTPVOEPOUIF%BOUFOFUXPSL*GBQSPCMFNPDDVSTXJUIUIFTZTUFN

TVDIBTBCSPLFODBCMFUIFOFUXPSLXJMMCFCSPLFOBUUIBUQPJOUBOEDPNNVOJDBUJPOXJUITVCTFRVFOUVOJUTXJMM

CFJNQPTTJCMF

*GUIFMBUFODZJTBUUIFEFGBVMUTFUUJOHNTFDOPNPSFUIBOGJWF%BOUFVOJUTTIPVMECFJOPOFEBJTZDIBJO

DPOOFDUJPO*GTJYPSNPSFVOJUTBSFDPOOFDUFEUIFDPNNVOJDBUJPOEFMBZXJUIJOUIFOFUXPSLXJMMCFHSFBUFS

QPTTJCMZDBVTJOHJOUFSSVQUJPOTJOUIFTPVOE5PBWPJEUIJTZPVDBOFJUIFSJODSFBTFUIF%BOUF-"5&/$:TFUUJOHPS

VTFBO-TXJUDIHJHBCJU&UIFSOFUDPNQBUJCMFUPEJWJEFUIFOFUXPSL

/05&

_ 5IFUISFFQPSUT%BOUF<13*."3:><4&$0/%"3:>BOE/&5803,BSFDPOOFDUFECZBOJOUFSOBMTXJUDI

TPZPVDBOVTFBOZQPSUGPS%BOUFBVEJPPSDPNQVUFSDPOOFDUJPO

_ %POPUDPOOFDUNPSFUIBOPOFQPSUUPUIFTBNFFYUFSOBMTXJUDITJODFUIJTXPVMEDBVTFBOFUXPSL

MPPQ

"CPVU%BOUF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

2?E6D6EE:?8D

*GZPVBSFVTJOHUIJT1$%%*TFSJFTVOJUDPOOFDUFEUPB%BOUFOFUXPSLZPVeMMOFFEUPNBLFWBSJPVT%BOUFSFMBUFE

TFUUJOHTJOUIF%"/5&TDSFFO

2?E6D4C66?

'PSEFUBJMTPOFBDIGVODUJPOSFGFSUP/&5803,TDSFFO　%BOUF

@??64E:@?DE@2?E656G:46D

3@FE2?E6@?EC@==6C

%BOUF$POUSPMMFSJTBQQMJDBUJPOTPGUXBSFGPSTFUUJOHVQB%BOUFOFUXPSLBOEGPSSPVUJOHUIFBVEJP6TF%BOUF

$POUSPMMFSJGZPVXJMMCFDPOOFDUJOHUPB%BOUFEFWJDFPUIFSUIBOB:BNBIBEJHJUBMNJYFSUIBUTVQQPSUTJOUFHSBUJPO

XJUIUIF1$%%*TFSJFTPSJGZPVXBOUUPNBLFNPSFEFUBJMFETFUUJOHT

%PXOMPBEUIFMBUFTUWFSTJPOPG%BOUF$POUSPMMFSGSPNUIFGPMMPXJOHXFCTJUF

IUUQXXXZBNBIBQSPBVEJPDPN

5IFDPNQVUFSPOXIJDI%BOUF$POUSPMMFSJTJOTUBMMFENVTUIBWFBO&UIFSOFUQPSUUIBUTVQQPSUTHJHBCJU&UIFSOFU

%BOUF$POUSPMMFSNBJOMZMFUTZPVNBLFUIFGPMMPXJOHTFUUJOHT

_*OQVUPVUQVUQBUDITFUUJOHTJOUIF/FUXPSL7JFXeT3PVUJOHUBC

_$MPDLNBTUFSTFUUJOHTJOUIF/FUXPSL7JFXeT$MPDL4UBUVTUBC

_4BNQMJOHGSFRVFODZTFUUJOHTJOUIF%FWJDF7JFXeT%FWJDF$POGJHUBC

/05&

_ *G%BOUF%FWJDF-PDLJTFOBCMFEJO%BOUF$POUSPMMFSJUJTOPUQPTTJCMFUPDIBOHFTFUUJOHTTVDIBT

%BOUFSFMBUFEJOQVUPVUQVUQBUDIJOH*GZPVXBOUUPDIBOHFUIFTFUUJOHTVTF%BOUF$POUSPMMFSUP

EFGFBU%BOUF%FWJDF-PDL

"CPVU%BOUF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

2?E6@?EC@==6CD6EE:?8D

8IFOZPVTUBSU%BOUF$POUSPMMFSUIF/FUXPSL7JFXPQFOTGJSTU

*O/FUXPSL7JFXZPVDBOTQFDJGZUIFBVEJPSPVUJOHCFUXFFOUIF%BOUFEFWJDFT5IJTTDSFFOTIPXTBMM%BOUF

EFWJDFTPOUIFOFUXPSL$MJDLUIFDFMM<>BUXIJDIUIFUSBOTNJUUJOHBOESFDFJWJOHEFWJDFTJOUFSTFDUTPUIBUBMM

DIBOOFMTBSFTIPXOBOEUIFOTQFDJGZUIFBVEJPSPVUJOH8IFOBSPVUFJTFTUBCMJTIFEBHSFFODIFDLCPYJDPO

BQQFBST

'PSEFUBJMTSFGFSUPUIF%BOUF$POUSPMMFSVTFSNBOVBM

'PSEFUBJMTSFHBSEJOHUIF%BOUFDIBOOFMUPXIJDIUIFPVUQVUPGBUSBOTNJUUJOHEFWJDFFHEJHJUBMNJYFSJT

BTTJHOFESFGFSUPUIFNBOVBMPGUIFUSBOTNJUUJOHEFWJDF

"CPVU%BOUF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

'6EFC?:?8E@E96724E@CJD6EE:?8D:?:E:2=:K2E:@?

5IFSFBSFUXPXBZTUPJOJUJBMJ[FUIJTQSPEVDU

JD6=64E:?8"#*D4C66?⇒*)!).⇒#)!/



?E96"#*D4C66?EFC?E96>2:?<?@3E@D6=64E*)!).2?5AC6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>

5IF65*-*5:TDSFFOBQQFBST



?E96*)!).D4C66?EFC?E96>2:?<?@3E@D6=64E#)!/2?5AC6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>

5IF*/*5*"-*;&TDSFFOBQQFBST

 )FC?E96>2:?<?@3E@49@@D6E96EJA6@7D6EE:?8DE92EH:==36:?:E:2=:K65>F=E:A=6D6=64E:@?D2C6

A@DD:3=62?5AC6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>

5IFGPMMPXJOHUBCMFTIPXTXIBUDBOCFJOJUJBMJ[FE

"%%'$((#

130$&44*/(

4&561

65*-*5:

"%%'() ".113&4&5

#),$'

*14&55*/(

%"/5&4&55*/(46/*5*%

/05&

_ ".1130$&44*/(JTBMXBZTJOJUJBMJ[FE

 ,96?J@F92G67:?:D965>2<:?8D6=64E:@?DEFC?E96>2:?<?@3E@>@G6E@0$ 12?5AC6DDE96>2:?<?@3

E@4@?7:C>



?E964@?7:C>2E:@?D4C66?EFC?E96>2:?<?@3E@D6=64E.(2?5AC6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>

