Yamaha PC406, PC412 de handleiding

  • Hallo! Ik ben een AI-chatbot die speciaal is getraind om je te helpen met de Yamaha PC406 de handleiding. Ik heb het document al doorgenomen en kan je duidelijke en eenvoudige antwoorden geven.
%ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€šξ€%ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€šξ€Ÿξ€%ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€šξ€%ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€šξ€Ÿ
0XOFSξ€ˆT.BOVBM
)23=6@74@?E6?ED
*OUSPEVDUJPO cξ€’
4ZNCPMTVTFEJOUIJTNBOVBM
cξ€’
"CPVUUIJTPXOFSeTNBOVBM 
cξ€’
'FBUVSFT 
c
*ODMVEFEJUFNT
c
%PDVNFOUBUJPO 
c
"CPVU1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPS 
cξ€”
ξ€’ξ€ξ€˜ξ€ξ€'JSNXBSFVQEBUFT
cξ€”
4JHOBMQSPDFTTJOHJOUIF1$ξ€Ž%%*TFSJFT
c
ξ€’ξ€ξ€šξ€ξ€*OQVUTFOTJUJWJUZBOEBNQHBJO
c
1BOFMEFTDSJQUJPOT 
cξ€–
'SPOUQBOFM
cξ€–
3FBSQBOFM 
cξ€—
1SFQBSBUJPOT 
cξ€š
1SFDBVUJPOTGPSSBDLNPVOUJOH
cξ€š
'JMUFSFMFNFOUBOEHSJMMJOTUBMMBUJPO 
cξ€š
$POOFDUJPOT 
cξ€’ξ€’
"VEJPJOQVUDPOOFDUJPOT 
cξ€’ξ€’
$POOFDUJPOTVTJOHUIF<(1**/065>DPOOFDUPST 
c
4QFBLFSDBCMFTFMFDUJPO
c
4QFBLFSDPOOFDUJPOT 
cξ€’ξ€–
)JHIJNQFEBODFDPOOFDUJPOT1$ξ€Ž%*TFSJFTPOMZξ€Šξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€
cξ€’ξ€˜
1PXFSTVQQMZDPOOFDUJPO 
cξ€’ξ€™
ξ€•ξ€ξ€˜ξ€ξ€4XJUDIJOHUIFQPXFSCFUXFFOTUBOECZPO 
cξ€’ξ€š
1BOFMPQFSBUJPOT 
c
#BTJDPQFSBUJPOT 
c
)0.&TDSFFO 
c
."53*93065&3QBHF 
c
%&7*$&.65&QBHF 
c
70-6.&QBHF 
c
64&3&2QBHF 
c
ξ€–ξ€ξ€˜ξ€ξ€64&3%&-":QBHF 
c
41&",&3130$&4403QBHF
c
ξ€–ξ€ξ€šξ€ξ€41&",&313&4&5QBHF
c
".14&55*/(4QBHF
cξ€“ξ€˜
-0"%.0/*503*/(QBHF 
cξ€“ξ€˜
.&/6TDSFFO 
c
"MFSUTDSFFO 
c
".113&4&5TDSFFO 
cξ€“ξ€š
3&$"-- 
cξ€”ξ€’
4503& 
cξ€”ξ€’
$-&"3 
cξ€”ξ€’
5*5-& 
c
'0$64 
c
1305&$5 
cξ€”ξ€”
ξ€—ξ€ξ€˜ξ€ξ€*/'0JOGPSNBUJPOξ€Š 
cξ€”ξ€”
ξ€˜ξ€ξ€4&561TDSFFO
c
ξ€˜ξ€ξ€’ξ€ξ€".14&55*/(4
c
ξ€˜ξ€ξ€“ξ€ξ€$)"//&-/".& 
cξ€”ξ€–
ξ€˜ξ€ξ€”ξ€ξ€"6504-&&1 
cξ€”ξ€—
ξ€˜ξ€ξ€•ξ€ξ€*/1653&%6/%"/$:cξ€”ξ€˜
ξ€˜ξ€ξ€–ξ€ξ€-0"%.0/*503*/( 
cξ€”ξ€š
ξ€˜ξ€ξ€—ξ€ξ€108&34611-: 
c
ξ€˜ξ€ξ€˜ξ€ξ€(1* 
c
130$&44*/(TDSFFO 
c
*/165"-*(/.&/5 
c
*/165
c
."53*9 
c
3065&3 
c
64&3&2%&-": 
c
41&",&3130$&4403 
cξ€•ξ€˜
ξ€šξ€ξ€/&5803,TDSFFO 
cξ€–ξ€”
ξ€šξ€ξ€’ξ€ξ€%&7*$& 
cξ€–ξ€”
ξ€šξ€ξ€“ξ€ξ€%BOUF 
c
ξ€šξ€ξ€”ξ€ξ€$0/530-
cξ€–ξ€—
65*-*5:TDSFFO
cξ€–ξ€˜
1"/&-4&561
cξ€–ξ€˜
4QFDJGZJOHUIF1*/DPEF
cξ€–ξ€™
5PEFGFBUQBOFMMPDL
cξ€–ξ€š
)0.&4$3&&/ 
c
%&7*$&*/'03."5*0/ 
c
$-0$, 
cξ€—ξ€’
ξ€’ξ€‘ξ€ξ€˜ξ€ξ€*/*5*"-*;& 
cξ€—ξ€’
3&#005 
cξ€—ξ€’
ξ€’ξ€‘ξ€ξ€šξ€ξ€-0(
c
"CPVU%BOUF 
c
$POOFDUJPONFUIPET 
cξ€—ξ€–
%BOUFTFUUJOHT
cξ€—ξ€˜
$POOFDUJPOTUP%BOUFEFWJDFT 
cξ€—ξ€˜
3FUVSOJOHUPUIFGBDUPSZTFUUJOHTJOJUJBMJ[BUJPOξ€Šξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€ξ€
cξ€—ξ€š
#ZTFMFDUJOH.&/6TDSFFO⇒65*-*5:⇒*/*5*"-*;&

cξ€—ξ€š
*OJUJBMJ[BUJPOJGZPVIBWFGPSHPUUFOUIF1*/DPEFFUD
cξ€˜ξ€‘
3FGFSFODF 
cξ€˜ξ€’
*OTUBMMJOHUIFIBOEMFT
cξ€˜ξ€’
$MFBOJOHUIFBJSGJMUFST 
cξ€˜ξ€’
'VODUJPOMJTU
cξ€˜ξ€“
.FTTBHFMJTU 
cξ€˜ξ€˜
5SPVCMFTIPPUJOH 
c
(FOFSBMTQFDJGJDBUJPOT 
cξ€™ξ€—
ξ€’ξ€”ξ€ξ€˜ξ€ξ€$VSSFOUESBX 
cξ€šξ€‘
%JNFOTJPOT 
cξ€šξ€˜
ξ€’ξ€”ξ€ξ€šξ€ξ€#MPDL%JBHSBN
cξ€šξ€˜
ξ€‹ξ€ˆξ€ξ€Ÿ?EC@5F4E:@?
5IBOLZPVGPSQVSDIBTJOHB:BNBIB1$ξ€Ž%%*TFSJFTQPXFSBNQMJGJFSTFFMJOFVQUBCMFCFMPXξ€Šξ€ξ€5IJTQSPEVDUJTB
QPXFSBNQMJGJFSVTFEGPSGJYFEJOTUBMMBUJPOTTVDIBTBIBMMPSDIVSDIPSGPSTQFFDIFTPSMJWFFWFOUTJOEPPSPS
PVUEPPS5IJTPQFSBUJOHNBOVBMJTJOUFOEFEUPCFSFBECZUIFJOTUBMMFSPSTZTUFNEFTJHOFSξ€œξ€JUFYQMBJOTTFUUJOHTBOE
JOTUBMMBUJPO*OPSEFSUPUBLFGVMMBEWBOUBHFPGUIJTQSPEVDUeTOVNFSPVTGVODUJPOTQMFBTFSFBEUIJTPXOFSeT
NBOVBMCFGPSFVTF"GUFSSFBEJOHLFFQJUTBGFGPSGVUVSFSFGFSFODF
/05&
_ 6OMFTTPUIFSXJTFTQFDJGJFEUIFJMMVTUSBUJPOTTIPXUIF1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%BOE1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%
%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€‰ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6D=:?6FA
$FEAFE
DA64:7:42E:@?D
(E2?52=@?6>@56=ξ€ξ€ƒξ€‡ξ€šξ€„ "@56=7@C:?DE2==2E:@?ξ€ξ€ƒξ€‡ξ€šξ€Ÿξ€„
8 1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž% 1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*
8 1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž% 1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*
ξ€‹ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€(J>3@=DFD65:?E9:D>2?F2=
5IFTZNCPMTVTFEPOUIJTQSPEVDUBOEJOUIJTNBOVBMIBWFUIFGPMMPXJOHNFBOJOH
(J>3@= "62?:?8
8"3/*/(
$POUFOUEFTDSJCJOHBTJUVBUJPOUIBUNJHIUDBVTFEFBUIPSTFWFSFJOKVSZ
$"65*0/
$POUFOUEFTDSJCJOHBTJUVBUJPOUIBUNJHIUDBVTFJOKVSZ
/05*$&
$POUFOUEFTDSJCJOHBTJUVBUJPOUIBUNJHIUDBVTFNBMGVODUJPOEBNBHFGBVMUZPQFSBUJPOPS
MPTTPGEBUB
/05&
*OGPSNBUJPOSFHBSEJOHPQFSBUJPOBOEVTF3FBEUIJTGPSZPVSSFGFSFODF
ξ€‹ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€ξ€—3@FEE9:D@H?6CND>2?F2=
_ "MMJMMVTUSBUJPOTBOETDSFFOTTIPXOJOUIJTNBOVBMBSFGPSFYQMBOBUPSZQVSQPTFT
_ 8JOEPXTJTBSFHJTUFSFEUSBEFNBSLPG.JDSPTPGU$PSQPSBUJPO64"JOUIF64"BOEJOPUIFSDPVOUSJFT
_ $PNQBOZOBNFTBOEQSPEVDUOBNFTBQQFBSJOHJOUIJTEPDVNFOUBSFUIFSFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPS
USBEFNBSLTPGUIFJSSFTQFDUJWFDPSQPSBUFPXOFST
_ 4PGUXBSFNBZCFVQEBUFEXJUIPVUOPUJDFGPSJNQSPWFNFOU
*OUSPEVDUJPO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‹ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€œ62EFC6D
_ 'PVSξ€ŽDIBOOFMQPXFSBNQXJUICPUIIJHIBVEJPRVBMJUZBOEIJHIQPXFS
_ &RVJQQFEXJUIBWBSJFUZPGTJHOBMQSPDFTTJOHGVODUJPOBMJUZTVDIBT1&2BOE'*3GJMUFS
_NBUSJYGVODUJPOBMMPXTGMFYJCMFBVEJPSPVUJOH
_ "MMPXTIJHIξ€ŽRVBMJUZEJHJUBMBVEJPUSBOTNJTTJPOWJBB%BOUFOFUXPSL
_ 4VQQPSUTTPGUXBSFTVDIBT1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPSBOE1SP7JTJPOBJSF$POUSPMGPSFBDIQIBTFPGTZTUFN
EFTJHOBOEPQFSBUJPO
_ 4VQQPSUTCPUIIJHIξ€ŽJNQFEBODFDPOOFDUJPOTBOEMPXξ€ŽJNQFEBODFDPOOFDUJPOT1$ξ€Ž%*TFSJFTPOMZξ€Š
ξ€‹ξ€ˆξ€Žξ€ˆξ€ξ€Ÿ?4=F565:E6>D
_ 1PXFSDPSE
_ )BOEMFT
_ (SJMM-
_ (SJMM3
_ 'JMUFSFMFNFOU-
_ 'JMUFSFMFNFOU3
_ 4NBMMTDSFXTGPSIBOEMF.NNξ€Šξ€‚ξ€•
_ &VSPCMPDLQMVHNJOJGPS(1*ξ€ξ€‰ξ€™ξ€ŽQJOξ€Šξ€‚ξ€“
_ &VSPCMPDLQMVHGPSBOBMPHJOQVUξ€ξ€‰ξ€”ξ€ŽQJOξ€Šξ€‚ξ€•ξ€ξ€‰1$ξ€Ž%*TFSJFTPOMZξ€Š
_ &VSPCMPDLQMVHGPSTQFBLFSPVUQVUξ€ξ€‰ξ€™ξ€ŽQJOξ€Šξ€‚ξ€’ξ€ξ€‰1$ξ€Ž%*TFSJFTPOMZξ€Š
_ $BCMFUJFT1$ξ€Ž%*TFSJFTPOMZξ€Š
_ ξ€“ξ€ŽDPOEVDUPSdξ€”ξ€ŽDPOEVDUPSBEBQUPS1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%BOE1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*POMZξ€Š
_ 2VJDL4UBSU(VJEF
ξ€‹ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€š@4F>6?E2E:@?
_
&F:4<(E2CEF:56A24<2865H:E9E96AC@5F4E
5IJTFYQMBJOTJOTUBMMBUJPOBOECBTJDVTF
_
$H?6CND"2?F2=E9:D5@4F>6?E
5IJTFYQMBJOTBMMJUFNTOFDFTTBSZGPSTFUVQBOEPQFSBUJPO
_
%C@+:D:@?2:C6>A5:E@C(6EFAF:56ξ€ξ€ƒξ€ž)"!
5IJTFYQMBJOTIPXUPVTFUIF1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPSTPGUXBSFUPDPOUSPMUIJTQSPEVDUGSPNBDPNQVUFS
*OUSPEVDUJPO
ξ€Œξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€‹ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€—3@FE%C@+:D:@?2:C6>A5:E@C
1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPSJTTPGUXBSFUIBUMFUTZPVVTFZPVSDPNQVUFSUPDPOTUSVDUNPOJUPSBOEDPOUSPMBTZTUFN
PGOFUXPSLξ€ŽDBQBCMFBNQTTVDIBTUIF9.7TFSJFTξ€Šξ€JODMVEJOHUIJTQSPEVDU1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPSBMMPXT
DFOUSBMJ[FENPOJUPSJOHPSDPOUSPMPGNVMUJQMFDPOOFDUFEEFWJDFT
:PVDBOEPXOMPBE1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPSGSPNUIF:BNBIB1SP"VEJPXFCTJUF
IUUQXXXZBNBIBQSPBVEJPDPN
ξ€‹ξ€ˆξ€‘ξ€ˆξ€ξ€œ:C>H2C6FA52E6D
5IJTQSPEVDUJTEFTJHOFEUPBMMPXJUTGJSNXBSFUPCFVQEBUFEJOPSEFSUPJNQSPWFJUTPQFSBCJMJUZBEEGVODUJPOBMJUZ
PSGJYQSPCMFNT5IJTQSPEVDUIBTUIFGPMMPXJOHUXPGJSNXBSFJUFNT
ξ€Žξ€'JSNXBSFPGUIFVOJUJUTFMG
ξ€Žξ€'JSNXBSFPGUIF%BOUFNPEVMF
5IFQSPDFTTPGVQEBUJOHUIFGJSNXBSFPGUIFVOJUJUTFMGJTQFSGPSNFEGSPN1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPS5IFQSPDFTT
PGVQEBUJOHUIFGJSNXBSFPGUIF%BOUFNPEVMFJTQFSGPSNFEGSPN%BOUF'JSNXBSF6QEBUF.BOBHFS
'PSEFUBJMTPOUIFVQEBUFQSPDFEVSFBOETFUUJOHTGPSUIFVOJUSFGFSUP1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPS4FUVQ(VJEF
/05&
_ *UXJMMCFOFDFTTBSZUPVQEBUFPUIFSEFWJDFTEFQFOEJOHPOUIFWFSTJPOPGFBDIEFWJDFJOUIF%BOUF
OFUXPSL'PSEFUBJMTSFGFSUPUIFGJSNXBSFDPNQBUJCJMJUZDIBSUQSPWJEFEPOUIFBCPWF:BNBIB
XFCTJUF
*OUSPEVDUJPO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‹ξ€ˆξ€’ξ€ˆξ€(:8?2=AC@46DD:?8:?E96%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€‰ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6D
1$ξ€Ž%%*TFSJFTVOJUTDPOTJTUPGUISFFCMPDLT*/16564&3BOE41&",&3130$&4403*/165TQFDJGJFTUIF
SPVUJOHBOE64&3&2BOE64&3%&-":BQQMZBDPVTUJDBMBEKVTUNFOUT41&",&3130$&4403BQQMJFTBDPVTUJDBM
BEKVTUNFOUTBTBQQSPQSJBUFGPSUIFTQFBLFST
'PSEFUBJMTPOUIFTFUZQFTPGQSPDFTTJOHSFGFSUPUIFTFDUJPOTPG130$&44*/(TDSFFO
ξ€‹ξ€ˆξ€“ξ€ˆξ€ξ€Ÿ?AFED6?D:E:G:EJ2?52>A82:?
5IF1$ξ€Ž%%*TFSJFTMFUTZPVTQFDJGZJOQVUTFOTJUJWJUZBOEBNQHBJOTFUUJOHTVTJOHUXPUZQFTPGJOQVUTFOTJUJWJUZPS
UXPUZQFTPGBNQHBJO*OQVUTFOTJUJWJUZJTUIFJOQVUTJHOBMMFWFMUIBUQSPEVDFTNBYJNVNPVUQVU8IFOBTJHOBM
UIBUFYDFFETUIFJOQVUTFOTJUJWJUZJTJOQVUBMJNJUFSJOTJEFUIF1$ξ€Ž%%*TFSJFTVOJUJTBQQMJFE3FEVDJOHUIFWPMVNF
SBJTFTUIFJOQVUTFOTJUJWJUZBOEMPXFSTUIFBNQHBJO3FEVDJOHUIFWPMVNFEPFTOPUDIBOHFUIFNBYJNVNPVUQVU
'PSFYBNQMFPOUIF1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%JGZPVTFUBNQHBJOUPE#UIFNBYJNVNPVUQVUXJMMCF8BOEUIFJOQVU
TFOTJUJWJUZXJMMCFξ€ξ€Œξ€’ξ€‘ξ€E#VXIFOTQFBLFSJNQFEBODFJTbξ€Šξ€ξ€*GUIFWPMVNFJTOPUSFEVDFEE#ξ€Šξ€ξ€BOJOQVUPGξ€ξ€Œξ€’ξ€‘
E#VQSPEVDFT8PVUQVU3FEVDJOHUIFWPMVNFE#NBLFTUIFJOQVUTFOTJUJWJUZPGUIF1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%CFξ€ξ€Œξ€“ξ€‘ξ€E#V
ξ€‰ξ€žξ€ξ€Œξ€’ξ€‘ξ€E#Vξ€ξ€Œξ€ξ€’ξ€‘ξ€E#Vξ€Šξ€ξ€BOEUIFBNQHBJOXJMMCFE#ξ€ξ€‰ξ€žξ€ξ€”ξ€“ξ€E#ξ€ξ€Žξ€ξ€’ξ€‘ξ€E#ξ€Šξ€ξ€"OJOQVUPGđE#VQSPEVDFT8
NBYJNVNPVUQVU
Δ‘,96?E96%ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€šND2>A82:?D6EE:?8:Dξ€ξ€ξ€Œξ€5ξ€˜
*OUSPEVDUJPO
ξ€Žξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€Œξ€ˆξ€%2?6=56D4C:AE:@?D
ξ€Œξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€ξ€œC@?EA2?6=
đ%@H6CDH:E49
5IJTTXJUDIUVSOTUIFQPXFSPOPGG5IFTXJUDIJTMJUXIFOUIFQPXFSJTPOBOEEJNNFEXIFOJOTUBOECZNPEF
8"3/*/(
_ 5PQSFWFOUMPVEOPJTFGSPNCFJOHFNJUUFEGSPNUIFTQFBLFSXIFOUIFQPXFSJTUVSOFEPOQPXFSξ€ŽPO
FBDIVOJUJOUIFPSEFSPGBVEJPTPVSDFTNJYFSBOEGJOBMMZUIFBNQ8IFOUVSOJOHUIFQPXFSPGG
SFWFSTFUIJTPSEFS
①0οΌ‹10∧1<6JD
5IFTFLFZTTXJUDIQBHFT61%08/ξ€Šξ€
⑑0"ξ€›#*ξ€‰ξ€ž$"ξ€›1<6J
5IJTLFZTXJUDIFTCFUXFFOUIF.&/6TDSFFOBOEUIF)0.&TDSFFO
β‘’ξ€ξ€š:DA=2J
5IJTTIPXTUIFTUBUVTPGUIFBNQBOEUIFNFOVPGTFUUJOHT
/05&
_ :PVDBONBLFTFUUJOHTTPUIBUUIFEJTQMBZBOEJOEJDBUPSBSFBVUPNBUJDBMMZEJNNFEXIFOQBOFM
PQFSBUJPOTBSFOPUCFJOHQFSGPSNFE"650%*..&3ξ€Šξ€
_ 5PQSPUFDUUIFEJTQMBZUIFEJTQMBZJOEJDBUJPOEJTBQQFBSTXIFOOPPQFSBUJPOJTQFSGPSNFEGPS
NJOVUFT5PCSJOHCBDLUIFEJTQMBZQSFTTBOZGSPOUQBOFMLFZPSLOPC
④92??6=D6=64E<6JD:?5:42E@CD
6TFUIFTFLFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFDIBOOFM"#$PS%ξ€Šξ€
5IFJOEJDBUPSTTIPXUIFTUBUVTPGUIFPVUQVUUPUIFTQFBLFST
ξ€Ÿ?5:42E:@? (E2EFD
(SFFO "TJHOBMBCPWFξ€ξ€Žξ€—ξ€‘ξ€E#'4JTCFJOHPVUQVU
:FMMPX -JNJUFSJTBQQMJFE
3FEMJUξ€Š .VUFJT0/
1BOFMEFTDSJQUJPOT
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€Ÿ?5:42E:@? (E2EFD
3FE
GMBTIJOHξ€Š
5IFJOEJDBUPSGMBTIFTJOUIFGPMMPXJOHTJUVBUJPOT
ξ€Žξ€.VUFECZUIFTPMPGVODUJPO
ξ€Žξ€.VUFECZUIFQSPUFDUJPOGVODUJPO
ξ€Žξ€%FWJDFNVUF
ξ€Žξ€4MFFQJOH
/05&
_ 5PTXJUDINVUFPOPGGIPMEEPXOBDIBOOFMTFMFDULFZBOEQSFTTUIFNBJOLOPC
⑀"2:?<?@3
5VSOUIJTLOPCUPTFMFDUUIFQBSBNFUFSUIBUZPVXBOUUPFEJUPSUPDIBOHFUIFWBMVFPGUIFQBSBNFUFS1SFTTUIF
NBJOLOPCUPDPOGJSN
β‘₯0
1324<<6J
1SFTTUIJTCVUUPOUPSFUVSOUPUIFQSFWJPVTTDSFFO*GZPVMPOHξ€ŽQSFTTUIJTGPSPOFTFDPOEPSMPOHFSZPVSFUVSOUP
UIF)0.&TDSFFO
⑦@@=:?8:?E2<6G6?E
5IJTJTBOJOUBLFWFOUGPSUIFDPPMJOHGBO#FDBVTFDPPMJOHBJSJTESBXOJOUISPVHIUIJTWFOUUBLFDBSFUIBUJUJTOPU
CMPDLFECZBOPCTUSVDUJPO
ξ€Œξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€'62CA2?6=
■%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€D6C:6D
■%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6D
β‘§ξ€ξ€—ξ€™ξ€ξ€Ÿ#4@??64E@C
$POOFDUUIFJODMVEFEQPXFSDPSE$POOFDUUIFQPXFSDPSEUPUIFVOJUBOEUIFODPOOFDUUIFQPXFSQMVHUPBO
FMFDUSJDBMPVUMFU
8IFODPOOFDUJOHUIFQPXFSDPSEJOTFSUJUBMMUIFXBZBOEUIFOUXJTUJUDMPDLXJTFVOUJMZPVIFBSUIFDMJDL8IFO
1BOFMEFTDSJQUJPOT
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
SFNPWJOHUIFQPXFSDPSEQVMMUIFMBUDIUPXBSEZPVSTFMGUVSOUIFDPOOFDUPSDPVOUFSDMPDLXJTFBOESFNPWFJU
8"3/*/(
_
:PVNVTUVTFUIFJODMVEFEQPXFSDPSE%POPUVTFUIFJODMVEFEQPXFSDPSEXJUIBOZPUIFSQSPEVDU
%PJOHTPNBZDBVTFNBMGVODUJPOPWFSIFBUJOHBOEGJSF
/05*$&
_ 8IFOUIJTQSPEVDUJTDPOOFDUFEUPBO"$PVUMFUJUJTJOTUBOECZNPEFBOEBTNBMMBNPVOUPGDVSSFOU
JTGMPXJOH*GZPVXJMMOPUCFVTJOHUIJTQSPEVDUGPSBOFYUFOEFEQFSJPEPGUJNFCFTVSFUPEJTDPOOFDU
UIFQPXFSTVQQMZQMVHGSPNUIF"$PVUMFU
_ 1PTJUJPOUIFQPXFSDPSETPUIBUUIFSFBSFYIBVTUEPFTOPUDPOUBDUJUEJSFDUMZ5IFUFNQFSBUVSFPGUIF
SFBSFYIBVTUNJHIUDBVTFUIFQPXFSDPSEUPEFGPSN
⑨I92FDEG6?E
5IJTJTBOFYIBVTUWFOUGPSUIFDPPMJOHGBO#FDBVTFXBSNBJSJTFYQFMMFEUISPVHIUIJTWFOUUBLFDBSFUIBUJUJTOPU
CMPDLFECZBOPCTUSVDUJPO
⑩0(%ξ€›ξ€— ξ€›'(1ξ€ξ€—ξ€‰ξ€˜ξ€‰ξ€™ξ€‰ξ€šξ€4@??64E@CD
5IFTFBSFUIFPVUQVUDPOOFDUPSTUPUIFTQFBLFST5IFSFBSFUIFGPMMPXJOHUXPUZQFTPGDPOOFDUPS
8"3/*/(
_
%POPUUPVDIUIFQJOTPGVOVTFEDIBOOFMTPSBMMPXUIFNUPTIPSU
)JHIWPMUBHFJTQSFTFOUFWFOBUVOVTFEQJOT
■%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€D6C:6D
'PVS4QFBLPOPVUQVUKBDLT/-ξ€•ξ€Šξ€BSFVTFEUPDPOOFDUTQFBLFST
5IFPVUQVUTPGUIJTQSPEVDUDBOCFCSJEHFEJOQBJSTPGUXPDIBOOFMT
5IFSFBSFOPEFEJDBUFEPVUQVUTGPSVTFJOCSJEHFNPEF'PSUIFQJOBTTJHONFOUTSFGFSUP4QFBLFSDPOOFDUJPOT
■%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6D
5IJTQSPEVDUVTFT&VSPCMPDLDPOOFDUPSTξ€ξ€‰ξ€˜ξ€ξ€—ξ€NNξ€ξ€™ξ€ŽQJOξ€Šξ€GPSTQFBLFSDPOOFDUJPOT
5IFPVUQVUTPGUIJTQSPEVDUDBOCFCSJEHFEJOQBJSTPGUXPDIBOOFMT
5IFSFBSFOPEFEJDBUFEPVUQVUTGPSVTFJOCSJEHFNPEF'PSUIFQJOBTTJHONFOUTSFGFSUP4QFBLFSDPOOFDUJPOT
β‘ͺξ€ξ€š2?E60%'ξ€Ÿ"ξ€—'.10(ξ€›ξ€™$#ξ€šξ€—'.1A@CED
5IJTJTBOFUIFS$0/3+ξ€Žξ€•ξ€–ξ€Šξ€QPSUGPSDPOOFDUJPOUPB$-ξ€ŽTFSJFTVOJUPSPUIFS%BOUFEFWJDFWJBBO&UIFSOFUDBCMF
$"5ξ€–FPSCFUUFSJTSFDPNNFOEFEξ€Šξ€ξ€'PSUIF1$ξ€Ž%TFSJFTVTF3+ξ€Žξ€•ξ€–ξ€DPOOFDUPSTUIBUDPNQMZXJUI/FVUSJL
$PSQPSBUJPOeTFUIFS$0/$"5'PSUIF1$ξ€Ž%*TFSJFTVTF3+ξ€Žξ€•ξ€–ξ€DPOOFDUPST
1BOFMEFTDSJQUJPOT
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
/05&
_ 5PQSFWFOUFMFDUSPNBHOFUJDJOUFSGFSFODFVTF4514IJFMEFE5XJTUFE1BJSξ€Šξ€DBCMFT'PS451DBCMFT
VTFDPOEVDUJWFUBQFUPTFDVSFMZDPOOFDUUIFNFUBMQPSUJPOPGUIFDPOOFDUPSUPUIFTIJFMEFEQPSUJPO
PGUIFDBCMF
⑫#ξ€›),$' A@CE
5IJTJTBO3+ξ€Žξ€•ξ€–ξ€QPSUGPSDPOOFDUJPOUPBDPNQVUFSWJBBO&UIFSOFUDBCMF$"5ξ€–FPSCFUUFSJTSFDPNNFOEFEξ€Šξ€ξ€5IJT
JTVTFENBJOMZUPNPOJUPSBOEDPOUSPMNVMUJQMFDPOOFDUFEEFWJDFTGSPNUIFEFEJDBUFE1SP7JTJPOBJSF"NQ&EJUPS
BQQMJDBUJPOQSPHSBN
/05&
_ 5PQSFWFOUFMFDUSPNBHOFUJDJOUFSGFSFODFVTF4514IJFMEFE5XJTUFE1BJSξ€Šξ€DBCMFT
⑬%ξ€Ÿξ€4@??64E@CD
5IFTFBSFNN&VSPCMPDLDPOOFDUPSTGPS(1*(FOFSBM1VSQPTF*OUFSGBDFξ€Šξ€VTFUPJOQVUBOEPVUQVUDPOUSPM
TJHOBMT5IJTQSPEVDUIBTTJYJOQVUQPSUTBOEGPVSPVUQVUQPSUT5IF<*/>ξ€Žξ€’dQJOTEFUFDUWPMUBHFTGPSB-TJHOBM
7ξ€Šξ€PSB)TJHOBM7ξ€Šξ€ξ€5IF<065>ξ€Žξ€’dQJOTPVUQVUB-TJHOBM7ξ€Šξ€PSB)TJHOBM7ξ€Šξ€
5PNBLFDPOOFDUJPOTVTFUIFJODMVEFE&VSPCMPDLQMVH
'PSEFUBJMTPODPOOFDUJPONFUIPETBOEFYBNQMFTPGVTFSFGFSUP$POOFDUJPOTVTJOHUIF<(1**/065>
DPOOFDUPST
⑭0ξ€Ÿ#%*)1ξ€ξ€—ξ€‹ξ€‰ξ€—ξ€Œξ€‰ξ€—ξ€ξ€‰ξ€—ξ€Žξ€4@??64E@CD
5IFTFBSFBOBMPHJOQVUDPOOFDUPST5IFSFBSFUXPUZQFTPGDPOOFDUPS
■%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€D6C:6D
5IFTFBSF9-3ξ€Žξ€”ξ€Žξ€”ξ€’ξ€UZQFCBMBODFEKBDLTUIBUJOQVUBOBOBMPHTJHOBMUPFBDIDIBOOFM
■%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6D
5IFTFBSF&VSPCMPDLξ€ξ€”ξ€ŽQJOKBDLTUIBUJOQVUBOBOBMPHTJHOBMUPFBDIDIBOOFM
1BOFMEFTDSJQUJPOT
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€ξ€ˆξ€%C6A2C2E:@?D
ξ€ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€%C642FE:@?D7@CC24<>@F?E:?8
5IJTQSPEVDUJTHVBSBOUFFEUPPQFSBUFJOBUFNQFSBUVSFSBOHFPGdEFHSFFT*GPOMZUIJTQSPEVDUJTCFJOH
NPVOUFEJOBO&*"TUBOEBSESBDLNVMUJQMFVOJUTDBOCFNPVOUFEXJUIPVUMFBWJOHTQBDFCFUXFFOUIFN*GUIJT
QSPEVDUJTCFJOHNPVOUFEJOBO&*"TUBOEBSESBDLUPHFUIFSXJUIPUIFSEFWJDFTIFBUGSPNFBDIEFWJDFNJHIU
DBVTFUIFUFNQFSBUVSFJOTJEFUIFSBDLUPSJTFQSFWFOUJOHUIJTQSPEVDUGSPNPQFSBUJOHUPJUTGVMMQPUFOUJBM5P
QSFWFOUIFBUCVJMEVQJOTJEFUIJTQSPEVDUZPVNVTUPCTFSWFUIFGPMMPXJOHDPOEJUJPOTXIFONPVOUJOHJUJOBSBDL
_ *GUIJTQSPEVDUJTNPVOUFEUPHFUIFSXJUIEFWJDFTUIBUUFOEUPCFDPNFIPUTVDIBTQPXFSBNQTNBEFCZ
PUIFSNBOVGBDUVSFSTMFBWF6PSNPSFPGTQBDFCFUXFFOUIJTQSPEVDUBOEPUIFSEFWJDFT*OTUBMMB
WFOUJMBUJPOQBOFMJOUIJTTQBDFPSMFBWFJUPQFOUPFOTVSFTVGGJDJFOUBJSGMPX
_ 4JODFUIJTQSPEVDUUBLFTJOBJSBUUIFGSPOUBOEFYIBVTUTJUBUUIFCBDLZPVTIPVMEOPUSBDLξ€ŽNPVOUJU
UPHFUIFSXJUIEFWJDFTUIBUUBLFJOBJSBUUIFCBDLBOEFYIBVTUJUBUUIFGSPOU
_ -FBWFUIFCBDLQBOFMPGUIFSBDLPQFOBOELFFQUIFSBDLBUMFBTUDNBXBZGSPNUIFXBMMPSDFJMJOHUP
FOTVSFTVGGJDJFOUBJSGMPX*GUIFCBDLQBOFMPGUIFSBDLDBOOPUCFMFGUPQFOBUUBDIBDPNNFSDJBMMZBWBJMBCMF
GBOLJUPSPUIFSGPSDFEBJSFYDIBOHFEFWJDF*GBGBOLJUJTJOTUBMMFEDMPTJOHUIFCBDLQBOFMPGUIFSBDLNJHIU
JODSFBTFUIFIFBUEJTTJQBUJPOFGGFDUJOTPNFDBTFT'PSEFUBJMTSFGFSUPUIFPXOFSeTNBOVBMPGZPVSSBDL
BOEGBOLJU
ξ€ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€ξ€œ:=E6C6=6>6?E2?58C:==:?DE2==2E:@?
*OTUBMMUIFJODMVEFEGJMUFSFMFNFOUTBOEHSJMMT/PUFUIBUUIFTJ[FPGUIFGJMUFSFMFNFOUTEJGGFSTCFUXFFOMFGUBOE
SJHIU5IFHSJMMTBSFIFMEJOQMBDFNBHOFUJDBMMZBOEDBOCFFBTJMZBUUBDIFE
'JUUIFGJMUFSFMFNFOUTJOUPUIFCSBDLFUTPGUIFVOJUξ€œξ€UIFOBUUBDIHSJMM-UPUIFMFGUTJEFPGUIFVOJUeTGSPOUQBOFMBOE
BUUBDIHSJMM3UPUIFSJHIUTJEFPGUIFGSPOUQBOFM
1SFQBSBUJPOT
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
/05&
_ 5PQSFWFOUUIFHSJMMTGSPNCFJOHMPTUZPVDBOBUUBDIUIFHSJMMTUPUIFWFOUJMBUJPOPQFOJOHTVTJOHB
DBCMFUJFPSTPNFUIJOHTJNJMBS
1SFQBSBUJPOT
ξ€‹ξ€Šξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€Žξ€ˆξ€ξ€™@??64E:@?D
ξ€Žξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€ξ€—F5:@:?AFE4@??64E:@?D
8"3/*/(
_ 6OQMVHUIFEFWJDFGSPNNBJOTCFGPSFDPOOFDUJOHPSEJTDPOOFDUJOHBOZDBCMFUPJU
β– ξ€ξ€œ@CE96%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€D6C:6D
$POOFDUUIFSFBSQBOFM9-3KBDLTUPUIFCBMBODFEPVUQVUTPGUIFNJYFSBOEJOQVUBOBMPHTJHOBMT5IFKBDL
QPMBSJUZJTTIPXOJOUIFJMMVTUSBUJPOCFMPX*&$ξ€ξ€—ξ€‘ξ€“ξ€—ξ€™ξ€Šξ€

ξ€”
β– ξ€ξ€œ@CE96%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6D
ξ€Žξ€8IFOBUUBDIJOHBDBCMFUPB&VSPCMPDLQMVHTUSJQUIFXJSFBTTIPXOJOUIFJMMVTUSBUJPOBOEVTFTUSBOEFEXJSFUP
NBLFDPOOFDUJPOT*OUIFDBTFPG&VSPCMPDLXJSJOHTUSBOEFEXJSFNBZCSFBLNPSFFBTJMZEVFUPNFUBMGBUJHVF
DBVTFECZUIFXFJHIUPSWJCSBUJPOPGUIFDBCMF6TFUIFJODMVEFEDBCMFUJFTUPTFDVSFUIFDBCMFTUPUIFUBC
$"65*0/
_ 8IFOVTJOHTUSBOEFEXJSFEPOPUUJOUIFTUSBOETXJUITPMEFS
_ *GDPOOFDUJPOTXJMMCFGSFRVFOUMZQMVHHFEBOEVOQMVHHFEBTJOBQPSUBCMFTFUVQXFSFDPNNFOEUIBUZPV
VTFSPEUFSNJOBMTFRVJQQFEXJUIJOTVMBUJOHTMFFWFT6TFSPEUFSNJOBMTXIPTFDPOEVDUPSTFDUJPOJTBT
TIPXOCFMPX
ξ€ξ€ˆξ€Šξ€’ξ€>>FC@3=@4<A:?
ξ€›IE6C?2=5:2>6E6Cξ€ξ€‹ξ€ˆξ€ξ€>>@C=6DD2?5=6?8E92AAC@I:>2E6=J>>
DF492DE96ξ€ξ€—ξ€Ÿξ€Šξ€†ξ€ξ€ξ€‡ξ€,ξ€žξ€>2563JE96%9@6?:I@?E24E4@>A2?J
$POOFDUJPOT
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€Žξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€ξ€™@??64E:@?DFD:?8E960%ξ€Ÿξ€ξ€Ÿ#$*)14@??64E@CD
5IF(1*DPOOFDUPSTPOUIFSFBSQBOFMDBOCFVTFEBT(1*(FOFSBM1VSQPTF*OUFSGBDFξ€Šξ€JOQVUPVUQVUDPOOFDUPST
5IFTFDPOOFDUPSTQSPWJEFTJY(1**/QPSUTBOEGPVS(1*065QPSUT'PSFYBNQMFZPVDPVMEVTFBOFYUFSOBMTXJUDI
UPDPOUSPMQBSBNFUFSTJOTJEFUIF1$ξ€Ž%%*TFSJFTVOJUPSDBVTFPQFSBUJPOTPOUIF1$ξ€Ž%%*TFSJFTVOJUUPTFOE
DPOUSPMTJHOBMTUPBOFYUFSOBMEFWJDF
5IFGPMMPXJOHJMMVTUSBUJPOTIPXTBOFYBNQMFPGBOFYUFSOBMDJSDVJUUIBUDPOUSPMT(1*WJBB(1*DPOOFDUPS
5IF<*/>ξ€Žξ€’dQJOTEFUFDUWPMUBHFTGPSB-TJHOBM7ξ€Šξ€PSB)TJHOBM7ξ€Šξ€ξ€5IF<065>ξ€Žξ€’dQJOTPVUQVUB-TJHOBM
7ξ€Šξ€PSB)TJHOBM7ξ€Šξ€
ξ€›I2>A=6*D:?82DH:E49E@4@?EC@=E96%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€‰ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6D
F?:E
ξ€›I2>A=6ξ€”ξ€ξ€Ÿ==F>:?2E:?8E96!ξ€›ξ€šξ€@72?6IE6C?2=56G:46
7C@>E96%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€‰ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6DF?:E
IN +V
ξ€Žξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€ξ€™23=6>2?286>6?E
_ 8IFOBUUBDIJOHBDBCMFUPB&VSPCMPDLQMVHTUSJQUIFXJSFBTTIPXOJOUIFJMMVTUSBUJPOBOEVTFTUSBOEFE
XJSFUPNBLFDPOOFDUJPOT*OUIFDBTFPG&VSPCMPDLXJSJOHTUSBOEFEXJSFNBZCSFBLNPSFFBTJMZEVFUP
NFUBMGBUJHVFDBVTFECZUIFXFJHIUPSWJCSBUJPOPGUIFDBCMF6TFUIFJODMVEFEDBCMFUJFTUPTFDVSFUIF
DBCMFTUPUIFUBC
$"65*0/
_ 8IFOVTJOHTUSBOEFEXJSFEPOPUUJOUIFTUSBOETXJUITPMEFS
_ *GDPOOFDUJPOTXJMMCFGSFRVFOUMZQMVHHFEBOEVOQMVHHFEBTJOBQPSUBCMFTFUVQXFSFDPNNFOEUIBUZPV
VTFSPEUFSNJOBMTFRVJQQFEXJUIJOTVMBUJOHTMFFWFT6TFSPEUFSNJOBMTXIPTFDPOEVDUPSTFDUJPOJTBT
TIPXOCFMPX
ξ€›IE6C?2=5:2>6E6Cξ€ξ€‹ξ€ˆξ€>>@C=6DD2?5=6?8E92AAC@I:>2E6=J>>
DF492DE96ξ€ξ€—ξ€Ÿξ€Šξ€†ξ€ξ€ξ€‡ξ€,ξ€žξ€>2563JE96%9@6?:I@?E24E4@>A2?J
$POOFDUJPOT
ξ€‹ξ€Œξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
$POOFDUJPOT
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€Žξ€ˆξ€ξ€ˆξ€(A62<6C423=6D6=64E:@?
8"3/*/(
_ 5IFPVUQVUKBDLTPGUIFQPXFSBNQDBSSZIJHIWPMUBHF8IFODPOOFDUJOHUIJTVOJUUPTQFBLFSTZPV
NVTUVTFDBCMFTUIBUBUBNJOJNVNTBUJTGZUIFSFRVJSFNFOUTPG/&$/BUJPOBM&MFDUSJDBM$PEFξ€Šξ€6-ξ€’ξ€”
$-7PSMFTTξ€Šξ€
5PNJOJNJ[FQPXFSMPTTPSEBNQJOHGBDUPSMPTTJOTQFBLFSDBCMFTSFGFSUPUIFGPMMPXJOHUBCMFBOEVTFTQFBLFS
DBCMFPGUIFBQQSPQSJBUFHBVHF
-PBEJNQFEBODF0INTξ€Š    ξ€™
$BCMF .BYJNVNDBCMFMFOHUINξ€Š
NN

"8(ξ€ξ€’ξ€”ξ€Š    
NN

"8(ξ€ξ€’ξ€’ξ€Š    
ξ€—NN

"8(ξ€ξ€šξ€Š   ξ€šξ€— ξ€’ξ€šξ€“
/05&
_ 5IF&VSPCMPDLDPOOFDUPSTPGUIF1$ξ€Ž%*TFSJFTTIPVMECFVTFEXJUI"8(TRξ€Šd"8(TRξ€Š
DBCMFT
$POOFDUJPOT
ξ€‹ξ€Žξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€Žξ€ˆξ€Žξ€ˆξ€(A62<6C4@??64E:@?D
β– ξ€ξ€œ@CE96%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€D6C:6D
5IJTQSPEVDUVTFTGPVS4QFBLPOPVUQVUKBDLT/-ξ€•ξ€Šξ€UPDPOOFDUTQFBLFST
#6FEC:<#!ξ€Žξ€A=F8
5IFPVUQVUTPGUIJTQSPEVDUDBOCFCSJEHFEJOQBJSTPGUXPDIBOOFMT
4JODFUIFSFBSFOPEFEJDBUFEPVUQVUTGPSVTFJOCSJEHFNPEFUBLFDBSFUPPCTFSWFUIFGPMMPXJOHQJOBTTJHONFOUT
(ξ€Ÿ#!ξ€› ξ€˜'ξ€Ÿξ€šξ€ξ€›
/-" ξ€’ξ€Œ $)"ξ€Œ $)"ξ€Œ
ξ€’ξ€Ž $)"ξ€Ž $)"ξ€Ž
ξ€“ξ€Œ $)#ξ€Œ ξ€Ž
ξ€“ξ€Ž $)#ξ€Ž ξ€Ž
/-# ξ€’ξ€Œ $)#ξ€Œ ξ€Ž
ξ€’ξ€Ž $)#ξ€Ž ξ€Ž
ξ€“ξ€Œ $)"ξ€Œ $)"ξ€Œ
ξ€“ξ€Ž $)"ξ€Ž $)"ξ€Ž
/-$ ξ€’ξ€Œ $)$ξ€Œ $)$ξ€Œ
ξ€’ξ€Ž $)$ξ€Ž $)$ξ€Ž
ξ€“ξ€Œ $)%ξ€Œ ξ€Ž
ξ€“ξ€Ž $)%ξ€Ž ξ€Ž
/-% ξ€’ξ€Œ $)%ξ€Œ ξ€Ž
ξ€’ξ€Ž $)%ξ€Ž ξ€Ž
ξ€“ξ€Œ $)$ξ€Œ $)$ξ€Œ
ξ€“ξ€Ž $)$ξ€Ž $)$ξ€Ž
8"3/*/(
_
%POPUUPVDIUIFQJOTPGVOVTFEDIBOOFMTPSBMMPXUIFNUPTIPSU
)JHIWPMUBHFJTQSFTFOUFWFOBUVOVTFEQJOT
$POOFDUJPOT
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
β– ξ€ξ€œ@CE96%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6D
5IJTQSPEVDUVTFT&VSPCMPDLDPOOFDUPSTξ€ξ€‰ξ€˜ξ€ξ€—ξ€NNξ€ξ€™ξ€ŽQJOξ€Šξ€GPSTQFBLFSDPOOFDUJPOT
*OTFSUUIFUJQPGBTDSFXESJWFSJOUPUIFTRVBSFIPMEMPDBUFEPOUIFUPQPGUIFDBCMFJOTFSUJPOPQFOJOH*OTFSUJOHUIF
TDSFXESJWFSBOEMJGUJOHUIFJOUFSOBMTQSJOHBMMPXTUIFDBCMFUPCFJOTFSUFEPSSFNPWFE
5IFPVUQVUTPGUIJTQSPEVDUDBOCFCSJEHFEJOQBJSTPGUXPDIBOOFMT
4JODFUIFSFBSFOPEFEJDBUFEPVUQVUTGPSVTFJOCSJEHFNPEFUBLFDBSFUPPCTFSWFUIFGPMMPXJOHQJOBTTJHONFOUT
(ξ€Ÿ#!ξ€› ξ€˜'ξ€Ÿξ€šξ€ξ€›
&630" ξ€Œ $)"ξ€Œ $)"ξ€Œ
ξ€Ž $)"ξ€Ž $)"ξ€Ž
&630# ξ€Œ $)#ξ€Œ ξ€Ž
ξ€Ž $)#ξ€Ž 
&630$ ξ€Œ $)$ξ€Œ $)$ξ€Œ
ξ€Ž $)$ξ€Ž $)$ξ€Ž
&630% ξ€Œ $)%ξ€Œ ξ€Ž
ξ€Ž $)%ξ€Ž ξ€Ž
8"3/*/(
_
%POPUUPVDIUIFQJOTPGVOVTFEDIBOOFMTPSBMMPXUIFNUPTIPSU
)JHIWPMUBHFJTQSFTFOUFWFOBUVOVTFEQJOT
$POOFDUJPOT
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€Žξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€ž:89:>A652?464@??64E:@?D%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6D@?=J
5IF1$ξ€Ž%*TFSJFTBMTPTVQQPSUTIJHIJNQFEBODF7ξ€ξ€˜ξ€‘7MJOFξ€Šξ€
đ#F>36C@7DA62<6CDJDE6>DE92E42?365C:G6?
"TMPOHBTUIFUPUBMSBUFEJOQVUPGUIFTQFBLFSTZTUFNTVTFEJTXJUIJOUIFPVUQVUWBMVFPGUIFQPXFSBNQBOZ
OVNCFSPGTQFBLFSTZTUFNTDBOCFDPOOFDUFEJOQBSBMMFM
8IFOVTJOHIJHIξ€ŽJNQFEBODFDPOOFDUJPOTUIFSBUFEJOQVUPGUIFTQFBLFSTZTUFNJTEFUFSNJOFECZUIFTFUUJOHTPG
UIFTQFBLFSUSBOTGPSNFSVTFEXJUIUIFTQFBLFSTZTUFN
*GVTJOHUIF8PVUQVU1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*XJUIBTQFBLFSTZTUFNXIPTFSBUFEJOQVUJT8EVFUPUIFBUUBDIFETQFBLFS
USBOTGPSNFSDBMDVMBUJPOTTIPXUIBUXFDBOVTFVQUPTQFBLFSVOJUTQFSDIBOOFMBOEVQUPTQFBLFS
TZTUFNVOJUTGPSUIFUPUBMPGGPVSDIBOOFMT
"DPNCJOBUJPOPGTQFBLFSTZTUFNTXJUIEJGGFSFOUSBUFEJOQVUDBOBMTPCFDPOOFDUFE
*ODPOTJEFSBUJPOPGJNQFEBODFWBSJBODFJOUIFQSJNBSZTJEFPGUIFUSBOTGPSNFSGVUVSFDIBOHFJOUSBOTGPSNFS
UBQBOEGVUVSFBEEJUJPOPGTQFBLFSTXFSFDPNNFOEUIBUZPVBMMPXBNBSHJOPGBCPVU
đ)JHIξ€ŽJNQFEBODFDPOOFDUJPOFYBNQMF
$POOFDUJPOT
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€Žξ€ˆξ€ξ€ˆξ€%@H6CDFAA=J4@??64E:@?
8"3/*/(
_ :PVNVTUVTFUIFJODMVEFEQPXFSDPSE%POPUVTFUIFJODMVEFEQPXFSDPSEXJUIBOZPUIFSQSPEVDU
%PJOHTPNBZDBVTFNBMGVODUJPOPWFSIFBUJOHBOEGJSF
/05*$&
_ 1PTJUJPOUIFQPXFSDPSETPUIBUUIFSFBSFYIBVTUEPFTOPUDPOUBDUJUEJSFDUMZ5IFUFNQFSBUVSFPGUIF
SFBSFYIBVTUNJHIUDBVTFUIFQPXFSDPSEUPEFGPSN

ξ€™@??64EE96:?4=F565A@H6C4@C5ξ€ˆ
'JSTUDPOOFDUUIFQPXFSDPSEUPUIFVOJUBOEUIFODPOOFDUUIFQPXFSQMVHUPBOFMFDUSJDBMPVUMFU
8IFODPOOFDUJOHUIFQPXFSDPSEJOTFSUJUBMMUIFXBZBOEUIFOUXJTUJUDMPDLXJTFVOUJMZPVIFBSUIFDMJDL
8IFOSFNPWJOHUIFQPXFSDPSEQVMMUIFMBUDIUPXBSEZPVSTFMGUVSOUIFDPOOFDUPSDPVOUFSDMPDLXJTFBOE
SFNPWFJU
/05&
_ 5VSOJOHUIFVOJUPOBOEPGGJOSBQJETVDDFTTJPOCZDPOOFDUJOHBOEEJTDPOOFDUJOHUIFQPXFSQMVHDBO
DBVTFJUUPNBMGVODUJPO"GUFSUVSOJOHUIFVOJUPGGCZEJTDPOOFDUJOHUIFQPXFSQMVHXBJUGPSBUMFBTU
GJWFTFDPOETCFGPSFSFDPOOFDUJOHUIFQPXFSQMVHUPUVSOUIFVOJUPO
$POOFDUJPOT
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€Žξ€ˆξ€‘ξ€ˆξ€(H:E49:?8E96A@H6C36EH66?DE2?53J@?
5PQSFWFOUMPVEOPJTFGSPNCFJOHFNJUUFEGSPNUIFTQFBLFSXIFOUIFQPXFSJTUVSOFEPOQPXFSξ€ŽPOFBDIVOJUJO
UIFPSEFSPGBVEJPTPVSDFTNJYFSBOEGJOBMMZUIFBNQ8IFOUVSOJOHUIFQPXFSPGGSFWFSTFUIJTPSEFS
đ(E2?53J●A@H6C@?