8IFOJOJUJBMJ[BUJPOJTDPNQMFUFEUIFVOJUSFTUBSUTBVUPNBUJDBMMZBOEUIFOFOUFSTUIFQPXFSPOTUBUF

3FUVSOJOHUPUIFGBDUPSZTFUUJOHTJOJUJBMJ[BUJPO

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

?:E:2=:K2E:@?:7J@F92G67@C8@EE6?E96%#4@566E4

*GZPVBSFVOBCMFUPTFMFDU*/*5*"-*;&JOUIF65*-*5:TDSFFOGPSFYBNQMFJGZPVIBWFGPSHPUUFOUIF1*/DPEF

TQFDJGJFEGPSQBOFMMPDLZPVDBOJOJUJBMJ[FVTJOHUIFGPMMPXJOHNFUIPE

 :D4@??64EE96F?:E7C@>E96@FE=6E



,9:=69@=5:?85@H?492??6=D6=64E<6J012?5E960

1324<<6J4@??64EE96F?:EE@E96@FE=6E

"DPOGJSNBUJPOTDSFFOBQQFBST

 %C6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>

*OJUJBMJ[BUJPOCFHJOT%VSJOHJOJUJBMJ[BUJPOBMMDIBOOFMJOEJDBUPSTBSFMJUSFE

8IFOJOJUJBMJ[BUJPOJTDPNQMFUFEBMMDIBOOFMJOEJDBUPSTBSFMJUHSFFOUIFVOJUSFTUBSUTBVUPNBUJDBMMZBOEUIFO

FOUFSTUIFTUBOECZTUBUF

3FUVSOJOHUPUIFGBDUPSZTFUUJOHTJOJUJBMJ[BUJPO

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

'676C6?46

?DE2==:?8E9692?5=6D

*OTUBMMUIFJODMVEFEIBOEMFTBTOFDFTTBSZ

 =:8?E9692?5=6DH:E9E969@=6D@?E96F?:E2?5:?DE2==:EFD:?8E96:?4=F565D4C6HDA4D

2.0Nm

=62?:?8E962:C7:=E6CD

5PFOTVSFUIBUBQQSPQSJBUFDPPMJOHBJSDBOFOUFSDMFBOUIFGJMUFSFMFNFOUTBTGPMMPXTJGUIFZCFDPNFDMPHHFE

 "2<6DFC6E92EE962>A=:7:6C:DA@H6C65@77

 :D4@??64EE96A@H6C4@C57C@>E96@FE=6E

 6E249E968C:==

 '6>@G6E967:=E6C6=6>6?E2?5H2D9:EH:E9H2E6C7E967:=E6C6=6>6?E:D962G:=JD@:=65FD65:D9H2D9:?8

=:BF:5



==@HE967:=E6C6=6>6?EE@5CJ4@>A=6E6=J

"UUBDIJOHUIFGJMUFSFMFNFOUXIJMFJUJTTUJMMXFUXJMMDBVTFNBMGVODUJPOT

%=246E967:=E6C6=6>6?E@?E964@@=:?8G6?E2?52EE249E968C:==

5IFSFQMBDFNFOUQBSUOVNCFSTGPSUIFGJMUFSFMFNFOUTBSFBTGPMMPXT

▶'JMUFSFMFNFOU-7"4

▶'JMUFSFMFNFOU37"4

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

F?4E:@?=:DE

%'")'( #

%$')

"#"- *!) "%

%'(

)

$*(

'!

*/165"-*(/.&/5 53*. %%

""

E#UPE# E#  

%&-": NTUPNT NT

*/165 0/ %%

""

0''0/ 0/

►

*OQVU

-&7&- `UPE# E#

10-"3*5: /PSNBM*OWFSUFE /PSNBM

."53*9 .*9&3 0/ 065

%%

""

0''0/ 'PMMPXT

'BDUPSZ

1SFTFU"

►

-&7&- `UPE# E#

065165 0/ 065 0''0/ 0/

►

-&7&- `UPE# E#

3065&3 3065*/(  "% $) 'PMMPXT

'BDUPSZ

1SFTFU"

►

130$&

4403

%&7*$&.65& "% 0''0/ 0''  

065165 70-6.& "% E#UPE# E#

►

7PMVNF

.65& 0''0/ 0''  

64&3 &2 0/ "% 0''0/ 0/

►

6TFS

%FMBZ

#:1"44 "%

#"/%



0''0/ 0''

'3&2 )[UPL)[ 'PSFBDI

CBOE

("*/ E#UPE# E#

＝



5:1& UZQFT 1&2

%&-": 0/ "% 0''0/ 0/

►

5*.&

NTUPNT

NUUPNU

GUUPGU

NT

NU

GU

3FGFSFODF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

%'")'( #

%$')

"#"- *!) "%

%'(

)

$*(

'!

130$&4403

907&3 )1'5:1& "% UZQFT E##65

►

130$&

4403

)1''3&2 )[UPL)[ )[

)1'(D

E#＝E#

E#

-1'5:1& UZQFT 5)36

-1''3&2 )[UPL)[ L)[

-1'(D

E#＝E#

E#

10-"3*5: /03."-*/7&35&% /03."-

%&-": 0/ "% 0''0/ 0/

►

5*.&

NTUPNT

NUUPNU

GUUPGU

NT

NU

GU

&2 0/ "% 0''0/ 0/

►

#:1"44 "%

#"/%



0''0/ 0''

'3&2 )[UPL)[ 'PSFBDI

CBOE

("*/ E#UPE# E#

＝



5:1& UZQFT 1&2

065165 -&7&- "% E#UPE# E#

►

1&",

-*.*5&3

0/ "% 0''0/ 0/

►

5)3&4)0-%

88

7UP7

8

7

"55"$, UPNT NT

3&-&"4& UPNT NT

3.4-*.*5&3 0/ "% 0''0/ 0/

►

5)3&4)0-%

8UP8

7UP7

8

7

"55"$, TUPT T

3&-&"4& TUPT T

'*3 .0%& "% 0''9073&2 0''

►

5:1& DIBSBDUFST 

411

*/'03."5*0

13&4&5

/".&

"% DIBSBDUFST 

►

*.1&%"/$& UPb b

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

%'")'( #

%$')

"#"- *!) "%

%'(

)

$*(

'!

".1

4&55*/(4

#3*%(& "#$% 0''0/ 0''

►

130$&

4403

.0%&POMZ%*NPEFM  -P;77 -P;  

)1')J;POMZ%*NPEFM  )[)[ )[

$)"//&-4-&&1 "% 0''0/ 0/

4&/4("*/ 

E#VE#V

E#E#

E#V

$)"//&-/".& "% DIBSBDUFST   

"6504-&&1 0/ "% 0''0/ 0''  

5)3&4)0-% E#'4UPE#'4 E#'4

5*.& NJONJONJONJO

IPVSIPVS

NJO

*/165

4063$&

3&%6/%"/$

$0..0/ .0%&  #"$,6107&33*%& #"$,61  

"650

3&563/

0''0/ 0''

4&$0/%

*/165

4063$&%JHJU

BM

0/0'' %% 0''0/ 0''

07&33*%&

5)3&4)0-%

E#'4UPE#'4 E#'4

07&33*%&

3&563/

%&-":

UPTFD TFD

5)*3%*/165

4063$&"OBM

PH

0/0'' %% 0''0/ 0''

07&33*%&

5)3&4)0-%

E#'4UPE#'4 E#'4

07&33*%&

3&563/

%&-":

UPTFD TFD

-0"%

.0/*503*/

(

0/0'' "% 0''0/ 0''  

04$0/0'' 0''0/ 0''

04$-&7&- 7SNTUP7SNT 7SNT

%&5&$5'3&2 L)[UPL)[ L)[

)*()5)3&4)0-%

)JHI-JNJU

bUPb b

-085)3&4)0-% bUPb b

108&3

4611-:

45"/%#:  45"/%#:0/ 45"/%#:  

108&30/

4&55*/(

108&30/

%&'"6-5

 "-8":4

45"/%#:,&&1

13&7*06445"5&

,&&1

13&7*064

45"5&

 

108&30/

%&-":

 TFDUPTFD TFD

3FGFSFODF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

%'")'( #

%$')

"#"- *!) "%

%'(

)

$*(

'!

(1* */ '6/$5*0/ */1035



'VODUJPOT /0"44*(/  

5:1& "$5*7&)*()"$5*7&

-08*.16-4&



015*0/ %FQFOETPO'VODUJPO 

015*0/

065 '6/$5*0/ 0651035



'VODUJPOT /0"44*(/

5:1& "$5*7&)*()"$5*7&

-08



015*0/ %FQFOETPO'VODUJPO 

015*0/

%&7*$& 6/*5*%  '&   

%&7*$&/".& DIBSBDUFST 

%BOUF 'T  L)[L)[

L)[L)[

L)[  

-"5&/$:

NTUPNT

*O%%.NT

NT

4&$0/%"3:1035 %"*4:$)"*/

3&%6/%"/5

3&%6/%"

/&5803, *14&55*/(4  6/*5*%%)$145"5*$

%)$1  

45"5*$*1"%%3&44 *1W 



46#/&5."4, *1W 



%&'"6-5("5&8": *1W 



1"/&-

4&561

#3*()5/&44     

$0/53"45     

-0$,

%*..&3

"650

1"/&-

%*..&3

 TFD

TFDNJONJONJO

NJO  

%*..&3

#3*()5/&4

 

"650

1"/&-

-0$,

TFD

TFDNJONJONJO

IPVS/&7&3

/&7&3

1"/&-

-0$,.0%&

1"35*"-"-- 1"35*"-

&/"#-&

1"/&-

6/-0$,1*/

0''0/ 0''

1"/&-

6/-0$,1*/

GPVSEJHJUOVNCFS 

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

%'")'( #

%$')

"#"- *!) "%

%'(

)

$*(

'!