ξ€ž@=55@H?E96A@H6CDH:E497@CEH@D64@?5D@C=@?86Cξ€ˆ
5IFQPXFSUVSOTPOBOEUIFCVUUPODIBOHFTGSPNCMJOLJOHUPMJUHSFFOξ€Šξ€ξ€"GUFSBUJNFUIF)0.&TDSFFO
70-6.&ξ€Šξ€BQQFBST
đ%@H6C@?●DE2?53J

%C6DDE96A@H6CDH:E49ξ€ˆ
5IFEJTQMBZTIPXTBDPOGJSNBUJPONFTTBHF
 )FC?E96>2:?<?@3E@D6=64E.ξ€›(2?5E96?AC6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>E96A@H6CDH:E496DE@
DE2?53J>@56ξ€ˆ
/05&
_ 5IFTFUUJOHTBUUIFUJNFUIFQPXFSXBTUVSOFEPGGUIFTUBUFXIFOEJTDPOOFDUFEGSPNUIF"$PVUMFUξ€Š
BSFTBWFE5IFOFYUUJNFUIFQPXFSJTUVSOFEPOUIFVOJUTUBSUTVQXJUIUIPTFTFUUJOHT
/05*$&
_ 8IFOUIJTQSPEVDUJTDPOOFDUFEUPBO"$PVUMFUJUJTJOTUBOECZNPEFBOEBTNBMMBNPVOUPGDVSSFOU
JTGMPXJOH*GZPVXJMMOPUCFVTJOHUIJTQSPEVDUGPSBOFYUFOEFEQFSJPEPGUJNFCFTVSFUPEJTDPOOFDU
UIFQPXFSTVQQMZQMVHGSPNUIF"$PVUMFU
$POOFDUJPOT
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€ξ€ˆξ€%2?6=@A6C2E:@?D
ξ€ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€ξ€˜2D:4@A6C2E:@?D
đ"2:?<?@3
6TFUIJTUPNPWFUIFQPTJUJPOPGUIFDVSTPSPSUPNPEJGZUIFWBMVFPGBQBSBNFUFS
'PSQBSBNFUFSWBMVFTUIBUIBWFBXJEFSBOHFUIFDIBOHFBDDFMFSBUFTBDDPSEJOHUPUIFTQFFEPGSPUBUJPO
①0
1324<<6J
&BDIUJNFZPVQSFTTUIJTZPVNPWFGSPNUIFDVSSFOUMFWFMCBDLUPUIFMFWFMBCPWFPSCBDLUPUIFQSFWJPVTTDSFFO

)FC?E96>2:?<?@3E@D6=64E2?:E6>ξ€ˆξ€)96D6=64E65:E6>:D9:89=:89E65ξ€ˆ
*GBξ€βˆ¨ξ€JTTIPXOBUUIFSJHIUUIFJUFNIBTBGVSUIFSMFWFMCFMPX
 %C6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>E96D6=64E:@?ξ€ˆ
 '6A62EDE6AD2?5ξ€ξ€Œξ€E@AC@4665E@E9656D:C65A2C2>6E6C65:ED4C66?ξ€ˆ
ξ€›5:E:?82D6=64E:@?EJA6A2C2>6E6C
5VSOUIFNBJOLOPCUPNBLFBTFMFDUJPO8IFOZPVQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSNUIFWBMVFJTVQEBUFEBOEBMTP
BQQMJFEUPUIFTPVOE

ξ€œ@C2D6=64E:@?EJA6A2C2>6E6CAC6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>E9665:Eξ€ˆ
<
>1SFTTUIFCBDLξ€Šξ€LFZUPNPWFUPUIFQSFWJPVTTDSFFO
1BOFMPQFSBUJPOT
ξ€Œξ€Šξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€›5:E:?824@?E:?F@FDEJA6A2C2>6E6C
5VSOUIFNBJOLOPCUPFEJUUIFWBMVFPGUIFQBSBNFUFS5IFDIBOHFJTBQQMJFEJOSFBMUJNF
ξ€ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€ξ€ž$"D4C66?
8IFOZPVUVSOPOUIFQPXFSTXJUDIUIFIPNFTDSFFOBQQFBST
5IFDFOUFSPGUIFIPNFTDSFFOUIFBSFBFODMPTFECZBSFEGSBNFξ€Šξ€TIPXTUIFJNQPSUBOUQBSBNFUFSTGPSFBDI
CBTJDGVODUJPO
"IJHIMJHIUFEDIBOOFMJOEJDBUFTUIBUJUJTTFMFDUFEBTUIFUBSHFUPGPQFSBUJPO
đ92??6=
①"6E6C
5IJTTIPXTUIFTJHOBMMFWFMPGUIFDIBOOFMTJOQVUPSPVUQVUξ€Šξ€TFMFDUFEJOUIF)0.&4$3&&/PG65*-*5:
⑑"FE6:?5:42E@C
5IJTJOEJDBUFTXIFOBDIBOOFMJTNVUFE5IFEJTQMBZFEDPOUFOUBOETUBUVTBSFBTGPMMPXT
ξ€Ÿ?5:42E:@? (E2EFD
.65& $IBOOFMNVUFJT0/
40-0 5IFDPSSFTQPOEJOHDIBOOFMJTNVUFECZUIF40-0GVODUJPO
1305 5IFDPSSFTQPOEJOHDIBOOFMJTNVUFECZUIFQSPUFDUGVODUJPO
4-1 4MFFQJOHEVFUP"6504-&&1PS$)"//&-4-&&1
⑒=:A:?5:42E@C
5IJTJOEJDBUFTXIFOUIFTJHOBMIBTDMJQQFE
④%2?6==@4<DJ>3@=
5IJTJOEJDBUFTUIBUQBOFMMPDLJTFOBCMFE
⑀DJ>3@=
8IFOZPVSFDBMMBQSFTFUBOEUIFOFEJUBQBSBNFUFSBO&TZNCPMJTTIPXO
β‘₯92??6=?2>6
5IJTTIPXTUIFOBNFBTTJHOFECZ$)"//&-/".&
1BOFMPQFSBUJPOT
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]ξ€ξ€Œξ€‹
⑦*#ξ€Ÿ)ξ€ξ€Ÿξ€š
5IJTTIPXTUIF6/*5*%BTTJHOFEJOUIF%&7*$&TDSFFO
⑧+@=F>6
5IJTTIPXTUIFPVUQVUMFWFM
8IFOJO#3*%(&NPEFUIJTTIPXTUIFDPNCJOFETUBUVTPGUIFQBJSFEDIBOOFMT
ξ€ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€$A6C2E:@?D
5IF)0.&TDSFFODPOUBJOTUIFGPMMPXJOHQBHFT
_ ."53*93065&3QBHF
_ %&7*$&.65&QBHF
_ 70-6.&QBHF
_ 64&3&2QBHF
_ 64&3%&-":QBHF
_ 41&",&3130$&4403QBHF
_ 41&",&313&4&5QBHF
_ ".14&55*/(4QBHF
_ -0"%.0/*503*/(QBHF
■)@DH:E49A286D
6TFUIF<οΌ‹><∧>LFZTUPTXJUDIQBHFT
■)@2446DDE96"ξ€›#*D4C66?
*OUIF)0.&TDSFFOQSFTTUIF<)0.&.&/6>LFZ
1BOFMPQFSBUJPOT
ξ€Œξ€Œξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€"ξ€—)'ξ€Ÿ-'$*)ξ€›'A286
5IJTQBHFTIPXTBMJTUPGUIFJOQVUTJHOBMTCFJOHSPVUFEWJBUIF."53*9BOE3065&3UPFBDIDIBOOFM
Δ‘ξ€ξ€Ÿ?AFED@FC46=:DE
"OBMPHJOQVUTBSFTIPXOBT"ξ€’d"BOE%BOUFJOQVUTBSFTIPXOBT%ξ€’d%
6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP
BDDFTTUIF".113&4&5TDSFFO
ξ€ξ€ˆξ€Žξ€ˆξ€ξ€šξ€›+ξ€Ÿξ€™ξ€›ξ€"*)A286
*OUIJTQBHFZPVDBOTFUBOEWJFXUIFNVUFTUBUVTPGUIFFOUJSFBNQ
đ$#$ξ€œξ€œ
*GUIJTJTPOUIFFOUJSFBNQJTNVUFE:PVDBOQSFTTUIFNBJOLOPCUPTQFDJGZUIFNVUFTUBUVTJOUIFTDSFFOUIBU
BQQFBST
ξ€ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€+$!*"A286
*OUIJTQBHFZPVDBOTFUBOEWJFXWPMVNFξ€ŽSFMBUFEJOGPSNBUJPO
đ+@=F>6
5IJTTFUTBOETIPXTUIFWPMVNF
6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOUVSOUIFNBJOLOPCUP
DIBOHFUIFWPMVNF
*GZPVTFMFDUNVMUJQMFDIBOOFMTUIFDIBOOFMTXJMMCFMJOLFEBOEZPVDBODIBOHFUIFWPMVNFXIJMFNBJOUBJOJOHUIF
EJGGFSFODFCFUXFFOUIFDIBOOFMT
1BOFMPQFSBUJPOT
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]ξ€ξ€Œξ€
ξ€ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€*(ξ€›'&A286
5IJTQBHFTIPXTUIF&2POPGGTUBUVT
đ&
5IJTTIPXTUIF&2POPGGTUBUVT
6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP
BDDFTTUIF64&3&2TDSFFO
*GZPVTFMFDUNVMUJQMFDIBOOFMTUIFDIBOOFMTXJMMCFMJOLFEGPSZPVUPTQFDJGZUIF&2

*D6E96492??6=D6=64E<6JDE@D6=64EE96492??6=DE92EJ@FH2?EE@=:?<2?5E96?AC6DDE96>2:?<?@3ξ€ˆ
"TDSFFOGPSTFMFDUJOHUIF&2DPQZξ€ŽTPVSDFBQQFBST