)0.&

4$3&&/

.&5&3104*5*0/  */165065165 */165  

$-0$, %"5&5*.& %"5&     

5*.&

5)36E#0$5E#"%+(DE##65E##&44-E#-3E#"%+(DE##65E##&44-

E#"%+(DE##65E##&44-E#-3E#"%+(D

1&2-4)&-'E#0DU-4)&-'E#0DU)4)&-'E#0DU)4)&-'E#0DU)1'-1'

1&2-4)&-'E#0DU-4)&-'E#0DU)4)&-'E#0DU)4)&-'E#0DU)1'-1'"1'TU

"1'OE)PSO&2

)[)[)[)[)[)[)[)[L)[L)[L)[L)[L)[L)[

L)[L)[

/P"TTJHO1PXFS"NQ4UBSU$IBOOFM.VUF$IBOOFM4MFFQ4UBOECZ1SFTFU3FDBMM7PMVNF7PMVNF

/P"TTJHO1PXFS"NQ4UBSU4UBUVT3FEVOEBOU4UBUVT$)*NQFEBODF%FUFDU4UBUVT$).65&4UBUVT'BVMU

0VU1SFTFU3FDBMM

3FGFSFODF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

"6DD286=:DE

.FTTBHFTBQQFBSJOHJOUIFEJTQMBZPGUIF1$%%*TFSJFTBOEUIFBQQSPQSJBUFBDUJPOTBSFMJTUFECFMPX

đ・=6CE"6DD286

đ・!@8"6DD286

#F>36C

=6CE

"6DD286

!@8

"6DD286

(+'). @?E6?E 4E:@?

  108&3563/&%

*/'03."5*0/ 5IFQPXFSUVSOFE

POPS4PGUXBSF

SFCPPUXBT

FYFDVUFE



  108&3563/&%

0''

*/'03."5*0/ 5IFQPXFSUVSOFE

PGGPS4PGUXBSF

SFCPPUXBT

FYFDVUFE



  45"/%#:.0%&

50/03."-

*/'03."5*0/ 5IFVOJU

USBOTJUJPOFEGSPN

TUBOECZNPEFUP

OPSNBMPQFSBUJOH

NPEF



  /03."-.0%&

5045"/%#:

*/'03."5*0/ 5IFVOJU

USBOTJUJPOFEGSPN

OPSNBMPQFSBUJOH

NPEFUPTUBOECZ

NPEF



 "NQMJGJFS0VUQVU

.VUJOH

".1065165

.65*/(

&3303 5IFQSPUFDUJPO

GVODUJPOPQFSBUFE

UPNVUFUIFBNQ

PVUQVU

5BLFBDUJPOUP

DMFBSUIF

QSPUFDUJPOGVODUJPO

UIBUXBTUIF

DBVTF

5IFDBVTFJT

JOEJDBUFECZ

BOPUIFSBMFSUUIBU

JTTIPXOBUUIF

TBNFUJNF

 .BJOT7PMUBHF

0WFS<7>

."*/407&37 &3303 BUTUBSUVQ5IF

BNQDBOOPUTUBSU

VQCFDBVTFUIF

QPXFSTVQQMZ

WPMUBHFFYDFFEFE

UIFBMMPXBCMF

PQFSBUJOHWPMUBHF

$POOFDUBTUBCMF

QPXFSTVQQMZUIBU

JTXJUIJOUIFQPXFS

TVQQMZ

SFRVJSFNFOUT

5IFBNQTUPQQFE

CFDBVTFUIFQPXFS

TVQQMZWPMUBHF

FYDFFEFEUIF

BMMPXBCMF

PQFSBUJOHWPMUBHF

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

#F>36C

=6CE

"6DD286

!@8

"6DD286

(+'). @?E6?E 4E:@?

 1PXFS4VQQMZ

0VUQVU7PMUBHF

14065165

70-5"(&

'"6-5 BUTUBSUVQ5IF

BNQDBOOPUTUBSU

VQCFDBVTFUIFSF

JTBOBCOPSNBMJUZ

JOUIFPVUQVU

WPMUBHFPGUIF

QPXFSTVQQMZ

DJSDVJU

*UNJHIUCFUIBUUIF

VOJUIBT

NBMGVODUJPOFE

$POUBDUZPVS

:BNBIBEFBMFS

5IFBNQXBT

TUPQQFECFDBVTF

BOBCOPSNBMJUZ

PDDVSSFEJOUIF

PVUQVUWPMUBHFPG

UIFQPXFSTVQQMZ

DJSDVJU

 1PXFS4VQQMZ

0WFSUFNQFSBUVSF

1407&35&.1 &3303 BUTUBSUVQ5IF

BNQDBOOPUTUBSU

VQCFDBVTFUIF

QPXFSTVQQMZ

DJSDVJUJTUPPIPU

-PXFSUIF

UFNQFSBUVSFCFGPSF

VTF

$MFBOUIFBJS

JOUBLF

-PXFSUIFSPPN

UFNQFSBUVSF

5IFBNQXBT

TUPQQFECFDBVTF

UIFQPXFSTVQQMZ

DJSDVJUCFDBNF

BCOPSNBMMZIPU

 "NQMJGJFS$I%$

0VUQVU

$I%$065165 '"6-5 BUTUBSUVQ5IF

BNQDBOOPUTUBSU

VQCFDBVTFUIFSF

JTBOBCOPSNBMJUZ

JOUIFBNQPVUQVU

*UNJHIUCFUIBUUIF

VOJUIBT

NBMGVODUJPOFE

$POUBDUB:BNBIB

EFBMFS

5IFBNQXBT

TUPQQFECFDBVTF

UIFSFJTBO

BCOPSNBMJUZJOUIF

BNQPVUQVUPGUIF

DPSSFTQPOEJOH

DIBOOFM

 "NQMJGJFS$I

0WFSDVSSFOU

$I

07&3$633&/5

&3303 5IFPVUQVUXBT

NVUFECFDBVTF

FYDFTTJWFDVSSFOU

GMPXFEUPUIFBNQ

PGUIF

DPSSFTQPOEJOH

DIBOOFM

3FEVDFUIF

PVUQVUWPMVNFTP

UIBUUIFDVSSFOU

WBMVFEPFTOPU

CFDPNFFYDFTTJWF

5IFTQFBLFS

PVUQVUKBDLNJHIU

CFTIPSUFE

 "NQMJGJFS$I

0WFSUFNQ-FWFM

$I07&35&.1 &3303 #FDBVTFUIFBNQ

UFNQFSBUVSFPG

DPSSFTQPOEJOH

DIBOOFMFYDFFEFE

MFWFMUIFGBO

SPUBUJPOTQFFEXBT

SBJTFEBOEUIF

MJNJUFSXBTBQQMJFE

UPUIFPVUQVU

3FEVDFUIF

PVUQVUWPMVNFTP

UIBUUIF

UFNQFSBUVSFEPFT

OPUCFDPNF

FYDFTTJWF

$MFBOUIFGJMUFS

"MTPLFFQUIF

SPPNUFNQFSBUVSF

DPOTUBOU

3FGFSFODF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

#F>36C

=6CE

"6DD286

!@8

"6DD286

(+'). @?E6?E 4E:@?

 "NQMJGJFS$I

0WFSUFNQ-FWFM

$I07&35&.1 &3303 #FDBVTFUIFBNQ

UFNQFSBUVSFPG

DPSSFTQPOEJOH

DIBOOFMFYDFFEFE

MFWFMUIFGBO

SPUBUJPOTQFFEXBT

SBJTFEBOEUIF

MJNJUFSXBTBQQMJFE

UPUIFPVUQVU

3FEVDFUIF

PVUQVUWPMVNFTP

UIBUUIF

UFNQFSBUVSFEPFT

OPUCFDPNF

FYDFTTJWF

$MFBOUIFGJMUFS

"MTPLFFQUIF

SPPNUFNQFSBUVSF

DPOTUBOU

 "NQMJGJFS$I

0WFSUFNQ-FWFM

$I07&35&.1 &3303 #FDBVTFUIFBNQ

UFNQFSBUVSFPG

DPSSFTQPOEJOH

DIBOOFMFYDFFEFE

MFWFMUIFGBO

SPUBUJPOTQFFEXBT

SBJTFEUPUIF

NBYJNVNBOEUIF

PVUQVUXBTNVUFE

3FEVDFUIF

PVUQVUWPMVNFTP

UIBUUIF

UFNQFSBUVSFEPFT

OPUCFDPNF

FYDFTTJWF

$MFBOUIFGJMUFS

"MTPLFFQUIF

SPPNUFNQFSBUVSF

DPOTUBOU

 $I)JHI-PBE $I)*()-0"% 8"3/*/( 5IFJNQFEBODF

WBMVFPGUIF

DPSSFTQPOEJOH

DIBOOFMNPOJUPSFE

CZUIF-PBE

.POJUPSJOH

GVODUJPOJTIJHIFS

UIBOUIFTQFDJGJFE

WBMVF

$IFDLUIBUUIFSF

JTOPBCOPSNBMJUZ

JOUIFTQFBLFSPS

DBCMF

$IFDLUIBUUIF

5ISFTIPMETFUUJOH

WBMVFJT

BQQSPQSJBUF

 $I-PX-PBE $I-08-0"% 8"3/*/( 5IFJNQFEBODF

WBMVFPGUIF

DPSSFTQPOEJOH

DIBOOFMNPOJUPSFE

CZUIF-PBE

.POJUPSJOH

GVODUJPOJTMPXFS

UIBOUIFTQFDJGJFE

WBMVF

$IFDLUIBUUIFSF

JTOPBCOPSNBMJUZ

JOUIFTQFBLFSPS

DBCMF

$IFDLUIBUUIF

5ISFTIPMETFUUJOH

WBMVFJT

BQQSPQSJBUF

 'BO&SSPS '"/&3303 '"6-5 5IFGBOPGUIF

DPSSFTQPOEJOH

OVNCFSIBT

TUPQQFESPUBUJOH

*UNJHIUCFUIBUUIF

VOJUIBT

NBMGVODUJPOFE

$POUBDUB:BNBIB

EFBMFS

 'BO-JGFUJNF

8BSOJOH

 8"3/*/( "OJOUFSOBMGBOIBT

SFBDIFEJUT

PQFSBUJOHMJGFTQBO

"MUIPVHIUIJTXJMM

OPUJNNFEJBUFMZ

DBVTFBQSPCMFN

XJUIPQFSBUJPO

DPOUBDUZPVSEFBMFS

UPIBWFUIFQBSU

SFQMBDFNFOU

 *OQVU%$IBOHF

5POE

%$)"/(&%50

/%

8"3/*/( 5IF*OQVU

3FEVOEBODZ

CBDLVQNPEFIBT

TXJUDIFEUIFBVEJP

UPUIFTFDPOE

QSJPSJUZDJSDVJU

$IFDLXIFUIFS

UIFNBJOBVEJP

DJSDVJU%BOUFIBT

NBMGVODUJPOFE

/PUFUIBUJGUIF

"VUP3FUVSO

GVODUJPOJT0/UIF

DJSDVJUNJHIU

TVEEFOMZTXJUDI

CBDLJGUIF

DPOOFDUJPO

SFDPWFST

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

#F>36C

=6CE

"6DD286

!@8

"6DD286

(+'). @?E6?E 4E:@?

 *OQVU%$IBOHF

5PSE

%$)"/(&%50

3%

8"3/*/( 5IF*OQVU

3FEVOEBODZ

CBDLVQNPEFIBT

TXJUDIFEUIFBVEJP

UPUIFUIJSEQSJPSJUZ

DJSDVJU

$IFDLXIFUIFS

UIFNBJOPSUIF

TFDPOEQSJPSJUZ

BVEJPDJSDVJU

%BOUFIBT

NBMGVODUJPOFE

/PUFUIBUJGUIF

"VUP3FUVSO

GVODUJPOJT0/UIF

DJSDVJUNJHIU

TVEEFOMZTXJUDI

CBDLJGUIF

DPOOFDUJPO

SFDPWFST

  %$)"/(&%50

/%

*/'03."5*0/ 5IF*OQVU

3FEVOEBODZ

PWFSSJEFNPEFIBT

TXJUDIFEUIFBVEJP

UPUIFTFDPOE

QSJPSJUZDJSDVJU



  %3&563/&% */'03."5*0/ 5IF*OQVU

3FEVOEBODZ

PWFSSJEFNPEFIBT

SFTUPSFEUIFBVEJP

UPUIF

DPSSFTQPOEJOH

DIBOOFM



  %$)"/(&%50

3%

*/'03."5*0/ 5IF*OQVU

3FEVOEBODZ

PWFSSJEFNPEFIBT

TXJUDIFEUIFBVEJP

UPUIFUIJSEQSJPSJUZ

DJSDVJU



 -PX#BUUFSZ  8"3/*/( BUTUBSUVQ5IF

WPMUBHFPGUIF

JOUFSOBMCBUUFSZJT

MPX

"MUIPVHIUIJTXJMM

OPUJNNFEJBUFMZ

DBVTFBQSPCMFN

XJUIPQFSBUJPO

DPOUBDUZPVS

:BNBIBEFBMFSUP

IBWFUIFQBSU

SFQMBDFNFOU

 /P#BUUFSZ  '"6-5 BUTUBSUVQ5IF

JOUFSOBMCBUUFSZIBT

SVOEPXOBOEUIF

JOUFSOBMDMPDLIBT

TUPQQFE

$POUBDUZPVS

:BNBIBEFBMFSGPS

SFQMBDFNFOU

 %BOUF.PEVMF

'BJMFE

%"/5&.0%6-&

'"*-%

'"6-5 5IFJOUFSOBM%BOUF

NPEVMFJTOPU

XPSLJOHDPSSFDUMZ

*UNJHIUCFUIBUUIF

VOJUIBT

NBMGVODUJPOFE

$POUBDUZPVS

:BNBIBEFBMFS

 %BOUF.PEVMFJTJO

'BJM4BGF.PEF

%"/5&'"*-4"'& &3303 5IFJOUFSOBM%BOUF

NPEVMFJTJO'BJM

4BGFNPEF

#FDBVTFPGBGBJMFE

VQEBUFFUDUIF

%BOUFNPEVMFeT

GJSNXBSFXBTOPU

DPSSFDUMZXSJUUFO*O

%BOUF'JSNXBSF

6QEBUF.BOBHFS

TFMFDU4BGFNPEF

BOESFXSJUFJU

3FGFSFODF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

#F>36C

=6CE

"6DD286

!@8

"6DD286

(+'). @?E6?E 4E:@?

 'JSNXBSF7FSTJPOT

.JTNBUDI

 &3303 5IFWFSTJPOPGUIJT

VOJUeTGJSNXBSFJT

OPUDPNQBUJCMF

XJUIUIFWFSTJPOPG

UIF%BOUF

GJSNXBSF

5IFVQEBUFS

QSPWJEFEPOUIF

XFCTJUFDPOUBJOT

UIFGJSNXBSFGPS

UIJTVOJUBOEUIF

%BOUFGJSNXBSFBT

BTFU6QEBUFCPUI

 %BOUF*T/PU

8PSLJOH#Z(JHB

#JU

%"/5&/05

(*("#*5

&3303 5IFOFUXPSLJTOPU

DPOOFDUFEBU(#

*O%BJTZ$IBJO

NPEFUIJTBMFSU

BMTPPDDVSTXIFO

DPOOFDUFEUPUIF

$POUSPM1PSU

*GUIJTVOJUJT

EJTDPOOFDUFEGSPN

UIFOFUXPSLBMFSU

PDDVSTBOEUIJT

BMFSUJTUFNQPSBSJMZ

DMFBSFE

6TFB(#OFUXPSL

TXJUDI

 %BOUF*T8PSLJOH

"U4FDPOEBSZ

803,"5

4&$0/%"3:

8"3/*/( *O3FEVOEBOU

NPEF%BOUFBVEJP

DPNNVOJDBUJPOJT

PDDVSSJOHPOUIF

4FDPOEBSZDJSDVJU

*GUIJTVOJUJT

EJTDPOOFDUFEGSPN

UIFOFUXPSLBMFSU

PDDVSTBOEUIJT

BMFSUJTUFNQPSBSJMZ

DMFBSFE

$IFDLXIFUIFSUIF

QSJNBSZDJSDVJUNBZ

IBWF

NBMGVODUJPOFE

 &SSPS0DDVSSFE"U

4FDPOEBSZ1PSU

&3303"5

4&$0/%"3:

8"3/*/( *O3FEVOEBOU

NPEFUIF%BOUF

1SJNBSZDJSDVJUJT

PQFSBUJOHDPSSFDUMZ

CVUUIF4FDPOEBSZ

DJSDVJUJTOPU

DPOOFDUFE

0OMZJG

DPOOFDUJPOIBE

PODFCFFO

DPOGJSNFEBOE

UIFOCFFO

EJTDPOOFDUFE

*GDPOOFDUJPOPG

UIF4FDPOEBSZ

DJSDVJUJTOFFEFE

DIFDLXIFUIFSJU

NBZIBWF

NBMGVODUJPOFE

 8SPOH8PSE$MPDL 830/(803%

$-0$,

8"3/*/( "QSPCMFNXBT

EFUFDUFEJOUIF

XPSEDMPDL

*O%BOUF

$POUSPMMFS

DPSSFDUMZTFUUIF

XPSEDMPDLPGUIF

FOUJSFTZTUFN

.BLFTVSFUIBU

UIF'TTBNQMJOH

GSFRVFODZTFUUJOH

JTUIFTBNFGPSUIF

EFWJDFTXIPTF

BVEJPJTQBUDIFE

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

#F>36C

=6CE

"6DD286

!@8

"6DD286

(+'). @?E6?E 4E:@?

 6OJU*%.JTNBUDI  &3303 5IF6/*5*%BOE

UIF%BOUF%FWJDF

-BCFMEPOPU

NBUDI

%FGFBUSFTUSJDUJPOT

TVDIBTUIF%BOUF

%FWJDF-PDL

GVODUJPOBOEUIF

%BOUF%PNBJO

.BOBHFSGVODUJPO

BOEUIFODIBOHF

UIF6/*5*%

 %BOUF1PSU*T/PU

$POOFDUFE

%"/5&1035*4

/05$0//&$5&%

8"3/*/( *O3FEVOEBOU

NPEFUIF%BOUF

1SJNBSZDJSDVJUJT

PQFSBUJOHDPSSFDUMZ

CVUUIF4FDPOEBSZ

DJSDVJUJTOPU

DPOOFDUFE

5IJTJTEJTQMBZFE

POMZJGDPOOFDUJPO

IBEPODFCFFO

DPOGJSNFEBOE

UIFOCFFO

EJTDPOOFDUFE

.BLFTVSFUIBUUIF

%BOUFDJSDVJUJT

DPSSFDUMZ

DPOOFDUFE

_ TIPXTUIFDIBOOFMOBNF"%

đ・(J?4"6DD286

 "6DD286 6D4C:AE:@? %@DD:3=6(@=FE:@?

 /03."- 0QFSBUJOHOPSNBMMZ 

 /053&"%: 5IF%BOUFNPEVMFJTCFJOH

QSFQBSFE

8BJUVOUJMTUBSUVQPSTZODISPOJ[BUJPOJT

DPNQMFUFE*UNBZUBLFVQUPTFDPOET

GPSUIJTUPCFDPNQMFUFE

& 830/(803%

$-0$,

5IFXPSEDMPDLTFUUJOHJT

JODPSSFDU

0OUIF%BOUFc$POUSPMMFSTFUUIFDMPDL

NBTUFSBOEUIFTBNQMJOHGSFRVFODZ

DPSSFDUMZ

& %"/5&1035%0&4

/05)"7&

$0//&$5*0/

5IF%BOUFOFUXPSLJTOPU

DPOOFDUFE

$IFDLXIFUIFSBO&UIFSOFUDBCMFNJHIUCF

EJTDPOOFDUFEPSCSPLFO

& %"/5&

$0//&$5*0/

&3303

0UIFS%BOUFEFWJDFTDBOOPUCF

GPVOECFDBVTFUIF%BOUF

OFUXPSLDPOOFDUJPOTBSF

JODPSSFDU

$IFDLXIFUIFSUIF&UIFSOFUDBCMF

DPOOFDUJPOTBSFDPSSFDU

& %"/5&*4/05

803,*/(#:(*("

#*5

"EFWJDFUIBUEPFTOPUTVQQPSU

HJHBCJU&UIFSOFUJTDPOOFDUFE

*GZPVBSFDPOWFZJOHBVEJPWJB%BOUFVTF

EFWJDFTUIBUTVQQPSUHJHBCJU&UIFSOFU

& %"/5&*4803,*/(

"54&$0/%"3:

*OUIFDBTFPGBSFEVOEBOU

OFUXPSLDPNNVOJDBUJPOJT

PDDVSSJOHWJBUIF<4&$0/%"3:>

QPSU

$IFDLUIFDJSDVJUUIBUJTDPOOFDUFEUPUIF

<13*."3:>QPSU

& &33030$$633&%

"54&$0/%"3:

1035

*OUIFDBTFPGBSFEVOEBOU

OFUXPSLBQSPCMFNIBT

PDDVSSFEJOUIFDJSDVJUUIBUJT

DPOOFDUFEUPUIF<4&$0/%"3:>

QPSU

$IFDLUIFDJSDVJUUIBUJTDPOOFDUFEUPUIF

<4&$0/%"3:>QPSU

 %"/5&803%

$-0$,."45&3

'VODUJPOJOHDPSSFDUMZBTUIF

XPSEDMPDLNBTUFS

5IJTJOEJDBUFTUIBUUIFEFWJDFJTUIFXPSE

DMPDLNBTUFS

3FGFSFODF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

 "6DD286 6D4C:AE:@? %@DD:3=6(@=FE:@?

& %"/5&*4/05

803,*/(#:(*("

#*5

'VODUJPOJOHDPSSFDUMZBTUIF

XPSEDMPDLNBTUFS"EFWJDF

UIBUEPFTOPUTVQQPSUHJHBCJU

&UIFSOFUJTDPOOFDUFE

5IJTJOEJDBUFTUIBUUIFEFWJDFJTUIFXPSE

DMPDLNBTUFS*GZPVBSFDPOWFZJOHBVEJPWJB

%BOUFVTFEFWJDFTUIBUTVQQPSUHJHBCJU

&UIFSOFU

& %"/5&*4803,*/(

"54&$0/%"3:

'VODUJPOJOHDPSSFDUMZBTUIF

XPSEDMPDLNBTUFS*OUIFDBTF

PGBSFEVOEBOUOFUXPSL

DPNNVOJDBUJPOJTPDDVSSJOHWJB

UIF<4&$0/%"3:>QPSU

5IJTJOEJDBUFTUIBUUIFEFWJDFJTUIFXPSE

DMPDLNBTUFS$IFDLUIFDJSDVJUUIBUJT

DPOOFDUFEUPUIF<13*."3:>QPSU

& &33030$$633&%

"54&$0/%"3:

1035

'VODUJPOJOHDPSSFDUMZBTUIF

XPSEDMPDLNBTUFS

*OUIFDBTFPGBSFEVOEBOU

OFUXPSLBQSPCMFNIBT

PDDVSSFEJOUIFDJSDVJUUIBUJT

DPOOFDUFEUPUIF<4&$0/%"3:>

QPSU

5IJTJOEJDBUFTUIBUUIFEFWJDFJTUIFXPSE

DMPDLNBTUFS$IFDLUIFDJSDVJUUIBUJT

DPOOFDUFEUPUIF<4&$0/%"3:>QPSU

_ *GUIF*%JTCMBOLUIFNFTTBHFJTTIPXO0UIFSXJTFUIF*%JTTIPXO

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

)C@F3=6D9@@E:?8

(J>AE@> %@DD:3=642FD6D %@DD:3=6D@=FE:@?