)FC?E96>2:?<?@3E@D6=64EE964@AJD@FC46492??6=2?5E96?AC6DDE96>2:?<?@3ξ€ˆ
5IF&2TFUUJOHTDSFFOBQQFBSTJOUIFDIBOOFMξ€ŽMJOLFETUBUFFO
đ92??6=
5IJTTIPXTUIFMJOLFEDIBOOFMOBNFT*GBMMGPVSDIBOOFMTBSFMJOLFEUIJTJOEJDBUFT"--
/05&
_ -JOLJTEFGFBUFEXIFOZPVMFBWFUIF&2TDSFFO
1BOFMPQFSBUJPOT
ξ€Œξ€Žξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€ξ€ˆξ€‘ξ€ˆξ€*(ξ€›'ξ€ξ€šξ€›!ξ€—.A286
*OUIJTQBHFZPVDBOWJFXEFMBZξ€ŽSFMBUFEJOGPSNBUJPO5IFEFMBZUJNFDBOBMTPCFTFU
Δ‘ξ€ξ€šξ€›!ξ€—.
5IJTTIPXTUIF%&-":POPGGTUBUVT
β‘ ξ€ξ€šξ€›!ξ€—.)ξ€Ÿ"ξ€›
5IJTTFUTBOETIPXTUIFEFMBZUJNF
6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOUVSOUIFNBJOLOPCUP
DIBOHFUIFEFMBZUJNF
6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP
BDDFTTUIF64&3%&-":TDSFFO
*GZPVTFMFDUNVMUJQMFDIBOOFMTUIFDIBOOFMTXJMMCFMJOLFEBOEZPVDBODIBOHFUIFEFMBZUJNFXIJMFNBJOUBJOJOH
UIFEJGGFSFODFCFUXFFOUIFDIBOOFMT
1BOFMPQFSBUJPOT
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]ξ€ξ€Œξ€
ξ€ξ€ˆξ€’ξ€ˆξ€(%ξ€›ξ€— ξ€›'%'$ξ€™ξ€›(($'A286
5IJTTIPXTUIF41&",&3130$&4403TFUUJOHT
đ-$+
5IJTTIPXTUIFDSPTTPWFSPOPGGTUBUVT5IJTJOEJDBUFT0''JGCPUI)1'BOE-1'BSFTFUUP5)36BOEPUIFSXJTF
JOEJDBUFT0/
①&
5IJTTIPXTUIF&2POPGGTUBUVT
⑑!ξ€Ÿ"
5IJTTIPXTUIFMJNJUFSPOPGGTUBUVT5IJTJOEJDBUFT0''JGCPUI1FBL-JNJUFSBOE3.4-JNJUFSBSFTFUUP0''BOE
PUIFSXJTFJOEJDBUFT0/
6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP
BDDFTTUIF41&",&3130$&4403TDSFFO
ξ€ξ€ˆξ€“ξ€ˆξ€(%ξ€›ξ€— ξ€›'%'ξ€›(ξ€›)A286
5IJTTIPXTUIFTUBUVTPGUIFTQFBLFSTFUUJOHTTFMFDUFECZ41&",&3130$&4403
đ(A62<6CAC6D6E
5IJTTIPXTUIFOBNFPGUIFTQFBLFSQSFTFUGPSUIFSFDBMMFETQFBLFS
6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP
BDDFTTUIF41-*#3"3:TDSFFO
1BOFMPQFSBUJPOT
ξ€Œξ€ξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€ξ€ˆξ€‹ξ€Šξ€ˆξ€ξ€—"%(ξ€›))ξ€Ÿ#(A286
5IJTTIPXTJOGPSNBUJPOGPSUIFCBTJDBNQξ€ŽSFMBUFETFUUJOHT
đ(ξ€›#(ξ€ˆξ€‰ξ€ξ€—ξ€Ÿ#
5IJTTIPXTUIFJOQVUTFOTJUJWJUZPSHBJOTQFDJGJFECZ4&/4("*/
①"$ξ€šξ€›ξ€ξ€ƒ%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6D@?=J
5IJTTIPXTUIF.0%&-Pξ€Ž[ξ€ξ€ξ€˜ξ€‘77ξ€Šξ€PGUIFTQFBLFSUPCFDPOOFDUFE
β‘‘ξ€ξ€ž%ξ€œξ€ξ€ƒξ€ž:/%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6D@?=J
*G.0%&ξ€ξ€‰β‘ ξ€Šξ€JTξ€ξ€˜ξ€‘7PS7UIJTTIPXTUIFDVUPGGGSFRVFODZ)[)[ξ€Šξ€PGUIF)1'IJHIQBTTGJMUFSξ€Šξ€UIBUJT
DPNQVMTPSJMZBQQMJFE
6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP
BDDFTTUIF".14&55*/(4TDSFFO
ξ€ξ€ˆξ€‹ξ€‹ξ€ˆξ€!$ξ€—ξ€šξ€"$#ξ€Ÿ)$'ξ€Ÿ#A286
5IJTTIPXTUIFJNQFEBODFUIBUJTEFUFDUFECZ-0"%.0/*503*/(-Pξ€Ž[POMZξ€Šξ€
đ$#$ξ€œξ€œ
5IJTJOEJDBUFTXIFUIFSTQFBLFSJNQFEBODFJTNPOJUPSFE0/ξ€Šξ€PSOPU0''ξ€Šξ€
β‘ ξ€ξ€Ÿ>A652?46
5IJTTIPXTUIFNFBTVSFEJNQFEBODF
6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTUPTFMFDUUIFDIBOOFMUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUP
BDDFTTUIF-0"%.0/*503*/(TDSFFO
1BOFMPQFSBUJPOT
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]ξ€ξ€Œξ€‘
ξ€ξ€ˆξ€‹ξ€Œξ€ˆξ€"ξ€›#*D4C66?
)FSFZPVDBOTQFDJGZUIFCBTJDTUBUVTPGUIFVOJU
ξ€ξ€ˆξ€‹ξ€Œξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€$A6C2E:@?D
5IF.&/6TDSFFODPOUBJOTUIFGPMMPXJOHTDSFFOT
_ ".113&4&5TDSFFO
_ 4&561TDSFFO
_ 130$&44*/(TDSFFO
_ /&5803,TDSFFO
_ 65*-*5:TDSFFO
■)@>@G6E@2?FAA6C=6G6=@7E96"ξ€›#*D4C66?
<
>1SFTTUIFCBDLξ€Šξ€LFZ
/05&
_ 5IFMFWFMPGUIFEJTQMBZFETDSFFOJTJOEJDBUFEJOUIFVQQFSQBSUPGUIFTDSFFO
■)@C6EFC?E@E96ξ€ξ€ž$"D4C66?
*OUIF.&/6TDSFFOQSFTTUIF<)0.&.&/6>LFZPSQSFTTUIF<
>CBDLξ€Šξ€LFZTFWFSBMUJNFTPSMPOHξ€ŽQSFTTJU
ξ€ξ€ˆξ€‹ξ€ξ€ˆξ€ξ€—=6CED4C66?
*GBOBCOPSNBMJUZPDDVSTJOUIF1$ξ€Ž%%*TFSJFTVOJUUIFEJTQMBZTIPXTBOBMFSUNFTTBHF
'PSEFUBJMTPOFBDIBMFSUSFGFSUP.FTTBHF-JTU
1BOFMPQFSBUJPOT
ξ€Œξ€’ξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€ξ€ˆξ€ξ€—"%%'ξ€›(ξ€›)D4C66?
)FSFZPVDBOSFDBMMTPVOEξ€ŽSFMBUFETFUUJOHTBTBNQQSFTFUT5IFSFBSFUXPUZQFTPGQSFTFUT'BDUPSZ1SFTFUT
XIJDIBSFSFBEξ€ŽPOMZξ€Šξ€BOE6TFS1SFTFUT"OJTTIPXOBUUIFMFGUPGUIFMBTUξ€ŽSFDBMMFEBNQQSFTFU8IFOZPVFEJU
BQBSBNFUFSBO&TZNCPMξ€Šξ€BQQFBSTJOUIF)0.&TDSFFO8IFOZPVSFDBMMUIF&TZNCPMEJTBQQFBST
Δ‘ξ€ξ€œ24E@CJAC6D6ED
5IFTFBSFGJWFCBTJDUZQFTPGBNQQSFTFU5IFTFBNQQSFTFUTDBOCFFBTJMZSFDBMMFEUPTQFDJGZJOQVUTJHOBM
SPVUJOHUIBUJTBQQSPQSJBUFGPSUIFTZTUFN5IFGBDUPSZQSFTFUTBSFSFBEξ€ŽPOMZBOEBSFBMXBZTQSPUFDUFE
①*D6CAC6D6ED
6QUPVTFSQSFTFUTDBOCFTUPSFEJOUIFVOJUξ€œξ€ZPVDBOSFDBMMPSEFMFUFUIFNFEJUUIFJSUJUMFPSTQFDJGZUIFJS
QSPUFDUTFUUJOH"QSPUFDUFEBNQQSFTFUJTJOEJDBUFECZBMPDLTZNCPM
β– ξ€ξ€œ24E@CJAC6D6Eξ€ξ€—ξ€”ξ€ξ€Ž:?ξ€‡ξ€Ž@FE
β– ξ€ξ€œ24E@CJAC6D6Eξ€ξ€˜ξ€”ξ€ξ€Œ:?ξ€‡ξ€Ž@FE
".113&4&5TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]ξ€ξ€Œξ€“
β– ξ€ξ€œ24E@CJAC6D6E:?ξ€‡ξ€Ž@FE
β– ξ€ξ€œ24E@CJAC6D6Eξ€ξ€šξ€”ξ€ξ€Œ:?ξ€‡ξ€Œ@FEξ€ξ€˜'ξ€Ÿξ€šξ€ξ€›
β– ξ€ξ€œ24E@CJAC6D6E:?ξ€‡ξ€Œ@FEξ€ξ€˜'ξ€Ÿξ€šξ€ξ€›
5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFBNQQSFTFUUIBUZPVXBOUUPPQFSBUFBOEQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSN
"TDSFFOGPSTFMFDUJOHUIFPQFSBUJPOBQQFBST
8"3/*/(
_
'PSTBGFUZEPOPUJOQVUTPVOEXIJMFSFDBMMJOHBOBNQQSFTFU
5IFWPMVNFNJHIUDIBOHFTJHOJGJDBOUMZ
".113&4&5TDSFFO
ξ€ξ€Šξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€'ξ€›ξ€™ξ€—!!
5IJTSFDBMMTBTBWFEBNQQSFTFU
5IFMJTUTIPXTUIFQSFTFUOVNCFSTBOEUJUMFT
ξ€ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€()$'ξ€›
5IJTTUPSFTUIFDVSSFOUBNQTFUUJOHTBTBOBNQQSFTFUXJUIUIFUJUMFUIBUZPVBTTJHO
5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFQPTJUJPOBUXIJDIUPJOQVUBDIBSBDUFSBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPFOUFS
DIBSBDUFSJOQVUNPEF*ODIBSBDUFSJOQVUNPEFUVSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFDIBSBDUFSUIBUZPVXBOUUPJOQVU
BOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSNUIFDIBSBDUFS
*GZPVNPWFUIFDVSTPSUP#4BOEQSFTTUIFNBJOLOPCUIFMBTUDIBSBDUFSJTEFMFUFE
*ODIBSBDUFSJOQVUNPEFQSFTTJOHUIF<
>CBDLξ€Šξ€LFZUBLFTZPVCBDLUPTFMFDUJOHUIFDIBSBDUFSQPTJUJPO*OUIJT
TUBUFZPVDBOTFMFDU0,UPDPOGJSNUIFUJUMFPSTFMFDU$"/$&-UPDBODFMJOQVU
:PVDBOeUPWFSXSJUFPOUPBOBNQQSFTFUUIBUJTQSPUFDUFE
ξ€ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€™!ξ€›ξ€—'
5IJTFSBTFTBTBWFEBNQQSFTFU
:PVDBOeUFSBTFBOBNQQSFTFUUIBUJTQSPUFDUFE
".113&4&5TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€ξ€ˆξ€Žξ€ˆξ€)ξ€Ÿ)!ξ€›
5IJTFEJUTUIFUJUMFPGBTBWFEBNQQSFTFU
5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFQPTJUJPOBUXIJDIUPFEJUBDIBSBDUFSBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPFOUFS
DIBSBDUFSJOQVUNPEF*ODIBSBDUFSJOQVUNPEFUVSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFDIBSBDUFSUIBUZPVXBOUUPJOQVU
BOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSNUIFDIBSBDUFS
*GZPVNPWFUIFDVSTPSUP#4BOEQSFTTUIFNBJOLOPCUIFMBTUDIBSBDUFSJTEFMFUFE
*ODIBSBDUFSJOQVUNPEFQSFTTJOHUIF<
>CBDLξ€Šξ€LFZUBLFTZPVCBDLUPTFMFDUJOHUIFDIBSBDUFSQPTJUJPO*OUIJT
TUBUFZPVDBOTFMFDU0,UPDPOGJSNUIFUJUMFPSTFMFDU$"/$&-UPDBODFMFEJUJOH
:PVDBOeUFEJUUIFUJUMFPGBOBNQQSFTFUUIBUJTQSPUFDUFE
ξ€ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€œ$ξ€™*(
)FSFZPVDBONBLFBOEFEJUUIFGPDVTSFDBMMTFUUJOHT'PDVTJTBGVODUJPOUIBUTFMFDUJWFMZSFDBMMTQBSBNFUFSTPG
BOBNQQSFTFUXIFOUIBUBNQQSFTFUJTSFDBMMFE
:PVDBOTFMFDUNVMUJQMFQBSBNFUFSTBTUIFPCKFDUPGGPDVT
:PVDBOeUNPEJGZBOBNQQSFTFUUIBUJTQSPUFDUFE
".113&4&5TDSFFO
ξ€ξ€Œξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€%'$)ξ€›ξ€™)
)FSFZPVDBOUVSOQSPUFDUPOPGGGPSBTBWFEBNQQSFTFU
*GUIJTJT0/JUXJMMOPUCFQPTTJCMFUPPWFSXSJUF4503&ξ€Šξ€ξ€EFMFUF$-&"3ξ€Šξ€ξ€PSFEJUUIFUJUMF5*5-&ξ€Šξ€PGUIFBNQ
QSFTFU"MTPBMPDLTZNCPMJTTIPXOBUUIFMFGUPGUIFQSFTFUUJUMFJOUIF13&4&5TDSFFO
ξ€ξ€ˆξ€‘ξ€ˆξ€ξ€Ÿ#ξ€œ$:?7@C>2E:@?
5IJTTIPXTUIFEBUFBOEUJNFBUXIJDIUIFVTFSQSFTFUXBTTBWFE
/05&
_ 4FUUIFUJNFJOUIF65*-*5:TDSFFOeT$-0$,QBHF
_ :PVDBOVTF1SPWJTJPOBJSF"NQ&EJUPSUPBQQMZUIFDPNQVUFSeTUJNFUPUIJTVOJU'PSEFUBJMTSFGFSUP
UIF1SPWJTJPOBJSF"NQ&EJUPSTFUVQHVJEF
".113&4&5TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‘ξ€ˆξ€(ξ€›)*%D4C66?
ξ€‘ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€ξ€—"%(ξ€›))ξ€Ÿ#(
)FSFZPVDBONBLFHFOFSBMTFUUJOHTGPSUIFBNQ
đ"$ξ€šξ€›ξ€ξ€ƒ%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6D@?=J
5IJTTQFDJGJFTXIFUIFSUIFDPOOFDUFETQFBLFSJT)Jξ€Ž;IJHIJNQFEBODFξ€Šξ€PS-PXξ€Ž;MPXJNQFEBODFξ€Šξ€ξ€)JHI
JNQFEBODFDBOCFTFMFDUFEGPSξ€ξ€˜ξ€‘7TZTUFNTPS7TZTUFNT
β‘ ξ€ξ€ž%ξ€œξ€ξ€ƒξ€ž:/%ξ€™ξ€‡ξ€šξ€Ÿξ€D6C:6D@?=J
5IJTTQFDJGJFTUIF)1'IJHIQBTTGJMUFSξ€Šξ€UIBUJTDPNQVMTPSJMZBQQMJFEGPS)Jξ€Ž;IJHIJNQFEBODFξ€Šξ€ξ€5IFDVUPGG
GSFRVFODZDBOCFTFMFDUFEBTFJUIFS)[PS)[
β‘‘ξ€ξ€˜'ξ€Ÿξ€šξ€ξ€›
5IJTTQFDJGJFTXIFUIFSBEKBDFOUPEEξ€ŽOVNCFSFEBOEFWFOξ€ŽOVNCFSFEDIBOOFMTXJMMCFCSJEHFξ€ŽDPOOFDUFEUPPQFSBUF
BTBIJHIξ€ŽQPXFSBNQ*GUIJTJT0/UIFBNQHBJOJTE#IJHIFSUIBOXIFOJUJT0''
/05&
_ *GCSJEHFξ€ŽDPOOFDUFEPOMZDIBOOFM"BOEDIBOOFM#PGUIFQSPDFTTJOHQBSBNFUFSTBSFVTFE
β‘’ξ€ξ€™ξ€žξ€—##ξ€›!(!ξ€›ξ€›%
*GUIJTJT0/DIBOOFMTUIBUBSFOPUCFJOHVTFEUIBUEBZDBOTMFFQJOPSEFSUPDPOTFSWFQPXFSBOEQSFWFOU
PWFSIFBUJOH
④(ξ€›#(ξ€ˆξ€‰ξ€ξ€—ξ€Ÿ#:?AFED6?D:E:G:EJ2>A82:?
5IJTTQFDJGJFTUIFJOQVUTFOTJUJWJUZPSBNQHBJO
5IFJOQVUTFOTJUJWJUZDBOCFTFMFDUFEBTFJUIFSE#VPSξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€E#VBOEUIFBNQHBJODBOCFTFMFDUFEBTFJUIFS
E#PSE#
(6?D:E:G:EJ2:?
4@CC6DA@?56?46
E23=6
(6?D:E:G:EJ 2:?
1$
."9E#Vξ€Š
ξ€Œξ€•ξ€ξ€‘E#V E#ξ€Š
ξ€Œξ€’ξ€•ξ€ξ€‘E#V E#ξ€Š
ξ€‰ξ€Œξ€’ξ€—ξ€ξ€‘E#Vξ€Š E#
ξ€‰ξ€Œξ€’ξ€‘ξ€ξ€‘E#Vξ€Š E#
1$
."9ξ€›ξ€”ξ€šξ€ξ€‘E#Vξ€Š
ξ€Œξ€•ξ€ξ€‘E#V E#ξ€Š
ξ€Œξ€’ξ€•ξ€ξ€‘E#V E#ξ€Š
ξ€‰ξ€Œξ€’ξ€”ξ€ξ€‘E#Vξ€Š E#
ξ€‰ξ€Œξ€˜ξ€ξ€‘E#Vξ€Š E#
ξ€˜ξ€ξ€4&561TDSFFO
ξ€ξ€Žξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
/05&
_ 'PSTBGFUZEPOPUJOQVUTPVOEXIJMFTXJUDIJOHUIJTTFUUJOH5IFWPMVNFNJHIUDIBOHFTJHOJGJDBOUMZ
_ 'PSEFUBJMTPOJOQVUTFOTJUJWJUZBOEBNQHBJOSFGFSUP*OQVUTFOTJUJWJUZBOEBNQHBJO
ξ€‘ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€ξ€™ξ€žξ€—##ξ€›!#ξ€—"ξ€›
đ92??6=?2>6
5IJTTFUTBOETIPXTUIFDIBOOFMOBNF5IFTQFDJGJFEDIBOOFMOBNFJTTIPXOJOUIFMPXFSQBSUPGUIF)0.&
TDSFFO
1SFTTUIFNBJOLOPCUPFOUFSDIBSBDUFSJOQVUNPEF
*ODIBSBDUFSJOQVUNPEFUVSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFMPDBUJPOBUXIJDIZPVXBOUUPJOQVUBDIBSBDUFSBOE
UIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSN5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFDIBSBDUFSUIBUZPVXBOUUPJOQVUBOEUIFO
QSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSNUIFDIBSBDUFS
*GZPVNPWFUIFDVSTPSUP#4BOEQSFTTUIFNBJOLOPCUIFMBTUDIBSBDUFSJTEFMFUFE
*ODIBSBDUFSJOQVUNPEFQSFTTJOHUIF<
>CBDLξ€Šξ€LFZUBLFTZPVCBDLUPTFMFDUJOHUIFDIBSBDUFSQPTJUJPO*OUIJT
TUBUFZPVDBOTFMFDU0,UPDPOGJSNUIFUJUMFPSTFMFDU$"/$&-UPDBODFMJOQVU
ξ€˜ξ€ξ€4&561TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‘ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€—*)$(!ξ€›ξ€›%
5IJTGVODUJPODPOTFSWFTQPXFSCZBVUPNBUJDBMMZQVUUJOHUIFVOJUUPTMFFQBGUFSUIFTQFDJGJFEUJNFFMBQTFTXJUIOP
JOQVUTJHOBM
8IFOBOJOQVUTJHOBMJTEFUFDUFETMFFQJTBVUPNBUJDBMMZEFGFBUFE
đ$#$ξ€œξ€œ
*GUIJTJTPOUIFVOJUBVUPNBUJDBMMZTMFFQTXIFOUIFSFIBTCFFOOPJOQVUTJHOBMGPSUIFTQFDJGJFEUJNF
①)ξ€ž'ξ€›(ξ€ž$!ξ€š
5IJTTQFDJGJFTUIFUISFTIPMEWBMVFJOE#'4VOJUTBUXIJDIUIFQSFTFODFPSBCTFODFPGBOJOQVUTJHOBMJT
EFUFSNJOFE
⑑)ξ€Ÿ"ξ€›
5IJTTQFDJGJFTUIFUJNFGSPNXIFOUIFJOQVUTJHOBMDFBTFTVOUJMUIFVOJUFOUFSTTMFFQNPEF
ξ€˜ξ€ξ€4&561TDSFFO
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€‘ξ€ˆξ€Žξ€ˆξ€ξ€Ÿ#%*)'ξ€›ξ€š*#ξ€šξ€—#ξ€™.
5IF1$ξ€Ž%%*TFSJFTIBTUXPUZQFTPGSFEVOEBODZGVODUJPOBTBQQSPQSJBUFGPSUIFTJUVBUJPOCBDLVQNPEFBOE
PWFSSJEFNPEF
/05&
_ 5IF*/1653&%6/%"/$:GVODUJPOJTJOEFQFOEFOUPGUIF%BOUFOFUXPSLeTSFEVOEBODZGVODUJPO
β–Άξ€˜24<FA>@56
5IJTBVUPNBUJDBMMZTXJUDIFTUPBCBDLVQDJSDVJUJGUIF%BOUFJOQVUBVEJPJTJOUFSSVQUFEEVFUPBQSPCMFNTVDIBTB
NBMGVODUJPOJOHJOQVUEFWJDF#"$,61ξ€Šξ€ξ€4VCTFRVFOUMZJGUIFJOQVUBVEJPJTSFTUPSFEUIFVOJUDBOBVUPNBUJDBMMZ
SFUVSOUPUIFPSJHJOBMDJSDVJU
5IFCBDLVQDJSDVJUDBOCFTQFDJGJFEJOUXPMFWFMT
%BOUF*Oξ€ξ€‰ξ€’ξ€Žξ€•ξ€Šξ€JTUIFQSJNBSZNBJODJSDVJUξ€Šξ€ξ€%BOUF*Oξ€ξ€‰ξ€’ξ€”ξ€Žξ€’ξ€—ξ€Šξ€JTVTFEBT4FDPOEOE4063$&ξ€Šξ€ξ€BOE"OBMPH*Oξ€ξ€‰ξ€’ξ€Žξ€•ξ€Š
JTVTFEBT5IJSESE4063$&ξ€Šξ€ξ€5IFDIBOOFMDPNCJOBUJPOTBSFGJYFE
%C:>2CJ ξ€Œ?5($*'ξ€™ξ€› C5($*'ξ€™ξ€›
%BOUF*/ %BOUF*/ "OBMPH*/
%BOUF*/ %BOUF*/ "OBMPH*/
%BOUF*/ %BOUF*/ "OBMPH*/
%BOUF*/ %BOUF*/ "OBMPH*/
β–Ά$G6CC:56>@56
*GBVEJPJOQVUJTEFUFDUFEGSPN%BOUFJOQVUdξ€’ξ€—ξ€Šξ€KBDLTPSGSPNUIFBOBMPHJOQVUKBDLTUIFEFUFDUFETJHOBMXJMM
BVUPNBUJDBMMZJOUFSSVQU07&33*%&ξ€Šξ€UIFBVEJPPGUIFOPSNBMMZξ€ŽVTFE%BOUFJOQVUTdξ€•ξ€Šξ€ξ€5IJTBMMPXTBIJHIξ€ŽQSJPSJUZ
FNFSHFODZCSPBEDBTUPSBOJOξ€ŽCVJMEJOHBOOPVODFNFOUUPCFCSPBEDBTUBTBOJOUFSSVQU
đ・$""$#A286
đ"$ξ€šξ€›ξ€ξ€ƒ'65F?52?E"@56
5IJTTQFDJGJFTUIFSFEVOEBOUGVODUJPONPEF
ξ€˜ξ€—ξ€™ *%5IFJOQVUTJHOBMGSPN%BOUFξ€ξ€’ξ€Žξ€•ξ€JTUIFQSJNBSZNBJODJSDVJUξ€Šξ€ξ€BOEXIFOUIFJOQVUGSPN%BOUFξ€ξ€’ξ€Žξ€•ξ€JT
JOUFSSVQUFEUIFVOJUBVUPNBUJDBMMZTXJUDIFTUPUIFBVEJPGSPN%BOUFξ€ξ€’ξ€”ξ€Žξ€’ξ€—ξ€PSUIFBOBMPHJOQVUKBDLT
$+ξ€›''ξ€Ÿξ€šξ€›ξ€”ξ€5IFJOQVUTJHOBMGSPN%BOUFξ€ξ€’ξ€Žξ€•ξ€JTUIFNBJODJSDVJUBOEBVUPNBUJDTXJUDIJOHPDDVSTPOMZXIFOIJHIξ€Ž
QSJPSJUZBVEJPJTEFUFDUFE
①*)$'ξ€›)*'#
ξ€œ@Cξ€ξ€˜ξ€—ξ€™ *%>@56ξ€”
*GUIJTJT0/UIFJOQVUTPVSDFSFUVSOTUPUIFNBJODJSDVJUXIFOUIFNBJODJSDVJUSFDPWFST
ξ€œ@C$+ξ€›''ξ€Ÿξ€šξ€›ξ€>@56ξ€”
*GUIJTJT0/UIFJOQVUTPVSDFSFUVSOTUPUIFNBJODJSDVJUXIFOUIFBVEJPGSPN%BOUFdPSUIFBOBMPHJOQVU
KBDLTGBMMTCFMPXUIFUISFTIPMEWBMVF
ξ€˜ξ€ξ€4&561TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
Δ‘ξ€ξ€š2?E6Mξ€Žξ€A286
5IFCBDLVQDJSDVJUDBOCFTQFDJGJFEJOUXPMFWFMT5IFDIBOOFMDPNCJOBUJPOTBSFGJYFE
đ$#$ξ€œξ€œ
5IJTTQFDJGJFTGPSFBDIMFWFMXIFUIFSUIFCBDLVQDJSDVJUJTFOBCMFE0/ξ€Šξ€PSEJTBCMFE0''ξ€Šξ€
①$+')ξ€ž'ξ€›(ξ€žξ€ξ€ƒ$+ξ€›''ξ€Ÿξ€šξ€›ξ€)ξ€ž'ξ€›(ξ€ž$!ξ€šξ€„
'PS07&33*%&NPEFUIJTTQFDJGJFTGPSFBDIDIBOOFMUIFJOQVUMFWFMUISFTIPMEWBMVFBUXIJDIUIFQSFTFODFPS
BCTFODFPGBOJOUFSSVQUJOHJOQVUTJHOBMJTEFUFSNJOFE
⑑$+'')#ξ€ξ€š!.$+ξ€›''ξ€Ÿξ€šξ€›ξ€'ξ€›)*'#ξ€ξ€šξ€›!ξ€—.
'PS07&33*%&NPEFXIFO"6503&563/JT0/UIJTTQFDJGJFTUIFUJNFGSPNXIFOUIFJOUFSSVQUJOHTJHOBMJOQVU
FOETVOUJMUIFVOJUTXJUDIFTCBDLUPUIFNBJODJSDVJU
ξ€˜ξ€ξ€4&561TDSFFO
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€‘ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€!$ξ€—ξ€šξ€"$#ξ€Ÿ)$'ξ€Ÿ#
5IJTDPOTUBOUMZNPOJUPSJOHUIFJNQFEBODFPGUIFDPOOFDUFETQFBLFSBOEEJTQMBZTBOBMFSUNFTTBHFJGBO
BCOPSNBMWBMVFJTTIPXO:PVDBODIFDLUIFJNQFEBODFJOUIF-0"%.0/*503*/(QBHFPGUIF)0.&TDSFFO
/05&
_ -PBENPOJUPSJOHEPFTOPUPQFSBUFJOUIFGPMMPXJOHDBTFT
β– 
'PSBIJHIξ€ŽJNQFEBODFDPOOFDUJPO
β– 
8IFOUIFBNQJTJOTUBOECZNPEF
β– 
8IFOUIFDIBOOFMJTJOUIF$IBOOFM4MFFQ0/PS"VUP4MFFQ0OTUBUF
đ$#$ξ€œξ€œ
*GUIJTJT0/UIFTQFBLFSeTJNQFEBODFJTEFUFDUFE
①$($#$ξ€œξ€œ
*GUIJTJT0/BOBVEJPTJHOBMJTPVUQVUGPSEFUFDUJPO
/05&
_ 5VSOUIJT0''JGBTJHOBMGPSEFUFDUJPOJTCFJOHTFOUGSPNBEFWJDFFHNJYFSξ€Šξ€DPOOFDUFECFGPSFUIJT
VOJU
_
*GđJT0''BTJHOBMGPSEFUFDUJPOJTOPUPVUQVUFWFOJG04$JT0/
⑑$(!ξ€›+ξ€›!
5IJTTQFDJGJFTUIFMFWFMPGUIFBVEJPTJHOBMGPSEFUFDUJPO
/05&
_ (SBEVBMMZSBJTFUIF04$-&7&-BOEDIFDLUIBUUIFJNQFEBODFWBMVFJTTIPXOJOUIF)0.&TDSFFO
)PXFWFSEFQFOEJOHPOUIFDIBSBDUFSJTUJDTPGUIFTQFBLFSUIFSFNJHIUCFDBTFTJOXIJDIUIF
JNQFEBODFDBOOPUCFEFUFDUFEFWFOJGUIFMFWFMJTSBJTFEUPUIFNBYJNVN
_ *GZPVKVNQFEGSPNUIF)0.&TDSFFOeT-0"%.0/*503*/(QBHFEJSFDUMZUPUIJT-0"%.0/*503*/(
TDSFFOZPVDBONPWFCFUXFFOUIFNBUBUPVDICZBMUFSOBUFMZQSFTTJOHUIF<
>CBDLξ€Šξ€LFZBOEUIF
NBJOLOPC
β‘’ξ€ξ€šξ€›)ξ€›ξ€™)ξ€ˆξ€ξ€œ'ξ€›&ξ€ˆξ€ξ€ƒξ€šξ€›)ξ€›ξ€™)ξ€Ÿ$#ξ€ξ€œ'ξ€›&ξ€ˆξ€„
5IJTTQFDJGJFTUIFGSFRVFODZPGUIFBVEJPTJHOBMGPSEFUFDUJPO
ξ€˜ξ€ξ€4&561TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
/05&
_
"EKVTUUIFGSFRVFODZBOEDIFDLUIBUUIFJNQFEBODFWBMVFJTTIPXOJOUIF)0.&TDSFFO
)PXFWFSEFQFOEJOHPOUIFDIBSBDUFSJTUJDTPGUIFDPOOFDUFETQFBLFSUIFSFNJHIUCFDBTFTJOXIJDI
UIFJNQFEBODFDBOOPUCFEFUFDUFEFWFOJGUIFGSFRVFODZJTDIBOHFE"MTPJGUIFGSFRVFODZJT
MPXFSFEUPPGBSJUNJHIUCFIFBSEBTBOBVEJCMFTPVOEξ€œξ€JOUIJTDBTFSBJTFUIFGSFRVFODZ
β‘£ξ€ξ€žξ€Ÿξ€ξ€žξ€)ξ€ž'ξ€›(ξ€žξ€ξ€ƒξ€žξ€Ÿξ€ξ€žξ€)ξ€ž'ξ€›(ξ€ž$!ξ€šξ€„
5IJTTQFDJGJFTUIFVQQFSMJNJUPGJNQFEBODFUIBUJTDPOTJEFSFEOPSNBM
⑀!$,)ξ€ž'ξ€›(ξ€žξ€ξ€ƒ!$,)ξ€ž'ξ€›(ξ€ž$!ξ€šξ€„
5IJTTQFDJGJFTUIFMPXFSMJNJUPGJNQFEBODFUIBUJTDPOTJEFSFEOPSNBM
ξ€‘ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€%$,ξ€›'(*%%!.
đ%H$#ξ€ξ€šξ€œ!)%$,ξ€›'$#ξ€ξ€šξ€›ξ€œξ€—*!)
8IFOQPXFSJTBQQMJFEUPUIFVOJUUIJTTFMFDUTXIFUIFSUIFVOJUTUBSUTVQJOTUBOECZNPEF45"/%#:ξ€Šξ€PSJOUIF
TBNFTUBUF108&30/PS45"/%#:ξ€Šξ€BTXIFOUIFQPXFSXBTMBTUEJTDPOOFDUFE13&7*064ξ€Šξ€
①%H$#ξ€ξ€šξ€›!ξ€—.%$,ξ€›'$#ξ€ξ€šξ€›!ξ€—.
4QFDJGJFTUIFUJNFVOUJMUIFBNQeTQPXFSTVQQMZTUBSUTXIFOTXJUDIJOHGSPN45"/%#:UP108&30/*ODBTFT
TVDIBTXIFONVMUJQMFBNQTTUBSUVQTJNVMUBOFPVTMZZPVDBOTFUUIJTUPQSPWJEFBUJNFMBHTPUIBUDJSDVJU
CSFBLFSTBSFOPUUSJQQFE
/05&
_ *GUIFQPXFSJTTXJUDIFEGSPNUIFGSPOUQBOFMTXJUDIJOHIBQQFOTJNNFEJBUFMZSFHBSEMFTTPGUIJT
TFUUJOH
ξ€˜ξ€ξ€4&561TDSFFO
ξ€Žξ€Šξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€‘ξ€ˆξ€‘ξ€ˆξ€ξ€%ξ€Ÿ
ξ€‘ξ€ˆξ€‘ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€ξ€—3@FE%ξ€Ÿ
'PSEFUBJMTPODPOOFDUJPONFUIPETBOEFYBNQMFTPGVTFSFGFSUP$POOFDUJPOTVTJOHUIF<(1**/065>
DPOOFDUPST
*OUIJTTDSFFOZPVDBOBTTJHOGVODUJPOTUPUIF(1**/1035dξ€—ξ€Šξ€BOE(1*0651035dξ€•ξ€Šξ€
5IFGPMMPXJOHGVODUJPOTDBOCFBTTJHOFE
%ξ€Ÿξ€ξ€Ÿ#
ξ€œ*#ξ€™)ξ€Ÿ$# ξ€™@?E6?E
/0"44*(/
・ 
".145"35 4UBSUUIFBNQ
$)"//&-.65& 5VSONVUFPOPGGGPSUIFTQFDJGJFE
DIBOOFM
$)"//&-4-&&1 4MFFQUIFBNQPGUIFTQFDJGJFEDIBOOFM
45"/%#: 4XJUDICFUXFFO0/4UBOECZ
13&4&53&$"-- 3FDBMMUIFQSFTFUPGUIFTQFDJGJFEOVNCFS
70-6.&ξ€ξ€Œ 3BJTFUIFWPMVNFE#BUBUJNF
70-6.&ξ€ξ€Ž -PXFSUIFWPMVNFE#BUBUJNF
ξ€˜ξ€ξ€4&561TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]ξ€ξ€Žξ€‹
%ξ€Ÿξ€$*)
ξ€œ*#ξ€™)ξ€Ÿ$# ξ€™@?E6?E
/0"44*(/
・ 
".145"35 5IFBNQJTSVOOJOH
3&%6/%"/5 0VUQVUXIFOUIF*OQVUc4PVSDFTUBUVTPG
POFPGUIFDIBOOFMTJTPUIFSUIBOQSJNBSZ
$)*.1&%"/$& 0VUQVUXIFOUIFEFUFDUFEJNQFEBODFPG
BMMTQFDJGJFEDIBOOFMTJTOPSNBMXJUIJO
UIFTQFDJGJFEVQQFSMPXFSSBOHFξ€Š
$)"//&-.65&・
0OFPGUIFTQFDJGJFEDIBOOFMTJTNVUFE
'"6-5065 0OFPGUIFTQFDJGJFEDIBOOFMTJTJOUIF
'BVMUTUBUF
13&4&53&$"--・
5IFQSFTFUPGUIFTQFDJGJFEOVNCFSJT
SFDBMMFE
ξ€˜ξ€ξ€4&561TDSFFO
ξ€Žξ€Œξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€’ξ€ˆξ€%'$ξ€™ξ€›((ξ€Ÿ#D4C66?
ξ€’ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€ξ€Ÿ#%*)!ξ€Ÿξ€#"ξ€›#)
)FSFZPVDBODPNQFOTBUFGPSEJGGFSFODFTJOMFWFMBOEEFMBZCFUXFFOJOQVUDIBOOFMT
Δ‘ξ€ξ€šξ€—#)ξ€›ξ€ξ€Ÿ#%*))'ξ€Ÿ"
5IJTGJOFMZBEKVTUTUIFHBJOPGUIFTQFDJGJFE%BOUFJOQVUDIBOOFMJOE#VOJUT
β‘ ξ€ξ€šξ€—#)ξ€›ξ€ξ€Ÿ#%*)ξ€ξ€šξ€›!ξ€—.
5IJTGJOFMZBEKVTUTUIFEFMBZPGUIFTQFDJGJFE%BOUFJOQVUDIBOOFMJONTVOJUT
⑑#ξ€—!$ξ€ξ€ξ€Ÿ#%*))'ξ€Ÿ"
5IJTGJOFMZBEKVTUTUIFHBJOPGUIFTQFDJGJFEBOBMPHJOQVUDIBOOFMJOE#VOJUT
⑒#ξ€—!$ξ€ξ€ξ€Ÿ#%*)ξ€ξ€šξ€›!ξ€—.
5IJTGJOFMZBEKVTUTUIFEFMBZPGUIFTQFDJGJFEBOBMPHJOQVUDIBOOFMJONTVOJUT
ξ€’ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€ξ€Ÿ#%*)
)FSFZPVDBOTQFDJGZUIFJOQVUMFWFMGSPNUIF%BOUFJOQVUTdξ€’ξ€—ξ€Šξ€BOEUIFBOBMPHJOQVUKBDLT
đ$#$ξ€œξ€œ
5IJTUVSOTUIFDIBOOFMPOPGG
①!ξ€›+ξ€›!
5IJTTFUTUIFJOQVUMFWFM
⑑%$!ξ€—'ξ€Ÿ).
5IFQISBTFJTOPSNBMJG/03."-JTTFMFDUFEBOEJOWFSUFEJG*/7&35&%JTTFMFDUFE
130$&44*/(TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]ξ€ξ€Žξ€
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€"ξ€—)'ξ€Ÿ-
)FSFZPVDBOFEJUUIFMFWFMBOEPOPGGTUBUVTPGUIFNBUSJY
■・"ξ€Ÿ-ξ€›'
đ$#$ξ€œξ€œ
5IJTUVSOTPOPGGUIFTFOEGSPNUIFJOQVUDIBOOFMUPUIFNBUSJY
①!ξ€›+ξ€›!
5IJTTQFDJGJFTUIFWPMVNFPGUIFTFOEGSPNUIFJOQVUDIBOOFMUPUIFNBUSJY
■$*)%*)
)FSFZPVDBOFEJUUIFNBUSJYPVUQVUMFWFMBOEPOPGGTUBUVT
đ$#$ξ€œξ€œ
5IJTUVSOTUIFDIBOOFMPOPGG
①!ξ€›+ξ€›!
5IJTTQFDJGJFTUIFNBUSJYPVUQVUMFWFM
130$&44*/(TDSFFO
ξ€Žξ€Žξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€’ξ€ˆξ€Žξ€ˆξ€'$*)ξ€›'
*OUIJTTDSFFOUIFTPVOEBTTJHOFEJOUIFQSFDFEJOH."53*9JTEJTUSJCVUFEUPUIFGPVSBNQDIBOOFMT
đ'$*)ξ€Ÿ#
5IJTTFMFDUTBOJOQVUDIBOOFMDIξ€’dξ€•ξ€Šξ€BOEBTTJHOTJUUPBOBNQ"d%
130$&44*/(TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]ξ€ξ€Žξ€
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€*(ξ€›'&ξ€‰ξ€šξ€›!ξ€—.
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€*(ξ€›'&
)FSFZPVDBOFEJUUIFQBSBNFUFSTPGUIFξ€ξ€’ξ€—ξ€ŽCBOE1&2
đ$#$ξ€œξ€œ
5IJTUVSOTUIFξ€ξ€’ξ€—ξ€ŽCBOE&2POPGG*GUIJTJTPGGUIF&2SFTQPOTFEJTQMBZTIPXTPOMZBOPVUMJOF
β‘ ξ€ξ€œ!ξ€—)
5IJTTFUTUIFHBJOPGBMMCBOETUPE#
β‘‘ξ€ξ€˜2?5DM
)FSFZPVDBOTFMFDUUIFCBOEXIPTFQBSBNFUFSTBSFTIPXO8IFOZPVQSFTTUIFNBJOLOPCPOUIFTFMFDUFE
CBOEUIFDVSTPSNPWFTUPUIFQBSBNFUFSEJTQMBZ
⑒%2C2>6E6C5:DA=2J
5IJTTIPXTUIFQBSBNFUFSTPGFBDICBOE8IFOZPVNPWFUIFDVSTPSUPUIFQBSBNFUFSOBNFBOEQSFTTUIFNBJO
LOPCZPVeMMCFBCMFUPTFUUIFQBSBNFUFSWBMVF*GZPVQSFTTUIF<
>CBDLξ€Šξ€LFZUIFDVSTPSSFUVSOTUPUIF
QBSBNFUFSOBNF8IFOZPVPODFBHBJOQSFTTUIF<
>CBDLξ€Šξ€LFZZPVSFUVSOUPUIFCBOETFMFDUJPO
130$&44*/(TDSFFO
ξ€Žξ€ξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€*(ξ€›'ξ€ξ€šξ€›!ξ€—.
)FSFZPVDBOTQFDJGZBEFMBZUJNFUPDPNQFOTBUFGPSUIFEJTUBODFCFUXFFOTQFBLFST
đ$#$ξ€œξ€œ
5IJTUVSOTUIFEFMBZPOPGG
①)ξ€Ÿ"0>D1
5IJTTQFDJGJFTUIFEFMBZUJNFJONJMMJTFDPOEVOJUT
β‘‘ξ€ξ€šξ€Ÿ()ξ€—#ξ€™ξ€›
5IJTJOEJDBUFTUIFEFMBZUJNFBTBEJTUBODFVOJUTPGNFUFSTBOEGFFUξ€Šξ€
/05&
_ 5IFUISFFEFMBZUJNFJOEJDBUJPOTDIBOHFJOUBOEFN
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€(%ξ€›ξ€— ξ€›'%'$ξ€™ξ€›(($'
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€(%!ξ€Ÿξ€˜'ξ€—'.
)FSFZPVDBOSFDBMMPQUJNBMTFUUJOHTGPSUIFTQFBLFSTUIBUBSFDPOOFDUFE
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€'642==:?82DA62<6CAC6D6E
 %C6DD2492??6=D6=64E<6JE@D6=64EE96C642==56DE:?2E:@?492??6=ξ€ˆ
130$&44*/(TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]ξ€ξ€Žξ€‘
 (6=64EE96D6C:6D@7DA62<6Cξ€ˆ
/05&
_ 8IFOZPVTFMFDUBTQFBLFSUIFGJMUFSTQFBLFSJNQFEBODFBOEMJNJUFSUISFTIPMEWBMVFBSFTQFDJGJFE
BVUPNBUJDBMMZ*GUIFDPOOFDUFETQFBLFSJTOPUPOFPGUIFDIPJDFTTFMFDU(&/&3*$
 ξ€œC@>E96DA62<6CD6C:6DD6=64E65:?E96(%%ξ€–(ξ€›'ξ€Ÿξ€›(D4C66?D6=64EE96>@56=@7DA62<6CE92E:D
4@??64E65ξ€ˆ
 (6=64EE96AC6D6EE92E:D2AAC@AC:2E67@CE96H2J:?H9:49E96DA62<6C:D36:?8FD65ξ€ˆ
"TDSFFOGPSDPOGJSNJOHUIFSFDBMMBQQFBST
β–Ά5PSFDBMM5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDU0,BOEUIFOQSFTTUPDPOGJSN
β–Ά5PDBODFM5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDU$"/$&-BOEUIFOQSFTTUPDPOGJSN
130$&44*/(TDSFFO
ξ€Žξ€’ξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€Ÿ#ξ€œ$'"ξ€—)ξ€Ÿ$#
)FSFZPVDBOWJFXJOGPSNBUJPOBCPVUUIFTFMFDUFETQFBLFSQSFTFUUIFTQFBLFSNPEFMOBNFBOEUIFNPEFBOE
UZQFPG'*3GJMUFSξ€Šξ€
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€Žξ€ˆξ€-$+ξ€›'
5IJTBQQMJFTBIJHIξ€ŽQBTTGJMUFSBOEBMPXξ€ŽQBTTGJMUFSUPUIFTJHOBMBMMPXJOHPOMZBTQFDJGJDGSFRVFODZSFHJPOUP
QBTT
Δ‘ξ€ξ€ž%ξ€œξ€).%ξ€›
5IJTTFMFDUTUIFBUUFOVBUJPOQFSPDUBWFBOEGJMUFSUZQFPGUIFIJHIξ€ŽQBTTGJMUFS*G<5ISV>JTTFMFDUFEOPGJMUFSJT
BQQMJFE
β‘ ξ€ξ€ž%ξ€œξ€ξ€œ'ξ€›&
5IJTTQFDJGJFTUIFDVUPGGGSFRVFODZPGUIFIJHIξ€ŽQBTTGJMUFS
β‘‘ξ€ξ€ž%ξ€œξ€ξ€4
8IFO"EK(DJTTFMFDUFEBTUIF5ZQFUIJTTQFDJGJFTUIFHBJOPGUIFDVUPGGGSFRVFODZ
⑒!%ξ€œξ€).%ξ€›
5IJTTFMFDUTUIFBUUFOVBUJPOQFSPDUBWFBOEGJMUFSUZQFPGUIFMPXξ€ŽQBTTGJMUFS*G<5)36>JTTFMFDUFEOPGJMUFSJT
BQQMJFE
④!%ξ€œξ€ξ€œ'ξ€›&
5IJTTQFDJGJFTUIFDVUPGGGSFRVFODZPGUIFMPXξ€ŽQBTTGJMUFS
⑀!%ξ€œξ€ξ€4
8IFO"EK(DJTTFMFDUFEBTUIF5:1&UIJTTQFDJGJFTUIFHBJOPGUIFDVUPGGGSFRVFODZ
ξ€—5;45;FDE23=62:?@?EC@=
5IJTBEKVTUT(DHBJOBUUIFDVUPGGGSFRVFODZξ€Šξ€JOUIFSBOHFPGξ€ξ€Žξ€—ξ€dξ€ξ€Œξ€—ξ€E#"TFUUJOHPGξ€ξ€Žξ€”ξ€E#JTB#VUUFSXPSUIGJMUFS
BOEBTFUUJOHPGξ€ξ€Žξ€—ξ€E#JTB-JOLXJU[ξ€Ž3JMFZGJMUFS*GUIJTJTTFMFDUFEUIF(DLOPCJTTIPXO
ξ€˜FEξ€ξ€ƒξ€˜FEE6CH@CE9
5IJTJTUIFNPTUDPNNPOSFTQPOTF5IFQBTTCBOEJTGMBUBOEUIFHBJOBUUIFDVUPGGGSFRVFODZJTξ€ξ€Žξ€”ξ€E#
130$&44*/(TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]ξ€ξ€Žξ€“
ξ€˜6DD=ξ€ξ€ƒξ€˜6DD6=
5IJTQSPWJEFTBDVSWFUIBUFNQIBTJ[FTQIBTFSFTQPOTFBOEBMUIPVHIUIFBUUFOVBUJPOJTNPSFHSBEVBMUIBO
#VUUFSXPSUIUIFSFJTOPXBWFGPSNEJTUPSUJPOXIFOBTRVBSFXBWFJTTFOUUISPVHI
!'!:?<H:EK':=6J
5IFGJMUFSPSEFSJTBQPXFSPGUXPBOEUIFSFTQPOTFJTTVDIUIBUXIFOUIFPVUQVUPGUIF-1'BOE)1'BSFWPMUBHFξ€Ž
TVNNFEUIFHBJOPGBMMGSFRVFODZCBOETJTE#5IFQBTTCBOEJTGMBUCVUUIFHBJOBUUIFDVUPGGGSFRVFODZJTξ€ξ€Žξ€—
E#
β‘₯%$!ξ€—'ξ€Ÿ).
5IJTTFMFDUTUIFQPMBSJUZ*GZPVTFMFDU*/7&35&%BTZNCPMJTTIPXOJOUIF)0.&TDSFFO
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€šξ€›!ξ€—.
)FSFZPVDBOTQFDJGZUIFEFMBZUJNFGPSUIFTQFBLFSQSPDFTTPSeTTQFBLFSEFMBZ
đ$#$ξ€œξ€œ
5IJTUVSOTUIFEFMBZPOPGG
①)ξ€Ÿ"0>D1
5IJTTQFDJGJFTUIFEFMBZUJNFJONJMMJTFDPOEVOJUT
β‘‘ξ€ξ€šξ€Ÿ()ξ€—#ξ€™ξ€›
5IJTJOEJDBUFTUIFEFMBZUJNFBTBEJTUBODFVOJUTPGNFUFSTBOEGFFUξ€Šξ€MJOLFEXJUI5*.&
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€›&
)FSFZPVDBOFEJUUIFQBSBNFUFSTPGUIFTQFBLFSQSPDFTTPSeTξ€ξ€’ξ€—ξ€ŽCBOE1&2
đ92??6=:?5:42E:@?
5IJTJOEJDBUFTUIFDIBOOFMUPXIJDIUIF&2BQQMJFT6TFUIFDIBOOFMTFMFDULFZTPGUIFQBOFMUPTFMFDUUIFDIBOOFM
130$&44*/(TDSFFO
ξ€ξ€Šξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
UIBUJTTIPXO
①$#$ξ€œξ€œ
5IJTUVSOTUIFξ€ξ€’ξ€—ξ€ŽCBOE1&2POPGG*GUIJTJTPGGUIF&2SFTQPOTFEJTQMBZTIPXTPOMZBOPVUMJOF
β‘‘ξ€ξ€œ!ξ€—)
5IJTTFUTUIFHBJOPGBMMCBOETUPE#
β‘’ξ€ξ€˜2?5DM
)FSFZPVDBOTFMFDUUIFCBOEXIPTFQBSBNFUFSTBSFTIPXO8IFOZPVQSFTTUIFNBJOLOPCPOUIFTFMFDUFE
CBOEUIFDVSTPSNPWFTUPUIFQBSBNFUFSEJTQMBZ
④%2C2>6E6C5:DA=2J
5IJTTIPXTUIFQBSBNFUFSTPGFBDICBOE8IFOZPVNPWFUIFDVSTPSUPUIFQBSBNFUFSOBNFBOEQSFTTUIFNBJO
LOPCZPVeMMCFBCMFUPTFUUIFQBSBNFUFSWBMVF*GZPVQSFTTUIF<
>CBDLξ€Šξ€LFZUIFDVSTPSSFUVSOTUPUIF
QBSBNFUFSOBNF8IFOZPVPODFBHBJOQSFTTUIF<
>CBDLLFZUIFDVSTPSSFUVSOTUPUIFCBOE
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€‘ξ€ˆξ€$*)%*)
đ!ξ€›+ξ€›!
5IJTBEKVTUTUIFMFWFMEJGGFSFODFCFUXFFOTQFBLFSTJOTUFQTPGE#
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€’ξ€ˆξ€%ξ€›ξ€— !ξ€Ÿ"ξ€Ÿ)ξ€›'
đ$#$ξ€œξ€œ
5IJTUVSOTUIFQFBLMJNJUFSPOPGG
①)ξ€ž'ξ€›(ξ€ž$!ξ€š
5IJTTQFDJGJFTUIFUISFTIPMEWBMVFBUXIJDIUIFQFBLMJNJUFSBQQMJFTJOUFSNTPGPVUQVUQPXFS8ξ€Šξ€ξ€5IFWPMUBHF7ξ€Š
JTBMTPTIPXOMJOLFEXJUIUIJT
130$&44*/(TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
⑑))ξ€—ξ€™
5IJTTQFDJGJFTUIFBUUBDLTQFFEPGUIFQFBLMJNJUFSJONTFDVOJUT
⑒'ξ€›!ξ€›ξ€—(ξ€›
5IJTTQFDJGJFTUIFSFMFBTFTQFFEPGUIFQFBLMJNJUFSJONTFDVOJUT
β‘£ξ€ξ€Ÿ"%ξ€›ξ€šξ€—#L*#ξ€Ÿ)
5IJTTQFDJGJFTUIFJNQFEBODFPGUIFDPOOFDUFETQFBLFSJOUIFSBOHFPGbdb5IFWPMUBHF7ξ€Šξ€JT
BVUPNBUJDBMMZTFUJOMJOLBHFXJUIUIJT
&WFOXIFODPOOFDUJOHNVMUJQMFTQFBLFSTJOQBSBMMFMTQFDJGZUIJTBTUIFJNQFEBODFPGPOFVOJU
ξ€’ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€“ξ€ˆξ€'"(!ξ€Ÿ"ξ€Ÿ)ξ€›'
đ$#$ξ€œξ€œ
5IJTUVSOTUIF3.4MJNJUFSPOPGG
①)ξ€ž'ξ€›(ξ€ž$!ξ€š
5IJTTQFDJGJFTUIFUISFTIPMEWBMVFBUXIJDIUIF3.4MJNJUFSBQQMJFTJOUFSNTPGPVUQVUQPXFS8ξ€Šξ€ξ€5IFWPMUBHF7ξ€Š
JTBMTPTIPXOMJOLFEXJUIUIJT
⑑))ξ€—ξ€™
5IJTTQFDJGJFTUIFBUUBDLTQFFEPGUIF3.4MJNJUFSJOTFDVOJUT
⑒'ξ€›!ξ€›ξ€—(ξ€›
5IJTTQFDJGJFTUIFSFMFBTFTQFFEPGUIF3.4MJNJUFSJOTFDVOJUT
β‘£ξ€ξ€Ÿ"%ξ€›ξ€šξ€—#L*#ξ€Ÿ)
5IJTTQFDJGJFTUIFJNQFEBODFPGUIFDPOOFDUFETQFBLFSJOUIFSBOHFPGbdb5IFWPMUBHF7ξ€Šξ€JT
BVUPNBUJDBMMZTFUJOMJOLBHFXJUIUIJT
&WFOXIFODPOOFDUJOHNVMUJQMFTQFBLFSTJOQBSBMMFMTQFDJGZUIJTBTUIFJNQFEBODFPGPOFVOJU
130$&44*/(TDSFFO
ξ€ξ€Œξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€“ξ€ˆξ€#ξ€›),$' D4C66?
)FSFZPVDBONBLFTFUUJOHTGPSOFUXPSLBVEJP%BOUFξ€Šξ€BOESFNPUFDPOUSPMBOEWJFXUIFTUBUVTPGUIFOFUXPSL
ξ€“ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€ξ€šξ€›+ξ€Ÿξ€™ξ€›
đ*#ξ€Ÿ)ξ€ξ€Ÿξ€š
5IJTTQFDJGJFTUIF*%UIBUJOEJWJEVBMMZEJTUJOHVJTIFT1$ξ€Ž%%*TFSJFTVOJUTPOUIF%BOUFOFUXPSL
5IFTQFDJGJFE6/*5*%JTBQQMJFEBGUFSUIJTVOJUJTSFTUBSUFE*GNPSFUIBOPOFVOJUPGUIFTBNFNPEFMFYJTUTJOUIF
TBNFOFUXPSLFOTVSFUIBUUIF*%EPFTOPUDPOGMJDU
/05&
_ 5IFSBOHFPGUIJTTFUUJOHJTd'&IFYBEFDJNBMξ€Šξ€
5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUUIFDIBSBDUFSUIBUZPVXBOUUPJOQVUBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSNUIF
DIBSBDUFS*OUIFSFTUBSUDPOGJSNBUJPOTDSFFOTFMFDU:&45IFTFUUJOHJTBQQMJFEBGUFSUIFSFTUBSU
5IFTQFDJGJFE6/*5*%JTTIPXOJOUIF)0.&TDSFFO
①#ξ€—"ξ€›
5IJTTQFDJGJFTUIFEFWJDFOBNFPGUIJTVOJU*GZPVBTTJHOBOFBTJMZξ€ŽSFDPHOJ[BCMFEFWJDFOBNFJUXJMMCFFBTJFSUP
EJTUJOHVJTIJUJO1SPWJTJPOBJSF"NQ&EJUPS
/05&
_ "OBNFPGVQUPDIBSBDUFSTDBOCFFOUFSFE
_
5IFGPMMPXJOHDIBSBDUFSTDBOCFFOUFSFE
"#$%&'()*+,-./0123456789:;
BCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ[
ξ€‘ξ€’ξ€“ξ€”ξ€•ξ€–ξ€—ξ€˜ξ€™ξ€š
ξ€‚ξ€ƒξ€„ξ€…ξ€†ξ€‡ξ€ˆξ€‰ξ€Šξ€‹ξ€Œξ€ξ€Žξ€ξ€ξ€›ξ€œξ€β—¦ !<=>?@A\]^
_ $IBSBDUFSTPUIFSUIBOUIFBCPWFUIBUXFSFBTTJHOFEJO1SPWJTJPOBJSF"NQ&EJUPSBSFEJTQMBZFEBT 
ξ€šξ€ξ€/&5803,TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€“ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€ξ€š2?E6
)FSFZPVDBONBLFTFUUJOHTSFMBUFEUPUIF%BOUFOFUXPSL5IFTUBUVTPGUIF%BOUFOFUXPSLDBOCFDIFDLFEIFSF
đ(.#ξ€™
5IJTJOEJDBUFT/03."-JGUIFOFUXPSLJTPQFSBUJOHOPSNBMMZPS/053&"%:JGUIF%BOUFNPEVMFJTCFJOH
QSFQBSFE0UIFSXJTFUIF*%PGUIF4:/$NFTTBHFJTTIPXO
β‘ ξ€ξ€œDξ€ξ€ƒξ€šξ€—#)ξ€›ξ€ξ€œD
5IJTTQFDJGJFTUIFTBNQMJOHGSFRVFODZPG%BOUFJOQVUPVUQVU$IPPTFGSPNL)[L)[L)[BOEξ€ξ€šξ€—
L)[
/05&
_ 4FUUIJTUPNBUDIUIF'TPGUIFVOJUUIBUQBUDIFTUIFBVEJP:PVDBOeUQBUDIJGUIF'TEJGGFSTCFUXFFO
VOJUT
*GZPVDIBOHFUIF'TXIJMFQBUDIFEUIFBVEJPJTJOUFSSVQUFE
⑑!ξ€—)ξ€›#ξ€™.
5IJTTQFDJGJFTUIFMBUFODZPGUIFTJHOBMUIBUUIF%BOUFOFUXPSLUSBOTNJUTBOESFDFJWFTUIF%BOUFMBUFODZξ€Šξ€
$IPPTFGSPNNTNTNTNTBOENT
5IFBQQSPQSJBUFMBUFODZTFUUJOHGPSUIFTJHOBMUIBUJTUSBOTNJUUFEBOESFDFJWFEWJBUIF%BOUFOFUXPSLXJMMEJGGFS
EFQFOEJOHPOUIFUZQFPGDPOOFDUJPOTBOEUIFTDBMF)FSFXFFYQMBJOIPXUPDPOTJEFSUIFMBUFODZTFUUJOHJOWJFX
PGUIFTUBUFPGDPOOFDUJPOTCFUXFFOUIF%BOUFξ€ŽFOBCMFEEFWJDFTUIBUBSFDPOOFDUFEUPUIF1$ξ€Ž%%*TFSJFTVOJU
đ)96C6=2E:@?D9:A36EH66?DH:E496D2?5E96?F>36C@79@AD
5IFMBUFODZTFUUJOHGPSUIF%BOUFOFUXPSLEFQFOETPOUIFOVNCFSPGIPQTJOUIBUOFUXPSL
5IFOVNCFSPGIPQTJOEJDBUFTUIFOVNCFSPGTXJUDIFTUIBUFYJTUCFUXFFOUIFNBTUFSBOEUIFNPTUEJTUBOU
DPOOFDUFEEFWJDFXIFODPOTJEFSFEBTBTFSJFTDPOOFDUJPO"TXJUDIJTDPOUBJOFEJOFBDITXJUDIJOHIVCBTXFMM
BTJOFBDI1$ξ€Ž%%*TFSJFTVOJUPS*0EFWJDF5IJTOVNCFSPGIPQTQSPWJEFTBHVJEFMJOFGPSUIFMBUFODZUIBUZPV
TIPVMETQFDJGZ
5ZQJDBMMBUFODZTFUUJOHTGPSWBSJPVTOVNCFSTPGIPQTBSFHJWFOCFMPX
#F>36C@79@AD
!2E6?4J
>D
6QUP 
6QUP 
6QUP 
6QUP 
ξ€šξ€ξ€/&5803,TDSFFO
ξ€ξ€Žξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
#F>36C@79@AD
!2E6?4J
>D
PSNPSF
PSJGQSPCMFNTPDDVSξ€Š