%JTQMBZJTOPUTIPXO 5IF%*..&3%*..&3

#3*()5/&44TFUUJOHJTBU

4FUUIF%*..&3%*..&3

#3*()5/&44TFUUJOHUPPS

IJHIFS

5IFEJTQMBZJOEJDBUJPOEJTBQQFBSTJG

UIFVOJUJTOPUPQFSBUFEGPSBUJNF

5PQSPUFDUUIFEJTQMBZUIFEJTQMBZ

JOEJDBUJPOEJTBQQFBSTNJOVUFT

BGUFSUIF1$%%*TFSJFTVOJUXBT

MBTUPQFSBUFE

5PCSJOHCBDLUIFEJTQMBZQSFTTBOZ

GSPOUQBOFMLFZPSUVSOUIFLOPC

%JTQMBZJTEJN 5IF1"/&-4&561TDSFFOeT

#3*()5/&44JTTFUUPBMPXWBMVF

4FU#3*()5/&44UPBIJHIWBMVF

8IFOOPPQFSBUJPOJTQFSGPSNFEGPS

BUJNFUIF"650%*..&3GVODUJPO

BVUPNBUJDBMMZEJNTUIFTDSFFO

5PCSJOHCBDLUIFEJTQMBZQSFTTBOZ

GSPOUQBOFMLFZPSUVSOUIFLOPC

1PXFSEPFTOPUUVSOPO1PXFS

TVEEFOMZUVSOTPGGBOEJNNFEJBUFMZ

UVSOTPGGFWFOJGZPVUVSOUIFQPXFS

POBHBJO

5IFQPXFSTVQQMZWPMUBHFPGUIF

DPOOFDUFE"$PVUMFUJTTJHOJGJDBOUMZ

PVUTJEFUIFBMMPXBCMFSBOHF

$POOFDUBQPXFSTVQQMZPGUIF

BQQSPQSJBUFWPMUBHF

5IFJOUFSJPSPGUIFBNQJTBUBIJHI

UFNQFSBUVSFQFSIBQTCFDBVTFBO

PCTUSVDUJPOPSEVTUJTCMPDLJOHUIF

WFOUJMBUJPOBOEJNQBJSJOHUIF

DPPMJOH

$IFDLUIFWFOUJMBUJPOTUBUVTBOE

UBLFNFBTVSFUPFOTVSFDPPMJOH

5IFOBGUFSXBJUJOHGPSUIFVOJUUP

DPPMEPXOUVSOUIFQPXFSPOBHBJO

5IFPVUQVUMFWFMJTUPPIJHI -PXFSUIFPVUQVUMFWFM

5IFTPVOEGSPNUIFTQFBLFSJT

EJTUPSUFE

5IFJOQVUMFWFMFYDFFETUIFJOQVU

TFOTJUJWJUZTFUUJOH

6TJOHUIF".14&55*/(4TDSFFOeT

4&/4("*/TFUUJOHBEKVTUUIFJOQVU

TFOTJUJWJUZBQQSPQSJBUFMZGPSUIF

JOQVUMFWFM

4PVOEJTNVGGMFE)JHIGSFRVFODJFT

BSFOPUPVUQVU

"GJMUFSJTBQQMJFE5IFGJMUFSTUBUVT

DBOCFWJFXFEJOUIF)0.&TDSFFOeT

41130$&4403QBHF

6TF907&3UPDIBOHFUIFGJMUFS

TFUUJOHT

/PTPVOEGSPNUIFTQFBLFST "DBCMFJTOPUDPOOFDUFEDPSSFDUMZ

*GUIFNFUFSEPFTOPUSJTFFWFOXIFO

ZPVSBJTFUIFWPMVNFLOPCUIFSF

DPVMECFBQSPCMFNXJUIUIFJOQVU

DPOOFDUJPO*GUIFNFUFSEPFTSJTF

UIFSFDPVMECFBQSPCMFNXJUIUIF

PVUQVUDPOOFDUJPO

$PSSFDUMZDPOOFDUUIFJOQVUKBDLT

BOEPVUQVUKBDLT'PSUIFPVUQVU

DPOOFDUJPOBMTPDIFDLUIBUZPVBSF

DPOOFDUFEUPUIFKBDLUIBUJT

PVUQVUUJOHUIFTJHOBM

5IFPVUQVUJTUVSOFEEPXOPOUIF

NJYFSDPOOFDUFEUPUIFJOQVUKBDL

5IJTJTQPTTJCMFJGUIFNFUFSEPFT

OPUSJTFFWFOXIFOZPVSBJTFUIF

WPMVNFLOPC

3BJTFUIFNJYFSeTPVUQVU

5IFMFWFMJTMPXFSFECZUIFWPMVNF

LOPC

"EKVTUUIFWPMVNFLOPC

5IFNVUFGVODUJPOJTPO*OUIF

)0.&TDSFFOZPVDBODIFDL

XIFUIFSUIFNVUFGVODUJPOJTPO

5VSOPGGUIFNVUFGVODUJPO

5IFQSPUFDUJPODJSDVJUIBTPQFSBUFE

UPNVUFUIFPVUQVU*GUIFQSPUFDUJPO

DJSDVJUIBTPQFSBUFEUIFEJTQMBZ

JOEJDBUFT<1305>BOEUIFJOEJDBUPS

PGUIFDPSSFTQPOEJOHDIBOOFM

GMBTIFTSFE

$IFDLUIFPQFSBUJPOMPHUP

EFUFSNJOFUIFSFBTPOUIBUUIF

QSPUFDUJPODJSDVJUPQFSBUFEBOE

DPSSFDUUIFDBVTF

1BOFMPQFSBUJPOTBSFOPUQPTTJCMF 1BOFMMPDLJTFOBCMFE %FGFBUUIFQBOFMMPDLGVODUJPO'PS

UIFNFUIPESFGFSUP5PEFGFBU

QBOFMMPDL

3FGFSFODF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

(J>AE@> %@DD:3=642FD6D %@DD:3=6D@=FE:@?

:PVXBOUUPSFUVSOUIFQBSBNFUFS

TFUUJOHTUPUIFJSJOJUJBMWBMVFT

 5PSFUVSOUPUIFJOJUJBMTFUUJOHT

FYFDVUF3FUVSOJOHUPUIFGBDUPSZ

TFUUJOHT*OJUJBMJ[BUJPO

5IFFEJUFEDVSSFOUQBSBNFUFS

SFUVSOTUPUIFVOFEJUFEWBMVFXIFO

UIFQPXFSJTUVSOFEPGGBOEUIFVOJU

JTSFTUBSUFE

5IFQPXFSXBTUVSOFEPGGCFGPSFUIF

DVSSFOUQBSBNFUFSXBT

BVUPNBUJDBMMZTBWFE

#FGPSFUVSOJOHUIFQPXFSPGGXBJUBU

MFBTUUISFFTFDPOETBGUFSBOFEJUJOH

PQFSBUJPO

$BOeUQBUDIUIFVOJUXJUIB$-TFSJFT

EJHJUBMNJYFSVTJOH%BOUF$POUSPMMFS

5IF$-TFSJFTVOJUeT'TTFUUJOHJT

L)[BOEUIJTVOJUeTTFUUJOHJT

L)[

*O%BOUF$POUSPMMFSPSPOUIJTVOJU

TFUUIF'TUPNBUDIUIFTFUUJOHPG

UIF$-TFSJFTVOJU

8IFOZPVFYFDVUF$MFBS$POGJHJO

%BOUF$POUSPMMFSPQFSBUJPO

CFDPNFTVOTUBCMF

"GUFS$MFBS$POGJHJTFYFDVUFEUIF

VOJUXJMMOPUPQFSBUFDPSSFDUMZVOUJMJU

JTSFTUBSUFE

*GZPVFYFDVUFE$MFBS$POGJHZPV

NVTUSFTUBSUVTJOHPOFPGUIF

GPMMPXJOHNFUIPET

8IFOFYFDVUJOH$MFBS$POGJHJO

%BOUF$POUSPMMFSQVUBDIFDLNBSL

JO<3FCPPU>

"GUFSFYFDVUJOH$MFBS$POGJHUVSO

UIJTVOJUeTQPXFSPGGBOEUIFOPO

BHBJO

"GUFSFYFDVUJOH$MFBS$POGJH

FYFDVUF65*-*5:3&#005GSPNUIF

TDSFFOPGUIJTVOJU

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

6?6C2=DA64:7:42E:@?D

% % % %

0VUQVU1PXFS

L)[OPODMJQ

NTFDCVSTU

BMMDIBOOFMT

ESJWFO

b

8 8 8 8

b

8 8 8 8

b

8 8 8 8

b

8 8 8 8

b

#3*%(&cNPEF

8 8 8 8

b

#3*%(&cNPEF

8 8 8 8

)J;

7c.PEF

  8 8

)J;

7c.PEF

  8 8

"NQMJGJFS5ZQF0VUQVU$JSDVJUSZ

$MBTT%4JOHMFFOEFEPVUQVU

5)%/ bL)[8

BMMDIBOOFMT

ESJWFO



bL)[IBMG

QPXFSBMM

DIBOOFMTESJWFO



77

L)[8

BMMcDIBOOFMT

ESJWFO

  

77

L)[)BMGQPXFS

BMMcDIBOOFMT

ESJWFO

  

'SFRVFODZ

3FTQPOTF

b8)[UP

L)[)1'

5)36

E#

$SPTTUBML bL)[IBMG

QPXFSJOQVU

bTIVOU"

XFJHIUFE

～E#

4/3BUJP bHBJOcTFUUJOH

E#"

XFJHIUFE

E# E# E# E#

3FGFSFODF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

% % % %

7PMUBHF

(BJO4FOTJUJWJUZ

b

7PMVNFNBY

E#

E#V(BJO

TFUUJOHE#

E#

E#V(BJO

TFUUJOHE#

E#E#V

*OQVU4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

E#

E#V*OQVU

4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

E#E#V

(BJOTFUUJOH

E#

E#E#V

(BJOTFUUJOH

E#E#

E#V*OQVU

4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

E#

E#V*OQVU

4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

E#

E#V(BJO

TFUUJOHE#

E#

E#V(BJO

TFUUJOHE#

E#E#V

*OQVU4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

E#

E#V*OQVU

4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

E#E#V

(BJOTFUUJOH

E#

E#E#V

(BJOTFUUJOH

E#E#

E#V*OQVU

4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

E#

E#V*OQVU

4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

)J;

7cNPEF

7PMVNFNBY

  E#

E#V(BJO

TFUUJOHE#

E#

E#V(BJO

TFUUJOHE#

E#E#V

*OQVU4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

E#

E#V*OQVU

4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

E#

E#V(BJO

TFUUJOHE#

E#

E#V(BJO

TFUUJOHE#

E#E#V

*OQVU4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

E#

E#V*OQVU

4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

)J;

7cNPEF

7PMVNFNBY

  E#E#V

(BJOTFUUJOH

E#

E#E#V

(BJOTFUUJOH

E#E#

E#V*OQVU

4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

E#

E#V*OQVU

4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

E#E#V

(BJOTFUUJOH

E#

E#E#V

(BJOTFUUJOH

E#E#

E#V*OQVU

4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

E#

E#V*OQVU

4FOTJUJWJUZ

4FUUJOHE#V

-PBE1SPUFDUJPO 108&3TXJUDI

POPGG

0VUQVUNVUF

0VUQVUWPMUBHF

QSPUFDUJPO

0WFSWPMUBHFMJNJUFSVTFSDPOGJHVSBCMFCZXBUUBHFBOETQFBLFSQSFTFU

%$GBVMU

1PXFSTVQQMZTIVUEPXO/05SFTUPSFEBVUPNBUJDBMMZ

"NQMJGJFS

1SPUFDUJPO

5IFSNBM

0VUQVUMJNJUFS3FTUPSFEBVUPNBUJDBMMZ⇒0VUQVUNVUF3FTUPSFE

BVUPNBUJDBMMZ

0WFSDVSSFOU

0VUQVUNVUF3FTUPSFEBVUPNBUJDBMMZ

0WFSWPMUBHF

0VUQVUMJNJUFS3FTUPSFEBVUPNBUJDBMMZ

*OUFHSBUFE1PXFS

-JNJU

0VUQVUMJNJUFS3FTUPSFEBVUPNBUJDBMMZ

1PXFS4VQQMZ

1SPUFDUJPO

5IFSNBM

0VUQVUMJNJUFS3FTUPSFEBVUPNBUJDBMMZ⇒1PXFSTVQQMZTIVUEPXO

0WFSWPMUBHF

1PXFSTVQQMZTIVUEPXO

0WFSDVSSFOU

1PXFSTVQQMZTIVUEPXO

$PPMJOH

YTUFQWBSJBCMFTQFFEGBOGSPOUUPSFBSBJSGMPX

.BYJNVNJOQVUWPMUBHF

E#V E#V E#V E#V

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

% % % %

*OQVUJNQFEBODF

LbCBMBODFE

4BNQMJOH'SFRVFODZ

L)[

"%%"$POWFSUFST

"%CJUMJOFBSUJNFTPWFSTBNQMJOH

%"CJUMJOFBSUJNFTPWFSTBNQMJOH

%BOUFJOUFSGBDF $IBOOFMDPVOU

*/XJUI%BOUF3FEVOEBODZ065

4BNQMJOH

GSFRVFODZ

L)[

%BOUF

-BUFODZ

NT

#JUEFQUI

CJU

4JHOBM1SPDFTTJOH

YJOQVUNBUSJYNJYFS

3PPN&2CBOE**3&2

3PPN%FMBZNTFD

4QFBLFS1SPDFTTPS90WFS**3'*31&2CBOE**3'*3%FMBZ1FBL

-JNJUFS3.4-JNJUFS

$POGJHVSFEPOMZCZ4QFBLFS1SFTFUSFDBMM

-BUFODZ "OBMPH*OQVUUP

4QFBLFST

NTFD

%BOUF*OQVUUP

4QFBLFST

%BOUFMBUFODZ

TFUVQ

NTFD

NTFDGTL)[

NTFDGTL)[

NTFDGTL)[

NTFDGTL)[

"NQMJGJFS1SFTFU

VTFSQSFTFUGBDUPSZQSFTFU

4QFBLFS1SFTFU

'BDUPSZQSFTFUTGPS:BNBIBQBTTJWFTQFBLFST

$POOFDUPST "OBMPHJOQVU

9-3Y

&VSPCMPDLQJOY

DICBMBODFEJOQVU

%BOUF

*OUFSGBDF

FUIFS$0/Y

3FEVOEBOU%BJTZ$IBJO

3+Y

3FEVOEBOU%BJTZ$IBJO

4QFBLFST

/FVUSJLTQFBL0//-Y NN&VSPCMPDLQJOY

$POUSPMT

3+Y

3FNPUF'BVMU

0VUQVU

&VSPCMPDLQJONJOJY

(1*Y(10Y7Y

"$*/

"$JOMFUQPXFS$0/"Y

$POUSPMT 'SPOU1BOFM 108&3TXJUDI3PUBSZFODPEFSXJUIGVODUJPOCVUUPOBOECVUUPOTGPS(6*

DPOUSPM

0QFSBUJPOMPDLGFBUVSF'VMMMPDLPS-PDLFYDFQUWPMVNFBOENVUF

%JTQMBZ

YQJYFMNPOPDPMPSXJUICSJHIUOFTTBEKVTUNFOU

"VUPEJTQMBZPGGGFBUVSF

*OEJDBUPST

1PXFS(SFFOY

$IBOOFM4UBUVTY4JHOBM(SFFO

-JNJU:FMMPX

1SPUFDU.VUF3FE

"VUP-&%PGGBOEEJNNFSGFBUVSFFYDFQU108&3-&%

"$1PXFS

3FRVJSFNFOUT

7PMUBHF

77

)[)[

3FGFSFODF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

% % % %

1PXFS

DPOTVNQUJPO

."9QPXFS

bQJOLOPJTFBU

BMMDIBOOFMT

8 8 8 8

JEMF

8 8 8 8

4UBOECZ

78

78

0QFSBUJOHUFNQFSBUVSF

EFHSFFTUPEFHSFFT

4UPSBHFUFNQFSBUVSF

EFHSFFTUPEFHSFFT

%JNFOTJPOT8)%

NN

8FJHIUXJUIHSJMMBOEIBOEMFT

LH LH LH LH

5IFVOJUIBTCFFOWFSJGJFEUPPQFSBUFUISPVHIBaWPMUBHFWBSJBODFGSPNUIFSBUFEQPXFSTVQQMZWPMUBHF

/05*$&

_ 8IFONFBTVSJOHUIFBNQMJGJFSPVUQVUVTFBNFBTVSJOHEFWJDFUIBUTVQQPSUTCBMBODFJOQVU

_ *ODPSSFDUDPOOFDUJPOXJMMGBJMUPQSPWJEFBQSPQFSHSPVOEDPOOFDUJPODBVTJOHUIFBNQMJGJFSPSUIF

NFBTVSJOHEFWJDFUPNBMGVODUJPO

5IFFYQMBOBUJPOTJOUIJTEPDVNFOUVTFUIFMBUFTUTQFDJGJDBUJPOTBTPGUIFEBUFPGQVCMJDBUJPO5IFMBUFTUWFSTJPO

DBOCFEPXOMPBEFEGSPNUIF:BNBIBXFCTJUF

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

FCC6?E5C2H

%%

1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOT

"$

!:?6

FCC6?E



%@H6C

@?DF>AE:@?