/05&
_ *GUXPQBUDIFEEFWJDFTIBWFEJGGFSFOUMBUFODZTFUUJOHTUIFTMPXFSTFUUJOHBQQMJFT
_ %FQFOEJOHPOUIFTUBUFPGUIFOFUXPSLJUNJHIUCFOFDFTTBSZUPJODSFBTFUIFMBUFODZFWFOJGUIF
OVNCFSPGIPQTJTMPX
_ *GBQSPCMFNPDDVSTDIPPTFNTUPDIFDLXIFUIFSUIFMBUFODZTFUUJOHJTUIFDBVTFPGUIFQSPCMFN
⑒#ξ€™$ξ€šξ€Ÿ#5:DA=2J@?=J
④(ξ€›ξ€™$#ξ€šξ€—'.(ξ€›ξ€™$#ξ€šξ€—'.%$')
5IJTTFMFDUTXIFUIFSUIFUXP%BOUFQPSUTBSFVTFEGPSBSFEVOEBOUDPOOFDUJPO3&%6/%"/5ξ€Šξ€PSBEBJTZξ€ŽDIBJO
DPOOFDUJPO%"*4:$)"*/ξ€Šξ€
⑀!ξ€—ξ€˜ξ€›!
5IJTTIPXTUIF%BOUFEFWJDFMBCFM
β‘₯!$ξ€™
5IJTTIPXTUIF%BOUF%FWJDF-PDLTUBUVT5IJTTFUUJOHJTNBEFCZUIF%BOUF$POUSPMMFS
5IJTJOEJDBUFT-0$,&%JGUIFTFUUJOHJTMPDLFEPS6/-0$,&%JGUIFTFUUJOHJTVOMPDLFE*GUIJTJTMPDLFE%BOUFξ€Ž
SFMBUFETFUUJOHTDBOOPUCFDIBOHFE
β‘¦ξ€ξ€šξ€š"ξ€ξ€ƒξ€š2?E6ξ€ξ€š@>2:?"2?286C
*GUIFSFJTB%%.TFSWFSPOUIFOFUXPSLPSJGKPJOFEUPBEPNBJOUIJTJOEJDBUFTUIFTUBUVT
_
45"5&*OEJDBUFTUIFTUBUFPGEPNBJODPOOFDUJPO
%0."*/+PJOFEUPBEPNBJO
%*4$0//&$5&%+PJOFEUPBEPNBJOCVUOPUDPOOFDUFEUPUIF%%.TFSWFS
6/."/"(&%/PUKPJOFEUPBEPNBJO
_ -0$"-*OEJDBUFTUIFBDDFTTTUBUVTPGUIF%BOUFTFUUJOHTJODMVEJOH%"/5&1"5$)ξ€Šξ€PGUIFVOJUDVSSFOUMZ
CFJOHPQFSBUFE
3&"%83*5&・&EJUBCMF
3&"%0/-:・/PUFEJUBCMF
ξ€šξ€ξ€/&5803,TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€“ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€™$#)'$!
)FSFZPVDBONBLFTFUUJOHTSFMBUFEUPSFNPUFDPOUSPM
Δ‘ξ€ξ€Ÿ%(ξ€›)ξ€ˆξ€ξ€ƒξ€Ÿ%(ξ€›))ξ€Ÿ#(
5IJTTFMFDUTIPXUIF*1BEESFTTJTTFU
_6/*5*%ξ€›ξ€ξ€’ξ€šξ€“ξ€ξ€’ξ€—ξ€™ξ€ξ€‘ξ€ξ€ξ€„ξ€„ξ€„ξ€JTTFU-6/*5*%ξ€Šξ€
_%)$15IF*1BEESFTTBTTJHOFECZUIF%)$1TFSWFSJTTFU5IF*1BEESFTT/&5."4,BOE("5&8":BSF
PCUBJOFEBVUPNBUJDBMMZ*GUIFSFJTOP%)$1TFSWFSPOUIFOFUXPSLUIFVOJUPQFSBUFTVTJOHBMJOLMPDBMBEESFTT
ξ€‰ξ€’ξ€—ξ€šξ€ξ€“ξ€–ξ€•ξ€YYYYYYξ€Šξ€
_45"5*$*15IF*1BEESFTTJTTQFDJGJFENBOVBMMZ
β‘ ξ€ξ€Ÿ%ξ€ξ€—ξ€š'ξ€ˆ
5IJTTIPXTUIF*1BEESFTT*G45"5*$*1JTTFMFDUFEJO*14&5TQFDJGZUIF*1BEESFTTIFSF
⑑#ξ€›)"ξ€—(
5IJTTIPXTUIFTVCOFUNBTL*G45"5*$*1JTTFMFDUFEJO*14&5TQFDJGZUIFTVCOFUNBTLBEESFTTIFSF
⑒)ξ€›,ξ€—.
5IJTTIPXTUIFEFGBVMUHBUFXBZ
%FQFOEJOHPOUIFTFUUJOHPG*14&5ξ€ξ€‰Δ‘ξ€Šξ€ξ€UIJTJTTIPXOBTGPMMPXT
_ 6/*5*%%FGBVMUHBUFXBZJTEJTBCMFE
_ 45"5*$*1%FGBVMUHBUFXBZJTTFUNBOVBMMZ
④"ξ€—ξ€™
5IJTTIPXTUIF."$BEESFTT5IJTBEESFTTJTPOMZEJTQMBZFEBOEDBOOPUCFDIBOHFE
ξ€šξ€ξ€/&5803,TDSFFO
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€‹ξ€Šξ€ˆξ€*)ξ€Ÿ!ξ€Ÿ).D4C66?
)FSFZPVDBONBLFWBSJPVTTFUUJOHTGPSUIFVOJU
ξ€‹ξ€Šξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€%ξ€—#ξ€›!(ξ€›)*%
)FSFZPVDBONBLFEJTQMBZTFUUJOHT
Δ‘ξ€ξ€˜'ξ€Ÿξ€ξ€ž)#ξ€›((
5IJTTQFDJGJFTUIFCSJHIUOFTTPGUIFEJTQMBZCBDLMJHIU
*UDBOCFTQFDJGJFEJOUFOTUFQTd
①$#)'ξ€—()
5IJTTQFDJGJFTUIFEJTQMBZDPOUSBTU
*UDBOCFTQFDJGJFEJOTUFQTd"TBQQSPQSJBUFGPSUIFTVSSPVOEJOHDPOEJUJPOTTFUUIJTTPUIBUUIFEJTQMBZ
DBOCFWJFXFEFBTJMZ*GUIFWBMVFJTUPPMBSHFUIFEJTQMBZXJMMCFEJGGJDVMUUPSFBEEJSFDUMZGSPNUIFGSPOU
⑑*)$ξ€ξ€šξ€Ÿ""ξ€›'*)$%ξ€—#ξ€›!ξ€ξ€šξ€Ÿ""ξ€›'
5IJTTQFDJGJFTUIFUJNFBGUFSXIJDIUIFQBOFMJTEJNNFE
β‘’ξ€ξ€šξ€Ÿ""ξ€›'ξ€ξ€ƒξ€šξ€Ÿ""ξ€›'ξ€ξ€˜'ξ€Ÿξ€ξ€ž)#ξ€›((
5IJTTQFDJGJFTUIFCSJHIUOFTTPGUIFEJTQMBZCBDLMJHIUBTBQFSDFOUBHFξ€ξ€‰ξ€†ξ€Šξ€XIFOJUJTEJNNFE
④*)$!$ξ€™ *)$%ξ€—#ξ€›!!$ξ€™ 
5IJTTQFDJGJFTUIFUJNFBGUFSXIJDIUIFQBOFMJTMPDLFE
⑀!$ξ€™ "$ξ€šξ€›ξ€ξ€ƒ%ξ€—#ξ€›!!$ξ€™ "$ξ€šξ€›ξ€„
5IJTTQFDJGJFTUIFQBOFMMPDLTFUUJOH
β–Ά1"35*"-0QFSBUJPOTSFMBUFEUPUIFEJTQMBZBSFMPDLFE7PMVNFBOENVUFTFUUJOHTBSFQPTTJCMF
β–Ά"--/PPQFSBUJPOJTQPTTJCMFPUIFSUIBOVOMPDLJOHUIFQBOFM
β‘₯#ξ€—ξ€˜!%ξ€Ÿ##ξ€—ξ€˜!%ξ€—#ξ€›!*#!$ξ€™ %ξ€Ÿ#
5IJTFOBCMFTEJTBCMFTB1*/DPEFVTFEGPSQBOFMMPDL
⑦*#!$ξ€™ %ξ€Ÿ#%ξ€—#ξ€›!*#!$ξ€™ %ξ€Ÿ#
5IJTTQFDJGJFTBQBOFMMPDL1*/DPEFBOZGPVSξ€ŽEJHJUOVNCFSξ€Šξ€
*GZPVTQFDJGZB1*/DPEFUIF1*/DPEFNVTUCFFOUFSFEJOPSEFSUPVOMPDLUIFQBOFM
65*-*5:TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
/05&
_ *GZPVGPSHFUUIF1*/DPEFZPVDBODMFBSJUCZJOJUJBMJ[JOHUIFVOJU3FGFSUP*OJUJBMJ[BUJPOJGZPVIBWF
GPSHPUUFOUIF1*/DPEF
ξ€‹ξ€Šξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€(A64:7J:?8E96%ξ€Ÿ#4@56

ξ€—446DDE96%ξ€Ÿ#4@566?ECJD4C66?ξ€ˆ
$IPPTF.&/6TDSFFO⇒65*-*5:⇒1"/&-4&561⇒6/-0$,1*/
5IFDVSTPSJTBUUIFIJHIFTUEJHJUPGUIF1*/DPEF

ξ€Ÿ?AFEE964FCC6?E%ξ€Ÿ#4@56ξ€ˆ
5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUBOVNFSBMBOEQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSN
8IFOZPVDPOGJSNUIFDVSTPSNPWFTUPUIFSJHIU
/05&
_ 5IFGBDUPSZξ€ŽTFU1*/DPEFJT
 *D:?8E96D2>6@A6C2E:@?4@?7:C>E967@FC5:8:E4@56ξ€ˆ
/05&
_ *GZPVXBOUUPDPSSFDUUIF1*/DPEFEVSJOHUIJTFOUSZQSPDFTTQSFTTUIF<
>CBDLξ€Šξ€LFZBOEVTFUIF
NBJOLOPCUPTFMFDUUIFEJHJUUIBUZPVXBOUUPDPSSFDU

%C6DDE96>2:?<?@3E@D6=64E$ ξ€ˆ
"TDSFFOGPSFOUFSJOHUIFOFX1*/DPEFBQQFBST
65*-*5:TDSFFO
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM

ξ€›?E6CE96?6H%ξ€Ÿ#4@562?5AC6DDE96>2:?<?@3E@D6=64E$ ξ€ˆ
5IF1*/DPEFJTDPOGJSNFE
ξ€‹ξ€Šξ€ˆξ€ξ€ˆξ€)@56762EA2?6==@4<
*GZPVPQFSBUFUIFQBOFMXIJMFUIFQBOFMJTMPDLFEUIFGPMMPXJOHNFTTBHFBQQFBSTJOUIFTDSFFO
5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDU0,BOEQSFTTUIFNBJOLOPCUPDPOGJSN
65*-*5:TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‹ξ€Šξ€ˆξ€Žξ€ˆξ€ξ€ž$"(ξ€™'ξ€›ξ€›#
đ"ξ€›)ξ€›'
5IJTTQFDJGJFTUIFQPTJUJPOPGUIFNFUFSUIBUJTTIPXOJOUIF)0.&TDSFFO
*/165*NNFEJBUFMZCFGPSFUIFWPMVNF5IJTBMMPXTZPVUPNPOJUPSUIFJOQVUTJHOBMFWFOJGUIFWPMVNFJTUVSOFE
EPXO
065165*NNFEJBUFMZCFGPSFUIFTQFBLFSPVUQVUKBDL5IJTBMMPXTZPVUPNPOJUPSUIFTJHOBMUIBUJTBDUVBMMZCFJOH
PVUQVUGSPNUIFTQFBLFSPVUQVUKBDL
ξ€‹ξ€Šξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€šξ€›+ξ€Ÿξ€™ξ€›ξ€ξ€Ÿ#ξ€œ$'"ξ€—)ξ€Ÿ$#
5IJTTDSFFOTIPXTUIFTUBUFPGUIJTVOJUBOEJOGPSNBUJPOTQFDJGJDUPJU
đ)ξ€žξ€›'"ξ€—!%(*
5IJTTIPXTUIFUFNQFSBUVSFPGUIFQPXFSTVQQMZTFDUJPOJOUISFFMFWFMT*GUIFNBYJNVNJOEJDBUJPOJTSFBDIFEB
MJNJUFSJTBQQMJFE
①)ξ€žξ€›'"ξ€—!"%
5IJTTIPXTUIFUFNQFSBUVSFPGUIFBNQTFDUJPOJOGJWFMFWFMT"MJNJUFSJTBQQMJFEBDDPSEJOHUPUIFUFNQFSBUVSF
β‘‘ξ€ξ€˜ξ€—))ξ€›'.
5IJTTIPXTUIFTUBUFPGUIFJOUFSOBMCBUUFSZJOUISFFMFWFMT
/05&
_ 8IFOUIFCBUUFSZSVOTEPXOUIJTJOEJDBUFT-08PS/0*GUIJTPDDVSTJNNFEJBUFMZDPOUBDUZPVS
EFBMFSMJTUFEBUUIFFOEPGUIFRVJDLHVJEFTFQBSBUFEPDVNFOUξ€Šξ€UPIBWFUIFCBDLVQCBUUFSZSFQMBDFE
⑒'*#)ξ€Ÿ"ξ€›
5IJTJOEJDBUFTUIFUPUBMPQFSBUJOHUJNFPGUIJTVOJU
④+ξ€›'(ξ€Ÿ$#
_'*3.8"3&*OEJDBUFTUIFGJSNXBSFWFSTJPO
_%BOUF*OEJDBUFTUISFF%BOUFξ€ŽSFMBUFEWFSTJPOT
_4&3*"-*OEJDBUFTUIFTFSJBMOVNCFSPGUIJTVOJU
65*-*5:TDSFFO
ξ€ξ€Šξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€‹ξ€Šξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€™!$ξ€™
Δ‘ξ€ξ€šξ€—)ξ€›
5IJTTIPXTBOETFUTUIFEBUFPGUIFJOUFSOBMDMPDL
①)ξ€Ÿ"ξ€›
5IJTTIPXTBOETFUTUIFUJNFPGUIFJOUFSOBMDMPDL
/05&
_ :PVDBOVTF1SPWJTJPOBJSF"NQ&EJUPSUPBQQMZUIFDPNQVUFSeTUJNFUPUIJTVOJU'PSEFUBJMTSFGFSUP
UIF1SPWJTJPOBJSF"NQ&EJUPSTFUVQHVJEF
ξ€‹ξ€Šξ€ˆξ€‘ξ€ˆξ€ξ€Ÿ#ξ€Ÿ)ξ€Ÿξ€—!ξ€Ÿ/ξ€›
5IJTTIPXTJOUIFEJTQMBZIPXUPJOJUJBMJ[FEBUBXJUIJOUIFBNQ
/05&
_ 'PSEFUBJMTPOUIFJOJUJBMJ[BUJPONFUIPESFGFSUP3FUVSOJOHUPUIFGBDUPSZTFUUJOHT*OJUJBMJ[BUJPOξ€Šξ€ƒξ€
ξ€‹ξ€Šξ€ˆξ€’ξ€ˆξ€'ξ€›ξ€˜$$)
*GZPVIBWFNPEJGJFENVMUJQMFTFUUJOHTUIBUSFRVJSFBSFCPPUVTFUIJTUPSFCPPUPODFGPSBMMPGUIFTFDIBOHFT
"NFTTBHFMJLFUIFGPMMPXJOHBQQFBSTJOUIFTDSFFO
β–Ά5PSFCPPU5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDU:&4BOEUIFOQSFTTUPDPOGJSN
β–Ά5PDBODFM5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDU/0BOEUIFOQSFTTUPDPOGJSN
65*-*5:TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‹ξ€Šξ€ˆξ€“ξ€ˆξ€!$
)FSFZPVDBOWJFXBMFSUTBOEJOGPSNBUJPOHFOFSBUFECZUIJTVOJU4ZTUFNMPHEBUBJTIFMQGVMJOJEFOUJGZJOHUIF
DBVTFPGBQSPCMFNPSNBMGVODUJPO
/05&
_ "QQSPYJNBUFMZJUFNTPGMPHEBUBDBOCFTBWFEJOJOUFSOBMNFNPSZ*GUIJTOVNCFSJTFYDFFEFE
UIFPMEFTUMPHJUFNTBSFTVDDFTTJWFMZEFMFUFEBTOFXMPHJUFNTBSFTBWFE
đ!$!ξ€Ÿ()
5IJTTIPXTUIFFOUJSFPQFSBUJOHMPHUIBUJTTUPSFEJOUFSOBMMZ
-PHFWFOUTBSFTIPXOJOUIFPSEFSJOXIJDIUIFZPDDVSSFE
5JNFJOGPSNBUJPOJTTIPXOJOUIFGPSNBU::..%%・))ξ€›..ξ€›44β†’/5IJTNFBOTUIBUJOUIFZFBS::NPOUI
..BOEEBZ%%BU))IPVST..NJOVUFTBOE44TFDPOET//FWFOUTPDDVSSFE
5VSOUIFNBJOLOPCUPTFMFDUBOFWFOUBOEUIFOQSFTTUIFNBJOLOPCUPBDDFTTUIF%&5"*-7*&8TDSFFO
'PSEFUBJMTPOUIFNFTTBHFTSFGFSUP.FTTBHFMJTU
/05&
_ 8IFOUIJTTDSFFOJTTIPXOUVSOJOHUIFNBJOLOPCNPWFTUPUIFQSFWJPVTPSOFYUMPHEBUB
65*-*5:TDSFFO
ξ€ξ€Œξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
①!$!ξ€›ξ€—'
8IFOZPVXBOUUPDMFBSUIFMPHEBUBEJTQMBZTVDIBTEVSJOHNBJOUFOBODFTFMFDU:&4JOUIFGPMMPXJOH
DPOGJSNBUJPOTDSFFOUPDMFBSUIFMPH
5IFMPHEBUBTBWFEJOJOUFSOBMNFNPSZJTQSFTFSWFE
65*-*5:TDSFFO
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‹ξ€‹ξ€ˆξ€ξ€—3@FEξ€ξ€š2?E6
đ?@G6CG:6H@7ξ€ξ€š2?E6
*OBEEJUJPOUPBOBMPHJOQVUBOEPVUQVUUIF1$ξ€Ž%%*TFSJFTVTFT%BOUFBTUIFQSPUPDPMGPSDPOWFZJOHEJHJUBMBVEJP
TJHOBMT%BOUFJTBOFUXPSLBVEJPQSPUPDPMEFWFMPQFECZUIF"VEJOBUF$PSQPSBUJPO*OBOFUXPSLFOWJSPONFOUUIBU
TVQQPSUTHJHBCJU&UIFSOFUUIJTQSPUPDPMDBOUSBOTGFSNVMUJQMFBVEJPTJHOBMTPGEJGGFSJOHTBNQMJOHGSFRVFODJFTBOE
CJUSBUFTBTXFMMBTEFWJDFDPOUSPMTJHOBMTBDSPTTUIFTBNFOFUXPSL
'PSEFUBJMTPO%BOUFSFGFSUPUIF"VEJOBUF$PSQPSBUJPOXFCTJUF
IUUQXXXBVEJOBUFDPN
5IF:BNBIBQSPBVEJPXFCTJUFBMTPQSPWJEFTWBSJPVTJOGPSNBUJPOBCPVU%BOUF
IUUQXXXZBNBIBQSPBVEJPDPN
/05&
_
%POPUVTFUIF&&&GVODUJPOξ€ξ€‰ξ€‹ξ€Šξ€PGBOFUXPSLTXJUDIJOTJEFB%BOUFOFUXPSL
1PXFSDPOTVNQUJPOTFUUJOHTBSFBVUPNBUJDBMMZBEKVTUFECFUXFFOTXJUDIFTUIBUTVQQPSUUIF&&&
GVODUJPOCVUTPNFTXJUDIFTEPOPUDPSSFDUMZBEKVTUUIFTFNVUVBMTFUUJOHTDPSSFDUMZ5IJTNFBOTUIBU
JODFSUBJOVOGBWPSBCMFDBTFTXJUIJOUIF%BOUFOFUXPSLUIF&&&GVODUJPOPGBTXJUDINJHIUCF
FOBCMFEJNQBJSJOHUIFDMPDLTZODISPOJ[BUJPODBQBCJMJUZBOEDBVTJOHBVEJPUPCFJOUFSSVQUFE'PSUIJT
SFBTPOQMFBTFOPUFUIFGPMMPXJOHQPJOUT
β– 
*GVTJOHBNBOBHFETXJUDIUVSOPGGUIF&&&GVODUJPOPGBMMQPSUTUIBUVTF%BOUF%POPUVTFB
TXJUDIUIBUEPFTOPUBMMPXZPVUPUVSOPGGUIF&&&GVODUJPO
β– 
*GVTJOHBOVONBOBHFETXJUDIEPOPUVTFBTXJUDIUIBUTVQQPSUTUIF&&&GVODUJPO4VDI
TXJUDIFTDBOOPUUVSOPGGUIF&&&GVODUJPO
_ 5IF&&&&OFSHZ&GGJDJFOU&UIFSOFUξ€Šξ€GVODUJPOJTUFDIOPMPHZUIBUSFEVDFTQPXFSDPOTVNQUJPOPGBO
&UIFSOFUEFWJDFXIFOOFUXPSLUSBGGJDJTTQBSTF*UJTBMTPDBMMFEHSFFO&UIFSOFUPS*&&&B[
"CPVU%BOUF
ξ€ξ€Žξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€‹ξ€‹ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€ξ€™@??64E:@?>6E9@5D
5IFSFBSFUXPNFUIPETPGDPOOFDUJOHB1$ξ€Ž%%*TFSJFTVOJUUPB%BOUFOFUXPSLBOEZPVDBOVTFBDPNCJOBUJPO
PGUIFTFNFUIPET
ξ€‹ξ€‹ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€'65F?52?E4@??64E:@?
"SFEVOEBOUDPOOFDUJPOBMMPXTZPVUPDPOTUSVDUBTZTUFNUIBUJTNPSFSFTJTUBOUUPOFUXPSLNBMGVODUJPOTUIBOB
EBJTZξ€ŽDIBJOFEOFUXPSL"SFEVOEBOUDPOOFDUJPODPOTJTUTPGUXPDJSDVJUTBQSJNBSZBOEBTFDPOEBSZ
$PNNVOJDBUJPOOPSNBMMZPDDVSTPOUIFQSJNBSZDJSDVJUCVUBVUPNBUJDBMMZTXJUDIFTUPUIFTFDPOEBSZDJSDVJUJGB
QSPCMFNPDDVSTTVDIBTUIFQSJNBSZDJSDVJUCFJOHEJTDPOOFDUFE
/05&
_
/PNPSFUIBO%BOUFVOJUTTIPVMECFDPOOFDUFEUPUIFTBNFOFUXPSL
*GZPVOFFEUPDPOOFDUNPSFUIBOVOJUTEJWJEFUIFNJOUPTVCOFUT
/05&
_ *GZPVXBOUUPPQFSBUF%BOUF$POUSPMMFSBOE17BNQFEJUPSPOUIFTBNFDPNQVUFSDPOOFDUUIFN
VTJOHTFQBSBUFOFUXPSLJOUFSGBDFDBSET
"CPVU%BOUF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‹ξ€‹ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€ξ€š2:DJ492:?4@??64E:@?
%BJTZξ€ŽDIBJOJTUIFDPOOFDUJPONFUIPEJOXIJDIVOJUTBSFDPOOFDUFEGSPNPOFVOJUUPUIFOFYUMJLFUIFMJOLTPGB
DIBJO$POTUSVDUJPOPGUIFOFUXPSLJTTJNQMFBOEBOFUXPSLTXJUDIJTOPUSFRVJSFE
$POOFDUJOHOVNFSPVTVOJUTXJMMJODSFBTFUIFDPNNVOJDBUJPOEFMBZXJUIUIFMBTUVOJUTPJUXJMMCFOFDFTTBSZUP
JODSFBTFUIFMBUFODZUPQSFWFOUJOUFSSVQUJPOTPGTPVOEPOUIF%BOUFOFUXPSL*GBQSPCMFNPDDVSTXJUIUIFTZTUFN
TVDIBTBCSPLFODBCMFUIFOFUXPSLXJMMCFCSPLFOBUUIBUQPJOUBOEDPNNVOJDBUJPOXJUITVCTFRVFOUVOJUTXJMM
CFJNQPTTJCMF
*GUIFMBUFODZJTBUUIFEFGBVMUTFUUJOHNTFDξ€Šξ€ξ€OPNPSFUIBOGJWF%BOUFVOJUTTIPVMECFJOPOFEBJTZξ€ŽDIBJO
DPOOFDUJPO*GTJYPSNPSFVOJUTBSFDPOOFDUFEUIFDPNNVOJDBUJPOEFMBZXJUIJOUIFOFUXPSLXJMMCFHSFBUFS
QPTTJCMZDBVTJOHJOUFSSVQUJPOTJOUIFTPVOE5PBWPJEUIJTZPVDBOFJUIFSJODSFBTFUIF%BOUF-"5&/$:TFUUJOHPS
VTFBO-TXJUDIHJHBCJU&UIFSOFUDPNQBUJCMFξ€Šξ€UPEJWJEFUIFOFUXPSL
/05&
_ 5IFUISFFQPSUT%BOUF<13*."3:><4&$0/%"3:>BOE/&5803,BSFDPOOFDUFECZBOJOUFSOBMTXJUDI
TPZPVDBOVTFBOZQPSUGPS%BOUFBVEJPPSDPNQVUFSDPOOFDUJPO
_ %POPUDPOOFDUNPSFUIBOPOFQPSUUPUIFTBNFFYUFSOBMTXJUDITJODFUIJTXPVMEDBVTFBOFUXPSL
MPPQ
"CPVU%BOUF
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€‹ξ€‹ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€ξ€š2?E6D6EE:?8D
*GZPVBSFVTJOHUIJT1$ξ€Ž%%*TFSJFTVOJUDPOOFDUFEUPB%BOUFOFUXPSLZPVeMMOFFEUPNBLFWBSJPVT%BOUFξ€ŽSFMBUFE
TFUUJOHTJOUIF%"/5&TDSFFO
ξ€š2?E6D4C66?
'PSEFUBJMTPOFBDIGVODUJPOSFGFSUP/&5803,TDSFFO %BOUF
ξ€‹ξ€‹ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€™@??64E:@?DE@ξ€ξ€š2?E656G:46D
ξ€‹ξ€‹ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€ξ€—3@FEξ€ξ€š2?E6@?EC@==6C
%BOUF$POUSPMMFSJTBQQMJDBUJPOTPGUXBSFGPSTFUUJOHξ€ŽVQB%BOUFOFUXPSLBOEGPSSPVUJOHUIFBVEJP6TF%BOUF
$POUSPMMFSJGZPVXJMMCFDPOOFDUJOHUPB%BOUFEFWJDFPUIFSUIBOB:BNBIBEJHJUBMNJYFSUIBUTVQQPSUTJOUFHSBUJPO
XJUIUIF1$ξ€Ž%%*TFSJFTPSJGZPVXBOUUPNBLFNPSFEFUBJMFETFUUJOHT
%PXOMPBEUIFMBUFTUWFSTJPOPG%BOUF$POUSPMMFSGSPNUIFGPMMPXJOHXFCTJUF
IUUQXXXZBNBIBQSPBVEJPDPN
5IFDPNQVUFSPOXIJDI%BOUF$POUSPMMFSJTJOTUBMMFENVTUIBWFBO&UIFSOFUQPSUUIBUTVQQPSUTHJHBCJU&UIFSOFU
%BOUF$POUSPMMFSNBJOMZMFUTZPVNBLFUIFGPMMPXJOHTFUUJOHT
_*OQVUPVUQVUQBUDITFUUJOHTJOUIF/FUXPSL7JFXeT3PVUJOHUBC
_$MPDLNBTUFSTFUUJOHTJOUIF/FUXPSL7JFXeT$MPDL4UBUVTUBC
_4BNQMJOHGSFRVFODZTFUUJOHTJOUIF%FWJDF7JFXeT%FWJDF$POGJHUBC
/05&
_ *G%BOUF%FWJDF-PDLJTFOBCMFEJO%BOUF$POUSPMMFSJUJTOPUQPTTJCMFUPDIBOHFTFUUJOHTTVDIBT
%BOUFξ€ŽSFMBUFEJOQVUPVUQVUQBUDIJOH*GZPVXBOUUPDIBOHFUIFTFUUJOHTVTF%BOUF$POUSPMMFSUP
EFGFBU%BOUF%FWJDF-PDL
"CPVU%BOUF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‹ξ€‹ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€ξ€š2?E6@?EC@==6CD6EE:?8D
8IFOZPVTUBSU%BOUF$POUSPMMFSUIF/FUXPSL7JFXPQFOTGJSTU
*O/FUXPSL7JFXZPVDBOTQFDJGZUIFBVEJPSPVUJOHCFUXFFOUIF%BOUFEFWJDFT5IJTTDSFFOTIPXTBMM%BOUF
EFWJDFTPOUIFOFUXPSL$MJDLUIFDFMM<ξ€Œ>BUXIJDIUIFUSBOTNJUUJOHBOESFDFJWJOHEFWJDFTJOUFSTFDUTPUIBUBMM
DIBOOFMTBSFTIPXOBOEUIFOTQFDJGZUIFBVEJPSPVUJOH8IFOBSPVUFJTFTUBCMJTIFEBHSFFODIFDLCPYJDPO
BQQFBST
'PSEFUBJMTSFGFSUPUIF%BOUF$POUSPMMFSVTFSNBOVBM
'PSEFUBJMTSFHBSEJOHUIF%BOUFDIBOOFMUPXIJDIUIFPVUQVUPGBUSBOTNJUUJOHEFWJDFFHEJHJUBMNJYFSξ€Šξ€JT
BTTJHOFESFGFSUPUIFNBOVBMPGUIFUSBOTNJUUJOHEFWJDF
"CPVU%BOUF
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€‹ξ€Œξ€ˆξ€'6EFC?:?8E@E96724E@CJD6EE:?8D:?:E:2=:K2E:@?
5IFSFBSFUXPXBZTUPJOJUJBMJ[FUIJTQSPEVDU
ξ€‹ξ€Œξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€ξ€˜JD6=64E:?8"ξ€›#*D4C66?⇒*)ξ€Ÿ!ξ€Ÿ).ξ€β‡’ξ€ξ€Ÿ#ξ€Ÿ)ξ€Ÿξ€—!ξ€Ÿ/ξ€›

ξ€Ÿ?E96"ξ€›#*D4C66?EFC?E96>2:?<?@3E@D6=64E*)ξ€Ÿ!ξ€Ÿ).2?5AC6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>ξ€ˆ
5IF65*-*5:TDSFFOBQQFBST

ξ€Ÿ?E96*)ξ€Ÿ!ξ€Ÿ).D4C66?EFC?E96>2:?<?@3E@D6=64Eξ€ξ€‚ξ€Ÿ#ξ€Ÿ)ξ€Ÿξ€—!ξ€Ÿ/2?5AC6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>ξ€ˆ
5IF*/*5*"-*;&TDSFFOBQQFBST
 )FC?E96>2:?<?@3E@49@@D6E96EJA6@7D6EE:?8DE92EH:==36:?:E:2=:K65>F=E:A=6D6=64E:@?D2C6
A@DD:3=62?5AC6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>ξ€ˆ
5IFGPMMPXJOHUBCMFTIPXTXIBUDBOCFJOJUJBMJ[FE
ξ€—"%%'$ξ€™ξ€›((ξ€Ÿ#
130$&44*/(
4&561
65*-*5:
ξ€—"%%'ξ€›(ξ€›) ".113&4&5
#ξ€›),$'
*14&55*/(
%"/5&4&55*/(46/*5*%
/05&
_ ".1130$&44*/(JTBMXBZTJOJUJBMJ[FE
 ,96?J@F92G67:?:D965>2<:?8D6=64E:@?DEFC?E96>2:?<?@3E@>@G6E@0$ 12?5AC6DDE96>2:?<?@3
E@4@?7:C>ξ€ˆ

ξ€Ÿ?E964@?7:C>2E:@?D4C66?EFC?E96>2:?<?@3E@D6=64E.ξ€›(2?5AC6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>ξ€ˆ
8IFOJOJUJBMJ[BUJPOJTDPNQMFUFEUIFVOJUSFTUBSUTBVUPNBUJDBMMZBOEUIFOFOUFSTUIFQPXFSξ€ŽPOTUBUF
3FUVSOJOHUPUIFGBDUPSZTFUUJOHTJOJUJBMJ[BUJPOξ€Š
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‹ξ€Œξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€ξ€Ÿ?:E:2=:K2E:@?:7J@F92G67@C8@EE6?E96%ξ€Ÿ#4@566E4ξ€ˆ
*GZPVBSFVOBCMFUPTFMFDU*/*5*"-*;&JOUIF65*-*5:TDSFFOGPSFYBNQMFJGZPVIBWFGPSHPUUFOUIF1*/DPEF
TQFDJGJFEGPSQBOFMMPDLZPVDBOJOJUJBMJ[FVTJOHUIFGPMMPXJOHNFUIPE
 ξ€š:D4@??64EE96F?:E7C@>E96@FE=6Eξ€ˆ

,9:=69@=5:?85@H?492??6=D6=64E<6J0ξ€—12?5E960
1324<<6J4@??64EE96F?:EE@E96@FE=6Eξ€ˆ
"DPOGJSNBUJPOTDSFFOBQQFBST
 %C6DDE96>2:?<?@3E@4@?7:C>ξ€ˆ
*OJUJBMJ[BUJPOCFHJOT%VSJOHJOJUJBMJ[BUJPOBMMDIBOOFMJOEJDBUPSTBSFMJUSFE
8IFOJOJUJBMJ[BUJPOJTDPNQMFUFEBMMDIBOOFMJOEJDBUPSTBSFMJUHSFFOUIFVOJUSFTUBSUTBVUPNBUJDBMMZBOEUIFO
FOUFSTUIFTUBOECZTUBUF
3FUVSOJOHUPUIFGBDUPSZTFUUJOHTJOJUJBMJ[BUJPOξ€Š
ξ€‘ξ€Šξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€‹ξ€ξ€ˆξ€'676C6?46
ξ€‹ξ€ξ€ˆξ€‹ξ€ˆξ€ξ€Ÿ?DE2==:?8E9692?5=6D
*OTUBMMUIFJODMVEFEIBOEMFTBTOFDFTTBSZ
 ξ€—=:8?E9692?5=6DH:E9E969@=6D@?E96F?:E2?5:?DE2==:EFD:?8E96:?4=F565D4C6HDξ€ξ€ƒξ€Žξ€A4Dξ€ˆξ€„ξ€ˆ
2.0Nm
ξ€‹ξ€ξ€ˆξ€Œξ€ˆξ€ξ€™=62?:?8E962:C7:=E6CD
5PFOTVSFUIBUBQQSPQSJBUFDPPMJOHBJSDBOFOUFSDMFBOUIFGJMUFSFMFNFOUTBTGPMMPXTJGUIFZCFDPNFDMPHHFE
 "2<6DFC6E92EE962>A=:7:6C:DA@H6C65@77ξ€ˆ
 ξ€š:D4@??64EE96A@H6C4@C57C@>E96@FE=6Eξ€ˆ
 ξ€š6E249E968C:==ξ€ˆ
 '6>@G6E967:=E6C6=6>6?E2?5H2D9:EH:E9H2E6Cξ€ˆξ€ξ€Ÿ7E967:=E6C6=6>6?E:D962G:=JD@:=65FD65:D9H2D9:?8
=:BF:5ξ€ˆ