,

,2EED

:DD:A2E65

,

62E

:DD:A2E:@?

EF9

62E

:DD:A2E:@?

<42=9

TUBOCZ      

JEMF      

TMFFQ BMMDIBOOFM     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

7b     

7b     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

7b     

7b     

5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[

"MMDIBOOFMTESJWFO#56+LDBM8DBM

3FGFSFODF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

%%

1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOT

"$

!:?6

FCC6?E



%@H6C

@?DF>AE:@?

,

,2EED

:DD:A2E65

,

62E

:DD:A2E:@?

EF9

62E

:DD:A2E:@?

<42=9

TUBOCZ      

JEMF      

TMFFQ BMMDIBOOFM     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

7b     

7b     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

7b     

7b     

5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[

"MMDIBOOFMTESJWFO#56+LDBM8DBM

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

%%

1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOT

"$

!:?6

FCC6?E



%@H6C

@?DF>AE:@?

,

,2EED

:DD:A2E65

,

62E

:DD:A2E:@?

EF9

62E

:DD:A2E:@?

<42=9

TUBOCZ      

JEMF      

TMFFQ BMMDIBOOFM     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

7b     

7b     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

7b     

7b     

%

1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOT

"$

!:?6

FCC6?E



%@H6C

@?DF>AE:@?

,

,2EED

:DD:A2E65

,

62E

:DD:A2E:@?

EF9

62E

:DD:A2E:@?

<42=9

TUBOCZ      

JEMF      

TMFFQ BMMDIBOOFM     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[

"MMDIBOOFMTESJWFO#56+LDBM8DBM

3FGFSFODF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

%

1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOT

"$

!:?6

FCC6?E



%@H6C

@?DF>AE:@?

,

,2EED

:DD:A2E65

,

62E

:DD:A2E:@?

EF9

62E

:DD:A2E:@?

<42=9

TUBOCZ      

JEMF      

TMFFQ BMMDIBOOFM     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

%

1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOT

"$

!:?6

FCC6?E



%@H6C

@?DF>AE:@?

,

,2EED

:DD:A2E65

,

62E

:DD:A2E:@?

EF9

62E

:DD:A2E:@?

<42=9

TUBOCZ      

JEMF      

TMFFQ BMMDIBOOFM     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[

"MMDIBOOFMTESJWFO#56+LDBM8DBM

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

%

1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOT

"$

!:?6

FCC6?E



%@H6C

@?DF>AE:@?

,

,2EED

:DD:A2E65

,

62E

:DD:A2E:@?

EF9

62E

:DD:A2E:@?

<42=9

TUBOCZ      

JEMF      

TMFFQ BMMDIBOOFM     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

7b     

7b     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

7b     

7b     

5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[

"MMDIBOOFMTESJWFO#56+LDBM8DBM

3FGFSFODF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

%

1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOT

"$

!:?6

FCC6?E



%@H6C

@?DF>AE:@?

,

,2EED

:DD:A2E65

,

62E

:DD:A2E:@?

EF9

62E

:DD:A2E:@?

<42=9

TUBOCZ      

JEMF      

TMFFQ BMMDIBOOFM     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

7b     

7b     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

7b     

7b     

5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[

"MMDIBOOFMTESJWFO#56+LDBM8DBM

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

%

1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOT

"$

!:?6

FCC6?E



%@H6C

@?DF>AE:@?

,

,2EED

:DD:A2E65

,

62E

:DD:A2E:@?

EF9

62E

:DD:A2E:@?

<42=9

TUBOCZ      

JEMF      

TMFFQ BMMDIBOOFM     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

7b     

7b     

PVUQVU

QPXFS

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

PINTDI     

7b     

7b     

5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[

"MMDIBOOFMTESJWFO#56+LDBM8DBM

3FGFSFODF

]1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM

:>6?D:@?D

6OJUNN

=@4<:28C2>

3FGFSFODF

1$%1$%*1$%1$%*0XOFSeT.BOVBM]

PC412-D/PC406-D/PC412-DI/PC406-DI

Block Diagram

2nd Edition

D1-16

Dante

Redundancy

Dante

PRIMARY

SECONDARY

Dante

Redundancy

D1-16

D1-4

D5-16

D1-4 1 A

5-8

D5-16

Analog

Input

Port

Input

Level

Matrix

Out

Pre

Matrix

Out

Post

Backup

Source

Input

Alighment

Trim

Delay

Analog Input A2-4

ADC

A1-4 A1-4

Digital Input

Redundancy

(for D1-4)

20x8

Matrix

Mixer

4x4

Router

MAINS

Voltage,

Current

Power Supply

Shutdown

FAN x 3

Volume

Input

Signal

Detector

IIR

Cross

Over

IIR

16 Band

PEQ

FIR EQ

Level

IIR

16 Band

PEQ

FIR EQ

Delay

Peak

Limiter

RMS

Limiter

Solo *3/

Device Mute

FIR

Cross

Over *1

Polarity

Speaker

Delay

Speaker Processor

Speaker

Processor

Protection Block

Limiter

Channel B

Channel C

Channel D

Limit, Mute

Protection Logic

Mute

DAC

Mute

AMP

LIMIT PROTECT

LIMIT,

Sleep/

Wakeup

Impedance

SPEAKERS

DI model

D model

DI model

D model

DI model

D model

DI model

D model

Bridge

INV

High/Low

Alert

Output

Current

(Peak/RMS)

Same as

above

Dante Out

1-16

Dante Out

1-16

Matrix Out 5-8

Post EQ A-D

Output Voltage A-D,

OutPut Current A-D

Output

Voltage

(Peak/RMS)

Load

Monitor

V/I Monitor

Short Circuit Peak Limiter

Amp Current

Clip Limiter

Amp Voltage

Clip Limiter

Amp

Temperature

Power Supply

Temperature

MAINS Over

Current

MAINS Over

Voltage

Break

Limiter *2

DC Output

VHF

FAN Fault

A+

A-

B+

B-

C+

C-

D+

D-

*1 Can be configured only by recalling Speaker Preset data.

*2 Available in future firmware release.

*3 Accessible only from PC software.

 

!





Yamaha PC412 de handleiding

Merk: Yamaha

Model: PC412

Type: de handleiding

Deze handleiding is ook geschikt voor

PC406

PDF downloaden

rapport

in andere talen

English: Yamaha PC412 Owner's manual
italiano: Yamaha PC412 Manuale del proprietario
русский: Yamaha PC412 Инструкция по применению
français: Yamaha PC412 Le manuel du propriétaire
español: Yamaha PC412 El manual del propietario
Deutsch: Yamaha PC412 Bedienungsanleitung
português: Yamaha PC412 Manual do proprietário
dansk: Yamaha PC412 Brugervejledning
suomi: Yamaha PC412 Omistajan opas
čeština: Yamaha PC412 Návod k obsluze
svenska: Yamaha PC412 Bruksanvisning
Türkçe: Yamaha PC412 El kitabı
polski: Yamaha PC412 Instrukcja obsługi
română: Yamaha PC412 Manualul proprietarului

Gerelateerde papieren

Yamaha PC412 de handleiding

Yamaha PC412 de handleiding

Deze handleiding is ook geschikt voor

Yamaha PC412 de handleiding

in andere talen

Gerelateerde papieren

Andere documenten