ξ€—==@HE967:=E6C6=6>6?EE@5CJ4@>A=6E6=Jξ€ˆ
"UUBDIJOHUIFGJMUFSFMFNFOUXIJMFJUJTTUJMMXFUXJMMDBVTFNBMGVODUJPOT
%=246E967:=E6C6=6>6?E@?E964@@=:?8G6?E2?52EE249E968C:==ξ€ˆ
5IFSFQMBDFNFOUQBSUOVNCFSTGPSUIFGJMUFSFMFNFOUTBSFBTGPMMPXT
β–Ά'JMUFSFMFNFOU-7"4
β–Ά'JMUFSFMFNFOU37"4
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‹ξ€ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€œF?4E:@?=:DE
%ξ€—'ξ€—"ξ€›)ξ€›'( ξ€™ξ€žξ€‰ξ€˜ξ€—#ξ€šξ€‰
%$')
"ξ€Ÿ#"ξ€—- ξ€šξ€›ξ€œξ€—*!) ξ€—"%
%'ξ€›(
ξ€›)
ξ€œ$ξ€™*(
'ξ€›ξ€™ξ€—!
!
*/165"-*(/.&/5 53*. %ξ€’ξ€Ž%
"ξ€’ξ€Ž"
ξ€Žξ€—ξ€ξ€‘ξ€E#UPξ€ξ€Œξ€—ξ€ξ€‘ξ€E# E# ξ€Ž ξ€Ž
%&-": NTUPNT NT
*/165 0/ %ξ€’ξ€Ž%
"ξ€’ξ€Ž"
0''0/ 0/
β–Ί
*OQVU
-&7&- ξ€Ž`UPξ€ξ€Œξ€’ξ€‘ξ€ξ€‘ξ€‘ξ€E# E#
10-"3*5: /PSNBM*OWFSUFE /PSNBM
."53*9 .*9&3 0/ 065ξ€’ξ€Žξ€™ξ€ξ€Ÿ
%ξ€’ξ€Ž%
"ξ€’ξ€Ž"
0''0/ 'PMMPXT
'BDUPSZ
1SFTFU"
β–Ί
-&7&- ξ€Ž`UPξ€ξ€Œξ€’ξ€‘ξ€ξ€‘ξ€‘ξ€E# E#
065165 0/ 065ξ€’ξ€Žξ€™ 0''0/ 0/
β–Ί
-&7&- ξ€Ž`UPξ€ξ€Œξ€’ξ€‘ξ€ξ€‘ξ€‘ξ€E# E#
3065&3 3065*/( ξ€Ž "ξ€Ž% $)ξ€’ξ€Žξ€• 'PMMPXT
'BDUPSZ
1SFTFU"
β–Ί
41
130$&
4403
%&7*$&.65& "ξ€Ž% 0''0/ 0'' ξ€Ž ξ€Ž
065165 70-6.& "ξ€Ž% ξ€Žξ€šξ€šξ€ξ€‘ξ€E#UPE# ξ€Žξ€šξ€šξ€ξ€‘ξ€E#
β–Ί
7PMVNF
.65& 0''0/ 0'' ξ€Ž ξ€Ž
64&3 &2 0/ "ξ€Ž% 0''0/ 0/
β–Ί
6TFS
&2
%FMBZ
#:1"44 "ξ€Ž%
ξ€Ÿ#"/%ξ€’ξ€Ž
ξ€’ξ€—
0''0/ 0''
'3&2 )[UPL)[ 'PSFBDI
CBOE
("*/ ξ€Žξ€’ξ€™ξ€ξ€‘ξ€E#UPξ€ξ€Œξ€’ξ€™ξ€ξ€‘ξ€E# E#
2
=

5:1& UZQFT 1&2
%&-": 0/ "ξ€Ž% 0''0/ 0/
β–Ί
5*.&
NTUPNT
NUUPξ€ξ€”ξ€•ξ€”ξ€ξ€–ξ€šξ€NU
GUUPξ€ξ€’ξ€’ξ€“ξ€˜ξ€ξ€“ξ€—ξ€GU
NT
NU
GU
3FGFSFODF
ξ€‘ξ€Œξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
%ξ€—'ξ€—"ξ€›)ξ€›'( ξ€™ξ€žξ€‰ξ€˜ξ€—#ξ€šξ€‰
%$')
"ξ€Ÿ#"ξ€—- ξ€šξ€›ξ€œξ€—*!) ξ€—"%
%'ξ€›(
ξ€›)
ξ€œ$ξ€™*(
'ξ€›ξ€™ξ€—!
!
41
130$&4403
9ξ€Ž07&3 )1'5:1& "ξ€Ž% UZQFT E##65
β–Ί
41
130$&
4403
)1''3&2 )[UPL)[ )[
)1'(D
ξ€Žξ€—ξ€E#οΌξ€Œξ€—ξ€E#
ξ€Žξ€”ξ€E#
-1'5:1& UZQFT 5)36
-1''3&2 )[UPL)[ L)[
-1'(D
ξ€Žξ€—ξ€E#οΌξ€Œξ€—ξ€E#
E#
10-"3*5: /03."-*/7&35&% /03."-
%&-": 0/ "ξ€Ž% 0''0/ 0/
β–Ί
5*.&
NTUPNT
NUUPξ€ξ€—ξ€—ξ€ξ€˜ξ€“ξ€NU
GUUPGU
NT
NU
GU
&2 0/ "ξ€Ž% 0''0/ 0/
β–Ί
#:1"44 "ξ€Ž%
ξ€Ÿ#"/%ξ€’ξ€Ž
ξ€’ξ€—
0''0/ 0''
'3&2 )[UPL)[ 'PSFBDI
CBOE
("*/ ξ€Žξ€’ξ€™ξ€ξ€‘ξ€E#UPξ€ξ€Œξ€’ξ€™ξ€ξ€‘ξ€E# E#
2
=

5:1& UZQFT 1&2
065165 -&7&- "ξ€Ž% ξ€Žξ€šξ€šξ€ξ€‘ξ€E#UPE# ξ€Žξ€šξ€šξ€ξ€‘ξ€E#
β–Ί
1&",
-*.*5&3
0/ "ξ€Ž% 0''0/ 0/
β–Ί
5)3&4)0-%
8ξ€ξ€Žξ€ξ€–ξ€‘ξ€‘ξ€‘ξ€8
7UP7
8
7
"55"$, UPNT NT
3&-&"4& UPNT NT
3.4-*.*5&3 0/ "ξ€Ž% 0''0/ 0/
β–Ί
5)3&4)0-%
8UP8
7UP7
8
7
"55"$, TUPT T
3&-&"4& TUPT T
'*3 .0%& "ξ€Ž% 0''9ξ€Ž073&2 0''
β–Ί
5:1& DIBSBDUFST 
411
*/'03."5*0
/
13&4&5
/".&
"ξ€Ž% DIBSBDUFST 
β–Ί
*.1&%"/$& UPb b
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
%ξ€—'ξ€—"ξ€›)ξ€›'( ξ€™ξ€žξ€‰ξ€˜ξ€—#ξ€šξ€‰
%$')
"ξ€Ÿ#"ξ€—- ξ€šξ€›ξ€œξ€—*!) ξ€—"%
%'ξ€›(
ξ€›)
ξ€œ$ξ€™*(
'ξ€›ξ€™ξ€—!
!
".1
4&55*/(4
#3*%(& "#$% 0''0/ 0''
β–Ί
41
130$&
4403
.0%&POMZ%*NPEFM ξ€Ž -Pξ€Ž;ξ€ξ€˜ξ€‘ξ€77 -Pξ€Ž; ξ€Ž ξ€Ž
)1')Jξ€Ž;ξ€Šξ€ξ€‹POMZ%*NPEFM ξ€Ž )[)[ )[
$)"//&-4-&&1 "ξ€Ž% 0''0/ 0/
4&/4("*/ ξ€Ž
ξ€Œξ€•ξ€E#Vξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€E#V
E#E#
ξ€Œξ€•ξ€E#V
$)"//&-/".& "ξ€Ž% DIBSBDUFST  ξ€Ž ξ€Ž
"6504-&&1 0/ "ξ€Ž% 0''0/ 0'' ξ€Ž ξ€Ž
5)3&4)0-% ξ€Žξ€šξ€šξ€ξ€‘ξ€E#'4UPξ€ξ€Žξ€•ξ€‘ξ€ξ€‘ξ€E#'4 ξ€Žξ€šξ€šξ€ξ€‘ξ€E#'4
5*.& ξ€’NJONJONJONJO
IPVSIPVS
ξ€’NJO
*/165
4063$&
3&%6/%"/$
:
$0..0/ .0%& ξ€Ž #"$,6107&33*%& #"$,61 ξ€Ž ξ€Ž
"650
3&563/
0''0/ 0''
4&$0/%
*/165
4063$&%JHJU
BMξ€Š
0/0'' %ξ€’ξ€Ž% 0''0/ 0''
07&33*%&
5)3&4)0-%
ξ€Žξ€™ξ€‘ξ€ξ€‘ξ€E#'4UPE#'4 E#'4
07&33*%&
3&563/
%&-":
UPTFD TFD
5)*3%*/165
4063$&"OBM
PHξ€Š
0/0'' %ξ€’ξ€Ž% 0''0/ 0''
07&33*%&
5)3&4)0-%
ξ€Žξ€™ξ€‘ξ€ξ€‘ξ€E#'4UPE#'4 E#'4
07&33*%&
3&563/
%&-":
UPTFD TFD
-0"%
.0/*503*/
(
0/0'' "ξ€Ž% 0''0/ 0'' ξ€Ž ξ€Ž
04$0/0'' 0''0/ 0''
04$-&7&- 7SNTUP7SNT 7SNT
%&5&$5'3&2 L)[UPL)[ L)[
)*()5)3&4)0-%
)JHI-JNJU
bUPb b
-085)3&4)0-% bUPb b
108&3
4611-:
45"/%#: ξ€Ž 45"/%#:0/ 45"/%#: ξ€Ž ξ€Ž
108&30/
4&55*/(
108&30/
%&'"6-5
ξ€Ž "-8":4
45"/%#:,&&1
13&7*06445"5&
,&&1
13&7*064
45"5&
ξ€Ž ξ€Ž
108&30/
%&-":
ξ€Ž TFDUPTFD TFD
3FGFSFODF
ξ€‘ξ€Žξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
%ξ€—'ξ€—"ξ€›)ξ€›'( ξ€™ξ€žξ€‰ξ€˜ξ€—#ξ€šξ€‰
%$')
"ξ€Ÿ#"ξ€—- ξ€šξ€›ξ€œξ€—*!) ξ€—"%
%'ξ€›(
ξ€›)
ξ€œ$ξ€™*(
'ξ€›ξ€™ξ€—!
!
(1* */ '6/$5*0/ */1035ξ€’ξ€Ž
ξ€—
'VODUJPOT /0"44*(/ ξ€Ž ξ€Ž
5:1& "$5*7&)*()"$5*7&
-08*.16-4&
ξ€Ž
015*0/ξ€’ %FQFOETPO'VODUJPO ξ€Ž
015*0/
065 '6/$5*0/ 0651035
ξ€’ξ€Žξ€•
'VODUJPOT /0"44*(/
5:1& "$5*7&)*()"$5*7&
-08
ξ€Ž
015*0/ξ€’ %FQFOETPO'VODUJPO ξ€Ž
015*0/
%&7*$& 6/*5*% ξ€Ž ξ€‘ξ€’ξ€Ž'&  ξ€Ž ξ€Ž
%&7*$&/".& DIBSBDUFST ξ€Ž
%BOUF 'T ξ€Ž L)[L)[
L)[ξ€ξ€šξ€—ξ€L)[
ξ€šξ€—ξ€L)[ ξ€Ž ξ€Ž
-"5&/$:
NTUPNT
*O%%.NTξ€Š
NT
4&$0/%"3:1035 %"*4:$)"*/
3&%6/%"/5
3&%6/%"
/5
/&5803, *14&55*/(4 ξ€Ž 6/*5*%%)$145"5*$
*1
%)$1 ξ€Ž ξ€Ž
45"5*$*1"%%3&44 *1W ξ€’ξ€šξ€“ξ€ξ€’ξ€—ξ€™ξ€ξ€‘ξ€

46#/&5."4, *1W 

%&'"6-5("5&8": *1W ξ€’ξ€šξ€“ξ€ξ€’ξ€—ξ€™ξ€ξ€‘ξ€
ξ€’
1"/&-
4&561
#3*()5/&44 ξ€Ž ξ€’ξ€Žξ€’ξ€‘ ξ€™ ξ€Ž ξ€Ž
$0/53"45 ξ€Ž ξ€’ξ€Žξ€’ξ€— ξ€– ξ€Ž ξ€Ž
-0$,
%*..&3
"650
1"/&-
%*..&3
ξ€Ž TFD
TFDNJONJONJO
NJO ξ€Ž ξ€Ž
%*..&3
#3*()5/&4
4
ξ€‘ξ€†ξ€ξ€“ξ€–ξ€†ξ€ξ€–ξ€‘ξ€†ξ€ξ€˜ξ€–ξ€† ξ€˜ξ€–ξ€†
"650
1"/&-
-0$,
TFD
TFDNJONJONJO
IPVS/&7&3
/&7&3
1"/&-
-0$,.0%&
1"35*"-"-- 1"35*"-
&/"#-&
1"/&-
6/-0$,1*/
0''0/ 0''
1"/&-
6/-0$,1*/
GPVSξ€ŽEJHJUOVNCFS 
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
%ξ€—'ξ€—"ξ€›)ξ€›'( ξ€™ξ€žξ€‰ξ€˜ξ€—#ξ€šξ€‰
%$')
"ξ€Ÿ#"ξ€—- ξ€šξ€›ξ€œξ€—*!) ξ€—"%
%'ξ€›(
ξ€›)
ξ€œ$ξ€™*(
'ξ€›ξ€™ξ€—!
!
)0.&
4$3&&/
.&5&3104*5*0/ ξ€Ž */165065165 */165 ξ€Ž ξ€Ž
$-0$, %"5&5*.& %"5& ξ€Ž ξ€Ž ξ€Ž ξ€Ž ξ€Ž
5*.&
5)36E#0$5E#"%+(DE##65E##&44-E#-ξ€Ž3E#"%+(DE##65E##&44-
E#"%+(DE##65E##&44-E#-ξ€Ž3E#"%+(D
1&2-4)&-'E#0DUξ€Šξ€ξ€-4)&-'E#0DUξ€Šξ€ξ€)4)&-'E#0DUξ€Šξ€ξ€)4)&-'E#0DUξ€Šξ€ξ€)1'-1'
1&2-4)&-'E#0DUξ€Šξ€ξ€-4)&-'E#0DUξ€Šξ€ξ€)4)&-'E#0DUξ€Šξ€ξ€)4)&-'E#0DUξ€Šξ€ξ€)1'-1'"1'TUξ€Šξ€
"1'OEξ€Šξ€ξ€)PSO&2
)[)[)[)[)[)[)[)[L)[L)[L)[L)[L)[L)[
L)[L)[
/P"TTJHO1PXFS"NQ4UBSU$IBOOFM.VUF$IBOOFM4MFFQ4UBOECZ1SFTFU3FDBMM7PMVNFξ€ξ€Œξ€ξ€7PMVNFξ€ξ€Ž
/P"TTJHO1PXFS"NQ4UBSU4UBUVT3FEVOEBOU4UBUVT$)*NQFEBODF%FUFDU4UBUVT$).65&4UBUVT'BVMU
0VU1SFTFU3FDBMM
3FGFSFODF
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€‹ξ€ξ€ˆξ€Žξ€ˆξ€"6DD286=:DE
.FTTBHFTBQQFBSJOHJOUIFEJTQMBZPGUIF1$ξ€Ž%%*TFSJFTBOEUIFBQQSPQSJBUFBDUJPOTBSFMJTUFECFMPX
đ・=6CE"6DD286
đ・!@8"6DD286
#F>36C
ξ€—=6CE
"6DD286
!@8
"6DD286
(ξ€›+ξ€›'ξ€Ÿ). ξ€™@?E6?E ξ€—4E:@?
 ξ€Ž 108&3563/&%
0/
*/'03."5*0/ ξ€Žξ€5IFQPXFSUVSOFE
POPSξ€ξ€Žξ€4PGUXBSF
SFCPPUXBT
FYFDVUFE
ξ€Ž
 ξ€Ž 108&3563/&%
0''
*/'03."5*0/ ξ€Žξ€5IFQPXFSUVSOFE
PGGPSξ€ξ€Žξ€4PGUXBSF
SFCPPUXBT
FYFDVUFE
ξ€Ž
 ξ€Ž 45"/%#:.0%&
50/03."-
*/'03."5*0/ 5IFVOJU
USBOTJUJPOFEGSPN
TUBOECZNPEFUP
OPSNBMPQFSBUJOH
NPEF
ξ€Ž
 ξ€Ž /03."-.0%&
5045"/%#:
*/'03."5*0/ 5IFVOJU
USBOTJUJPOFEGSPN
OPSNBMPQFSBUJOH
NPEFUPTUBOECZ
NPEF
ξ€Ž
 "NQMJGJFS0VUQVU
.VUJOH
".1065165
.65*/(
&3303 5IFQSPUFDUJPO
GVODUJPOPQFSBUFE
UPNVUFUIFBNQ
PVUQVU
5BLFBDUJPOUP
DMFBSUIF
QSPUFDUJPOGVODUJPO
UIBUXBTUIF
DBVTF
5IFDBVTFJT
JOEJDBUFECZ
BOPUIFSBMFSUUIBU
JTTIPXOBUUIF
TBNFUJNF
 .BJOT7PMUBHF
0WFSξ€ξ€“ξ€˜ξ€—<7>
."*/407&3ξ€ξ€“ξ€˜ξ€—7 &3303 BUTUBSUVQξ€Šξ€5IF
BNQDBOOPUTUBSU
VQCFDBVTFUIF
QPXFSTVQQMZ
WPMUBHFFYDFFEFE
UIFBMMPXBCMF
PQFSBUJOHWPMUBHF
$POOFDUBTUBCMF
QPXFSTVQQMZUIBU
JTXJUIJOUIFQPXFS
TVQQMZ
SFRVJSFNFOUT
5IFBNQTUPQQFE
CFDBVTFUIFQPXFS
TVQQMZWPMUBHF
FYDFFEFEUIF
BMMPXBCMF
PQFSBUJOHWPMUBHF
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
#F>36C
ξ€—=6CE
"6DD286
!@8
"6DD286
(ξ€›+ξ€›'ξ€Ÿ). ξ€™@?E6?E ξ€—4E:@?
ξ€’ξ€” 1PXFS4VQQMZ
0VUQVU7PMUBHF
14065165
70-5"(&
'"6-5 BUTUBSUVQξ€Šξ€5IF
BNQDBOOPUTUBSU
VQCFDBVTFUIFSF
JTBOBCOPSNBMJUZ
JOUIFPVUQVU
WPMUBHFPGUIF
QPXFSTVQQMZ
DJSDVJU
*UNJHIUCFUIBUUIF
VOJUIBT
NBMGVODUJPOFE
$POUBDUZPVS
:BNBIBEFBMFS
5IFBNQXBT
TUPQQFECFDBVTF
BOBCOPSNBMJUZ
PDDVSSFEJOUIF
PVUQVUWPMUBHFPG
UIFQPXFSTVQQMZ
DJSDVJU
 1PXFS4VQQMZ
0WFSξ€ŽUFNQFSBUVSF
1407&35&.1 &3303 BUTUBSUVQξ€Šξ€5IF
BNQDBOOPUTUBSU
VQCFDBVTFUIF
QPXFSTVQQMZ
DJSDVJUJTUPPIPU
ξ€Žξ€-PXFSUIF
UFNQFSBUVSFCFGPSF
VTF
ξ€Žξ€$MFBOUIFBJS
JOUBLF
ξ€Žξ€-PXFSUIFSPPN
UFNQFSBUVSF
5IFBNQXBT
TUPQQFECFDBVTF
UIFQPXFSTVQQMZ
DJSDVJUCFDBNF
BCOPSNBMMZIPU
 "NQMJGJFS$I%$
0VUQVU
$I%$065165 '"6-5 BUTUBSUVQξ€Šξ€5IF
BNQDBOOPUTUBSU
VQCFDBVTFUIFSF
JTBOBCOPSNBMJUZ
JOUIFBNQPVUQVU
*UNJHIUCFUIBUUIF
VOJUIBT
NBMGVODUJPOFE
$POUBDUB:BNBIB
EFBMFS
5IFBNQXBT
TUPQQFECFDBVTF
UIFSFJTBO
BCOPSNBMJUZJOUIF
BNQPVUQVUPGUIF
DPSSFTQPOEJOH
DIBOOFM
 "NQMJGJFS$I
0WFSDVSSFOU
$I
07&3$633&/5
&3303 5IFPVUQVUXBT
NVUFECFDBVTF
FYDFTTJWFDVSSFOU
GMPXFEUPUIFBNQ
PGUIF
DPSSFTQPOEJOH
DIBOOFM
ξ€Žξ€3FEVDFUIF
PVUQVUWPMVNFTP
UIBUUIFDVSSFOU
WBMVFEPFTOPU
CFDPNFFYDFTTJWF
ξ€Žξ€5IFTQFBLFS
PVUQVUKBDLNJHIU
CFTIPSUFE
 "NQMJGJFS$I
0WFSUFNQ-FWFM
$I07&35&.1 &3303 #FDBVTFUIFBNQ
UFNQFSBUVSFPG
DPSSFTQPOEJOH
DIBOOFMFYDFFEFE
MFWFMUIFGBO
SPUBUJPOTQFFEXBT
SBJTFEBOEUIF
MJNJUFSXBTBQQMJFE
UPUIFPVUQVU
ξ€Žξ€3FEVDFUIF
PVUQVUWPMVNFTP
UIBUUIF
UFNQFSBUVSFEPFT
OPUCFDPNF
FYDFTTJWF
ξ€Žξ€$MFBOUIFGJMUFS
"MTPLFFQUIF
SPPNUFNQFSBUVSF
DPOTUBOU
3FGFSFODF
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
#F>36C
ξ€—=6CE
"6DD286
!@8
"6DD286
(ξ€›+ξ€›'ξ€Ÿ). ξ€™@?E6?E ξ€—4E:@?
 "NQMJGJFS$I
0WFSUFNQ-FWFM
$I07&35&.1 &3303 #FDBVTFUIFBNQ
UFNQFSBUVSFPG
DPSSFTQPOEJOH
DIBOOFMFYDFFEFE
MFWFMUIFGBO
SPUBUJPOTQFFEXBT
SBJTFEBOEUIF
MJNJUFSXBTBQQMJFE
UPUIFPVUQVU
ξ€Žξ€3FEVDFUIF
PVUQVUWPMVNFTP
UIBUUIF
UFNQFSBUVSFEPFT
OPUCFDPNF
FYDFTTJWF
ξ€Žξ€$MFBOUIFGJMUFS
"MTPLFFQUIF
SPPNUFNQFSBUVSF
DPOTUBOU
 "NQMJGJFS$I
0WFSUFNQ-FWFM
$I07&35&.1 &3303 #FDBVTFUIFBNQ
UFNQFSBUVSFPG
DPSSFTQPOEJOH
DIBOOFMFYDFFEFE
MFWFMUIFGBO
SPUBUJPOTQFFEXBT
SBJTFEUPUIF
NBYJNVNBOEUIF
PVUQVUXBTNVUFE
ξ€Žξ€3FEVDFUIF
PVUQVUWPMVNFTP
UIBUUIF
UFNQFSBUVSFEPFT
OPUCFDPNF
FYDFTTJWF
ξ€Žξ€$MFBOUIFGJMUFS
"MTPLFFQUIF
SPPNUFNQFSBUVSF
DPOTUBOU
 $I)JHI-PBE $I)*()-0"% 8"3/*/( 5IFJNQFEBODF
WBMVFPGUIF
DPSSFTQPOEJOH
DIBOOFMNPOJUPSFE
CZUIF-PBE
.POJUPSJOH
GVODUJPOJTIJHIFS
UIBOUIFTQFDJGJFE
WBMVF
ξ€Žξ€$IFDLUIBUUIFSF
JTOPBCOPSNBMJUZ
JOUIFTQFBLFSPS
DBCMF
ξ€Žξ€$IFDLUIBUUIF
5ISFTIPMETFUUJOH
WBMVFJT
BQQSPQSJBUF
ξ€“ξ€˜ $I-PX-PBE $I-08-0"% 8"3/*/( 5IFJNQFEBODF
WBMVFPGUIF
DPSSFTQPOEJOH
DIBOOFMNPOJUPSFE
CZUIF-PBE
.POJUPSJOH
GVODUJPOJTMPXFS
UIBOUIFTQFDJGJFE
WBMVF
ξ€Žξ€$IFDLUIBUUIFSF
JTOPBCOPSNBMJUZ
JOUIFTQFBLFSPS
DBCMF
ξ€Žξ€$IFDLUIBUUIF
5ISFTIPMETFUUJOH
WBMVFJT
BQQSPQSJBUF
ξ€”ξ€’ 'BO&SSPS '"/&3303 '"6-5 5IFGBOPGUIF
DPSSFTQPOEJOH
OVNCFSIBT
TUPQQFESPUBUJOH
*UNJHIUCFUIBUUIF
VOJUIBT
NBMGVODUJPOFE
$POUBDUB:BNBIB
EFBMFS
 'BO-JGFUJNF
8BSOJOH
ξ€Ž 8"3/*/( "OJOUFSOBMGBOIBT
SFBDIFEJUT
PQFSBUJOHMJGFTQBO
"MUIPVHIUIJTXJMM
OPUJNNFEJBUFMZ
DBVTFBQSPCMFN
XJUIPQFSBUJPO
DPOUBDUZPVSEFBMFS
UPIBWFUIFQBSU
SFQMBDFNFOU
 *OQVU%$IBOHF
5POE
%$)"/(&%50
/%
8"3/*/( 5IF*OQVU
3FEVOEBODZ
CBDLVQNPEFIBT
TXJUDIFEUIFBVEJP
UPUIFTFDPOE
QSJPSJUZDJSDVJU
ξ€Žξ€$IFDLXIFUIFS
UIFNBJOBVEJP
DJSDVJU%BOUFξ€Šξ€IBT
NBMGVODUJPOFE
/PUFUIBUJGUIF
"VUP3FUVSO
GVODUJPOJT0/UIF
DJSDVJUNJHIU
TVEEFOMZTXJUDI
CBDLJGUIF
DPOOFDUJPO
SFDPWFSTξ€ξ€Š
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
#F>36C
ξ€—=6CE
"6DD286
!@8
"6DD286
(ξ€›+ξ€›'ξ€Ÿ). ξ€™@?E6?E ξ€—4E:@?
 *OQVU%$IBOHF
5PSE
%$)"/(&%50
ξ€”3%
8"3/*/( 5IF*OQVU
3FEVOEBODZ
CBDLVQNPEFIBT
TXJUDIFEUIFBVEJP
UPUIFUIJSEQSJPSJUZ
DJSDVJU
ξ€Žξ€$IFDLXIFUIFS
UIFNBJOPSUIF
TFDPOEQSJPSJUZ
BVEJPDJSDVJU
%BOUFξ€Šξ€IBT
NBMGVODUJPOFE
/PUFUIBUJGUIF
"VUP3FUVSO
GVODUJPOJT0/UIF
DJSDVJUNJHIU
TVEEFOMZTXJUDI
CBDLJGUIF
DPOOFDUJPO
SFDPWFSTξ€ξ€Š
 ξ€Ž %$)"/(&%50
/%
*/'03."5*0/ 5IF*OQVU
3FEVOEBODZ
PWFSSJEFNPEFIBT
TXJUDIFEUIFBVEJP
UPUIFTFDPOE
QSJPSJUZDJSDVJU
ξ€Ž
 ξ€Ž %3&563/&% */'03."5*0/ 5IF*OQVU
3FEVOEBODZ
PWFSSJEFNPEFIBT
SFTUPSFEUIFBVEJP
UPUIF
DPSSFTQPOEJOH
DIBOOFM
ξ€Ž
 ξ€Ž %$)"/(&%50
ξ€”3%
*/'03."5*0/ 5IF*OQVU
3FEVOEBODZ
PWFSSJEFNPEFIBT
TXJUDIFEUIFBVEJP
UPUIFUIJSEQSJPSJUZ
DJSDVJU
ξ€Ž
ξ€–ξ€’ -PX#BUUFSZ ξ€Ž 8"3/*/( BUTUBSUVQξ€Šξ€5IF
WPMUBHFPGUIF
JOUFSOBMCBUUFSZJT
MPX
"MUIPVHIUIJTXJMM
OPUJNNFEJBUFMZ
DBVTFBQSPCMFN
XJUIPQFSBUJPO
DPOUBDUZPVS
:BNBIBEFBMFSUP
IBWFUIFQBSU
SFQMBDFNFOU
 /P#BUUFSZ ξ€Ž '"6-5 BUTUBSUVQξ€Šξ€5IF
JOUFSOBMCBUUFSZIBT
SVOEPXOBOEUIF
JOUFSOBMDMPDLIBT
TUPQQFE
$POUBDUZPVS
:BNBIBEFBMFSGPS
SFQMBDFNFOU
ξ€—ξ€’ %BOUF.PEVMF
'BJMFE
%"/5&.0%6-&
'"*-%
'"6-5 5IFJOUFSOBM%BOUF
NPEVMFJTOPU
XPSLJOHDPSSFDUMZ
*UNJHIUCFUIBUUIF
VOJUIBT
NBMGVODUJPOFE
$POUBDUZPVS
:BNBIBEFBMFS
 %BOUF.PEVMFJTJO
'BJM4BGF.PEF
%"/5&'"*-4"'& &3303 5IFJOUFSOBM%BOUF
NPEVMFJTJO'BJM
4BGFNPEF
#FDBVTFPGBGBJMFE
VQEBUFFUDUIF
%BOUFNPEVMFeT
GJSNXBSFXBTOPU
DPSSFDUMZXSJUUFO*O
%BOUF'JSNXBSF
6QEBUF.BOBHFS
TFMFDU4BGFNPEF
BOESFXSJUFJU
3FGFSFODF
ξ€’ξ€Šξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
#F>36C
ξ€—=6CE
"6DD286
!@8
"6DD286
(ξ€›+ξ€›'ξ€Ÿ). ξ€™@?E6?E ξ€—4E:@?
ξ€—ξ€” 'JSNXBSF7FSTJPOT
.JTNBUDI
ξ€Ž &3303 5IFWFSTJPOPGUIJT
VOJUeTGJSNXBSFJT
OPUDPNQBUJCMF
XJUIUIFWFSTJPOPG
UIF%BOUF
GJSNXBSF
5IFVQEBUFS
QSPWJEFEPOUIF
XFCTJUFDPOUBJOT
UIFGJSNXBSFGPS
UIJTVOJUBOEUIF
%BOUFGJSNXBSFBT
BTFU6QEBUFCPUI
 %BOUF*T/PU
8PSLJOH#Z(JHB
#JU
%"/5&/05
(*("#*5
&3303 5IFOFUXPSLJTOPU
DPOOFDUFEBU(#
*O%BJTZ$IBJO
NPEFUIJTBMFSU
BMTPPDDVSTXIFO
DPOOFDUFEUPUIF
$POUSPM1PSU
*GUIJTVOJUJT
EJTDPOOFDUFEGSPN
UIFOFUXPSLBMFSU
ξ€—ξ€šξ€PDDVSTBOEUIJT
BMFSUJTUFNQPSBSJMZ
DMFBSFE
6TFB(#OFUXPSL
TXJUDI
ξ€—ξ€– %BOUF*T8PSLJOH
"U4FDPOEBSZ
803,"5
4&$0/%"3:
8"3/*/( *O3FEVOEBOU
NPEF%BOUFBVEJP
DPNNVOJDBUJPOJT
PDDVSSJOHPOUIF
4FDPOEBSZDJSDVJU
*GUIJTVOJUJT
EJTDPOOFDUFEGSPN
UIFOFUXPSLBMFSU
ξ€—ξ€šξ€PDDVSTBOEUIJT
BMFSUJTUFNQPSBSJMZ
DMFBSFE
$IFDLXIFUIFSUIF
QSJNBSZDJSDVJUNBZ
IBWF
NBMGVODUJPOFE
ξ€—ξ€— &SSPS0DDVSSFE"U
4FDPOEBSZ1PSU
&3303"5
4&$0/%"3:
8"3/*/( *O3FEVOEBOU
NPEFUIF%BOUF
1SJNBSZDJSDVJUJT
PQFSBUJOHDPSSFDUMZ
CVUUIF4FDPOEBSZ
DJSDVJUJTOPU
DPOOFDUFE
0OMZJG
DPOOFDUJPOIBE
PODFCFFO
DPOGJSNFEBOE
UIFOCFFO
EJTDPOOFDUFE
*GDPOOFDUJPOPG
UIF4FDPOEBSZ
DJSDVJUJTOFFEFE
DIFDLXIFUIFSJU
NBZIBWF
NBMGVODUJPOFE
ξ€—ξ€˜ 8SPOH8PSE$MPDL 830/(803%
$-0$,
8"3/*/( "QSPCMFNXBT
EFUFDUFEJOUIF
XPSEDMPDL
ξ€Žξ€*O%BOUF
$POUSPMMFS
DPSSFDUMZTFUUIF
XPSEDMPDLPGUIF
FOUJSFTZTUFN
ξ€Žξ€.BLFTVSFUIBU
UIF'TTBNQMJOH
GSFRVFODZξ€Šξ€TFUUJOH
JTUIFTBNFGPSUIF
EFWJDFTXIPTF
BVEJPJTQBUDIFE
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
#F>36C
ξ€—=6CE
"6DD286
!@8
"6DD286
(ξ€›+ξ€›'ξ€Ÿ). ξ€™@?E6?E ξ€—4E:@?
ξ€—ξ€™ 6OJU*%.JTNBUDI ξ€Ž &3303 5IF6/*5*%BOE
UIF%BOUF%FWJDF
-BCFMEPOPU
NBUDI
%FGFBUSFTUSJDUJPOT
TVDIBTUIF%BOUF
%FWJDF-PDL
GVODUJPOBOEUIF
%BOUF%PNBJO
.BOBHFSGVODUJPO
BOEUIFODIBOHF
UIF6/*5*%
ξ€—ξ€š %BOUF1PSU*T/PU
$POOFDUFE
%"/5&1035*4
/05$0//&$5&%
8"3/*/( *O3FEVOEBOU
NPEFUIF%BOUF
1SJNBSZDJSDVJUJT
PQFSBUJOHDPSSFDUMZ
CVUUIF4FDPOEBSZ
DJSDVJUJTOPU
DPOOFDUFE
5IJTJTEJTQMBZFE
POMZJGDPOOFDUJPO
IBEPODFCFFO
DPOGJSNFEBOE
UIFOCFFO
EJTDPOOFDUFE
.BLFTVSFUIBUUIF
%BOUFDJSDVJUJT
DPSSFDUMZ
DPOOFDUFE
_ TIPXTUIFDIBOOFMOBNFξ€ξ€‰ξ€’ξ€Žξ€•ξ€ξ€"ξ€Ž%ξ€Š
đ・(J?4"6DD286
ξ€Ÿξ€šξ€ξ€… "6DD286 ξ€š6D4C:AE:@? %@DD:3=6(@=FE:@?
ξ€Ž /03."- 0QFSBUJOHOPSNBMMZ ξ€Ž
ξ€Ž /053&"%: 5IF%BOUFNPEVMFJTCFJOH
QSFQBSFE
8BJUVOUJMTUBSUVQPSTZODISPOJ[BUJPOJT
DPNQMFUFE*UNBZUBLFVQUPTFDPOET
GPSUIJTUPCFDPNQMFUFE
&ξ€‘ξ€’ξ€Žξ€‘ξ€” 830/(803%
$-0$,
5IFXPSEDMPDLTFUUJOHJT
JODPSSFDU
0OUIF%BOUFc$POUSPMMFSTFUUIFDMPDL
NBTUFSBOEUIFTBNQMJOHGSFRVFODZ
DPSSFDUMZ
&ξ€‘ξ€’ξ€Žξ€‘ξ€• %"/5&1035%0&4
/05)"7&
$0//&$5*0/
5IF%BOUFOFUXPSLJTOPU
DPOOFDUFE
$IFDLXIFUIFSBO&UIFSOFUDBCMFNJHIUCF
EJTDPOOFDUFEPSCSPLFO
&ξ€‘ξ€’ξ€Žξ€‘ξ€– %"/5&
$0//&$5*0/
&3303
0UIFS%BOUFEFWJDFTDBOOPUCF
GPVOECFDBVTFUIF%BOUF
OFUXPSLDPOOFDUJPOTBSF
JODPSSFDU
$IFDLXIFUIFSUIF&UIFSOFUDBCMF
DPOOFDUJPOTBSFDPSSFDU
&ξ€‘ξ€’ξ€Žξ€‘ξ€— %"/5&*4/05
803,*/(#:(*("
#*5
"EFWJDFUIBUEPFTOPUTVQQPSU
HJHBCJU&UIFSOFUJTDPOOFDUFE
*GZPVBSFDPOWFZJOHBVEJPWJB%BOUFVTF
EFWJDFTUIBUTVQQPSUHJHBCJU&UIFSOFU
&ξ€‘ξ€’ξ€Žξ€‘ξ€˜ %"/5&*4803,*/(
"54&$0/%"3:
*OUIFDBTFPGBSFEVOEBOU
OFUXPSLDPNNVOJDBUJPOJT
PDDVSSJOHWJBUIF<4&$0/%"3:>
QPSU
$IFDLUIFDJSDVJUUIBUJTDPOOFDUFEUPUIF
<13*."3:>QPSU
&ξ€‘ξ€’ξ€Žξ€‘ξ€™ &33030$$633&%
"54&$0/%"3:
1035
*OUIFDBTFPGBSFEVOEBOU
OFUXPSLBQSPCMFNIBT
PDDVSSFEJOUIFDJSDVJUUIBUJT
DPOOFDUFEUPUIF<4&$0/%"3:>
QPSU
$IFDLUIFDJSDVJUUIBUJTDPOOFDUFEUPUIF
<4&$0/%"3:>QPSU
ξ€Ž %"/5&803%
$-0$,."45&3
'VODUJPOJOHDPSSFDUMZBTUIF
XPSEDMPDLNBTUFS
5IJTJOEJDBUFTUIBUUIFEFWJDFJTUIFXPSE
DMPDLNBTUFS
3FGFSFODF
ξ€’ξ€Œξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€Ÿξ€šξ€ξ€… "6DD286 ξ€š6D4C:AE:@? %@DD:3=6(@=FE:@?
&ξ€‘ξ€’ξ€Žξ€’ξ€‘ %"/5&*4/05
803,*/(#:(*("
#*5
'VODUJPOJOHDPSSFDUMZBTUIF
XPSEDMPDLNBTUFS"EFWJDF
UIBUEPFTOPUTVQQPSUHJHBCJU
&UIFSOFUJTDPOOFDUFE
5IJTJOEJDBUFTUIBUUIFEFWJDFJTUIFXPSE
DMPDLNBTUFS*GZPVBSFDPOWFZJOHBVEJPWJB
%BOUFVTFEFWJDFTUIBUTVQQPSUHJHBCJU
&UIFSOFU
&ξ€‘ξ€’ξ€Žξ€’ξ€’ %"/5&*4803,*/(
"54&$0/%"3:
'VODUJPOJOHDPSSFDUMZBTUIF
XPSEDMPDLNBTUFS*OUIFDBTF
PGBSFEVOEBOUOFUXPSL
DPNNVOJDBUJPOJTPDDVSSJOHWJB
UIF<4&$0/%"3:>QPSU
5IJTJOEJDBUFTUIBUUIFEFWJDFJTUIFXPSE
DMPDLNBTUFS$IFDLUIFDJSDVJUUIBUJT
DPOOFDUFEUPUIF<13*."3:>QPSU
&ξ€‘ξ€’ξ€Žξ€’ξ€“ &33030$$633&%
"54&$0/%"3:
1035
'VODUJPOJOHDPSSFDUMZBTUIF
XPSEDMPDLNBTUFS
*OUIFDBTFPGBSFEVOEBOU
OFUXPSLBQSPCMFNIBT
PDDVSSFEJOUIFDJSDVJUUIBUJT
DPOOFDUFEUPUIF<4&$0/%"3:>
QPSU
5IJTJOEJDBUFTUIBUUIFEFWJDFJTUIFXPSE
DMPDLNBTUFS$IFDLUIFDJSDVJUUIBUJT
DPOOFDUFEUPUIF<4&$0/%"3:>QPSU
_ *GUIF*%JTCMBOLUIFNFTTBHFJTTIPXO0UIFSXJTFUIF*%JTTIPXO
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‹ξ€ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€)C@F3=6D9@@E:?8
(J>AE@> %@DD:3=642FD6D %@DD:3=6D@=FE:@?
%JTQMBZJTOPUTIPXO 5IF%*..&3%*..&3
#3*()5/&44ξ€Šξ€TFUUJOHJTBU
4FUUIF%*..&3%*..&3
#3*()5/&44ξ€Šξ€TFUUJOHUPPS
IJHIFS
5IFEJTQMBZJOEJDBUJPOEJTBQQFBSTJG
UIFVOJUJTOPUPQFSBUFEGPSBUJNF
5PQSPUFDUUIFEJTQMBZUIFEJTQMBZ
JOEJDBUJPOEJTBQQFBSTNJOVUFT
BGUFSUIF1$ξ€Ž%%*TFSJFTVOJUXBT
MBTUPQFSBUFE
5PCSJOHCBDLUIFEJTQMBZQSFTTBOZ
GSPOUQBOFMLFZPSUVSOUIFLOPC
%JTQMBZJTEJN 5IF1"/&-4&561TDSFFOeT
#3*()5/&44JTTFUUPBMPXWBMVF
4FU#3*()5/&44UPBIJHIWBMVF
8IFOOPPQFSBUJPOJTQFSGPSNFEGPS
BUJNFUIF"650%*..&3GVODUJPO
BVUPNBUJDBMMZEJNTUIFTDSFFO
5PCSJOHCBDLUIFEJTQMBZQSFTTBOZ
GSPOUQBOFMLFZPSUVSOUIFLOPC
1PXFSEPFTOPUUVSOPO1PXFS
TVEEFOMZUVSOTPGGBOEJNNFEJBUFMZ
UVSOTPGGFWFOJGZPVUVSOUIFQPXFS
POBHBJO
5IFQPXFSTVQQMZWPMUBHFPGUIF
DPOOFDUFE"$PVUMFUJTTJHOJGJDBOUMZ
PVUTJEFUIFBMMPXBCMFSBOHF
$POOFDUBQPXFSTVQQMZPGUIF
BQQSPQSJBUFWPMUBHF
5IFJOUFSJPSPGUIFBNQJTBUBIJHI
UFNQFSBUVSFQFSIBQTCFDBVTFBO
PCTUSVDUJPOPSEVTUJTCMPDLJOHUIF
WFOUJMBUJPOBOEJNQBJSJOHUIF
DPPMJOH
$IFDLUIFWFOUJMBUJPOTUBUVTBOE
UBLFNFBTVSFUPFOTVSFDPPMJOH
5IFOBGUFSXBJUJOHGPSUIFVOJUUP
DPPMEPXOUVSOUIFQPXFSPOBHBJO
5IFPVUQVUMFWFMJTUPPIJHI -PXFSUIFPVUQVUMFWFM
5IFTPVOEGSPNUIFTQFBLFSJT
EJTUPSUFE
5IFJOQVUMFWFMFYDFFETUIFJOQVU
TFOTJUJWJUZTFUUJOH
6TJOHUIF".14&55*/(4TDSFFOeT
4&/4("*/TFUUJOHBEKVTUUIFJOQVU
TFOTJUJWJUZBQQSPQSJBUFMZGPSUIF
JOQVUMFWFM
4PVOEJTNVGGMFE)JHIGSFRVFODJFT
BSFOPUPVUQVU
"GJMUFSJTBQQMJFE5IFGJMUFSTUBUVT
DBOCFWJFXFEJOUIF)0.&TDSFFOeT
41130$&4403QBHF
6TF9ξ€Ž07&3UPDIBOHFUIFGJMUFS
TFUUJOHT
/PTPVOEGSPNUIFTQFBLFST "DBCMFJTOPUDPOOFDUFEDPSSFDUMZ
*GUIFNFUFSEPFTOPUSJTFFWFOXIFO
ZPVSBJTFUIFWPMVNFLOPCUIFSF
DPVMECFBQSPCMFNXJUIUIFJOQVU
DPOOFDUJPO*GUIFNFUFSEPFTSJTF
UIFSFDPVMECFBQSPCMFNXJUIUIF
PVUQVUDPOOFDUJPO
$PSSFDUMZDPOOFDUUIFJOQVUKBDLT
BOEPVUQVUKBDLT'PSUIFPVUQVU
DPOOFDUJPOBMTPDIFDLUIBUZPVBSF
DPOOFDUFEUPUIFKBDLUIBUJT
PVUQVUUJOHUIFTJHOBM
5IFPVUQVUJTUVSOFEEPXOPOUIF
NJYFSDPOOFDUFEUPUIFJOQVUKBDL
5IJTJTQPTTJCMFJGUIFNFUFSEPFT
OPUSJTFFWFOXIFOZPVSBJTFUIF
WPMVNFLOPC
3BJTFUIFNJYFSeTPVUQVU
5IFMFWFMJTMPXFSFECZUIFWPMVNF
LOPC
"EKVTUUIFWPMVNFLOPC
5IFNVUFGVODUJPOJTPO*OUIF
)0.&TDSFFOZPVDBODIFDL
XIFUIFSUIFNVUFGVODUJPOJTPO
5VSOPGGUIFNVUFGVODUJPO
5IFQSPUFDUJPODJSDVJUIBTPQFSBUFE
UPNVUFUIFPVUQVU*GUIFQSPUFDUJPO
DJSDVJUIBTPQFSBUFEUIFEJTQMBZ
JOEJDBUFT<1305>BOEUIFJOEJDBUPS
PGUIFDPSSFTQPOEJOHDIBOOFM
GMBTIFTSFE
$IFDLUIFPQFSBUJPOMPHUP
EFUFSNJOFUIFSFBTPOUIBUUIF
QSPUFDUJPODJSDVJUPQFSBUFEBOE
DPSSFDUUIFDBVTF
1BOFMPQFSBUJPOTBSFOPUQPTTJCMF 1BOFMMPDLJTFOBCMFE %FGFBUUIFQBOFMMPDLGVODUJPO'PS
UIFNFUIPESFGFSUP5PEFGFBU
QBOFMMPDL
3FGFSFODF
ξ€’ξ€Žξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
(J>AE@> %@DD:3=642FD6D %@DD:3=6D@=FE:@?
:PVXBOUUPSFUVSOUIFQBSBNFUFS
TFUUJOHTUPUIFJSJOJUJBMWBMVFT
ξ€Ž 5PSFUVSOUPUIFJOJUJBMTFUUJOHT
FYFDVUF3FUVSOJOHUPUIFGBDUPSZ
TFUUJOHT*OJUJBMJ[BUJPOξ€Šξ€ƒξ€
5IFFEJUFEDVSSFOUQBSBNFUFS
SFUVSOTUPUIFVOFEJUFEWBMVFXIFO
UIFQPXFSJTUVSOFEPGGBOEUIFVOJU
JTSFTUBSUFE
5IFQPXFSXBTUVSOFEPGGCFGPSFUIF
DVSSFOUQBSBNFUFSXBT
BVUPNBUJDBMMZTBWFE
#FGPSFUVSOJOHUIFQPXFSPGGXBJUBU
MFBTUUISFFTFDPOETBGUFSBOFEJUJOH
PQFSBUJPO
$BOeUQBUDIUIFVOJUXJUIB$-TFSJFT
EJHJUBMNJYFSVTJOH%BOUF$POUSPMMFS
5IF$-TFSJFTVOJUeT'TTFUUJOHJT
L)[BOEUIJTVOJUeTTFUUJOHJTξ€ξ€šξ€—
L)[
*O%BOUF$POUSPMMFSPSPOUIJTVOJU
TFUUIF'TUPNBUDIUIFTFUUJOHPG
UIF$-TFSJFTVOJU
8IFOZPVFYFDVUF$MFBS$POGJHJO
%BOUF$POUSPMMFSPQFSBUJPO
CFDPNFTVOTUBCMF
"GUFS$MFBS$POGJHJTFYFDVUFEUIF
VOJUXJMMOPUPQFSBUFDPSSFDUMZVOUJMJU
JTSFTUBSUFE
*GZPVFYFDVUFE$MFBS$POGJHZPV
NVTUSFTUBSUVTJOHPOFPGUIF
GPMMPXJOHNFUIPET
ξ€Žξ€8IFOFYFDVUJOH$MFBS$POGJHJO
%BOUF$POUSPMMFSQVUBDIFDLNBSL
JO<3FCPPU>
ξ€Žξ€"GUFSFYFDVUJOH$MFBS$POGJHUVSO
UIJTVOJUeTQPXFSPGGBOEUIFOPO
BHBJO
ξ€Žξ€"GUFSFYFDVUJOH$MFBS$POGJH
FYFDVUF65*-*5:ξ€ξ€Ÿξ€3&#005GSPNUIF
TDSFFOPGUIJTVOJU
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‹ξ€ξ€ˆξ€ξ€ˆξ€ξ€6?6C2=DA64:7:42E:@?D
%ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€š %ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€š %ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€šξ€Ÿ %ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€šξ€Ÿ
0VUQVU1PXFS
L)[OPOξ€ŽDMJQ
NTFDCVSTU
BMMDIBOOFMT
ESJWFO
b
8 8 8 8
b
8 8 8 8
b
ξ€’ξ€šξ€‘ξ€‘ξ€8 ξ€šξ€‘ξ€‘ξ€8 ξ€’ξ€šξ€‘ξ€‘ξ€8 ξ€šξ€‘ξ€‘ξ€8
b
8 8 8 8
b
#3*%(&cNPEFξ€Š
8 8 8 8
b
#3*%(&cNPEFξ€Š
8 8 8 8
)Jξ€Ž;
ξ€‰ξ€˜ξ€‘ξ€7c.PEFξ€Š
ξ€Ž ξ€Ž 8 8
)Jξ€Ž;
7c.PEFξ€Š
ξ€Ž ξ€Ž 8 8
"NQMJGJFS5ZQF0VUQVU$JSDVJUSZξ€Š
$MBTT%4JOHMFFOEFEPVUQVU
5)%ξ€Œ/ bL)[8
BMMDIBOOFMT
ESJWFO

bL)[IBMG
QPXFSBMM
DIBOOFMTESJWFO

7ξ€ξ€˜ξ€‘ξ€7
L)[8
BMMcDIBOOFMT
ESJWFO
ξ€Ž ξ€Ž 
7ξ€ξ€˜ξ€‘ξ€7
L)[)BMGQPXFS
BMMcDIBOOFMT
ESJWFO
ξ€Ž ξ€Ž 
'SFRVFODZ
3FTQPOTF
b8)[UP
L)[)1'
5)36ξ€Š
ξ€Œξ€‘ξ€ξ€–ξ€ξ€ξ€Žξ€’ξ€ξ€–ξ€E#
$SPTTUBML bL)[IBMG
QPXFSJOQVU
bTIVOU"ξ€Ž
XFJHIUFE
ο½žξ€ξ€Žξ€—ξ€‘ξ€E#
4/3BUJP bHBJOcTFUUJOH
ξ€žξ€ξ€”ξ€“ξ€E#"ξ€Ž
XFJHIUFE
E# ξ€’ξ€‘ξ€šξ€E# E# ξ€’ξ€‘ξ€šξ€E#
3FGFSFODF
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
%ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€š %ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€š %ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€šξ€Ÿ %ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€šξ€Ÿ
7PMUBHF
(BJO4FOTJUJWJUZ
b
7PMVNFNBY
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€‘ξ€ξ€‘
E#V(BJO
TFUUJOHE#ξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€—ξ€ξ€‘
E#V(BJO
TFUUJOHE#ξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€•ξ€ξ€‘ξ€E#V
*OQVU4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€•ξ€E#Vξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€ξ€‘
E#V*OQVU
4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€E#Vξ€Š
E#ξ€ξ€Œξ€˜ξ€ξ€‘ξ€E#V
(BJOTFUUJOH
E#ξ€Šξ€ξ€ξ€“ξ€—ξ€ξ€‘
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€”ξ€ξ€‘ξ€E#V
(BJOTFUUJOH
E#ξ€Šξ€ξ€ξ€”ξ€–ξ€ξ€‘ξ€E#ξ€ξ€Œξ€•ξ€ξ€‘
E#V*OQVU
4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€•ξ€E#Vξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€ξ€‘
E#V*OQVU
4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€E#Vξ€Š
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€‘ξ€ξ€‘
E#V(BJO
TFUUJOHE#ξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€—ξ€ξ€‘
E#V(BJO
TFUUJOHE#ξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€•ξ€ξ€‘ξ€E#V
*OQVU4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€•ξ€E#Vξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€ξ€‘
E#V*OQVU
4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€E#Vξ€Š
E#ξ€ξ€Œξ€˜ξ€ξ€‘ξ€E#V
(BJOTFUUJOH
E#ξ€Šξ€ξ€ξ€“ξ€—ξ€ξ€‘
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€”ξ€ξ€‘ξ€E#V
(BJOTFUUJOH
E#ξ€Šξ€ξ€ξ€”ξ€–ξ€ξ€‘ξ€E#ξ€ξ€Œξ€•ξ€ξ€‘
E#V*OQVU
4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€•ξ€E#Vξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€ξ€‘
E#V*OQVU
4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€E#Vξ€Š
)Jξ€Ž;
7cNPEF
7PMVNFNBY
ξ€Ž ξ€Ž E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€‘ξ€ξ€“
E#V(BJO
TFUUJOHE#ξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€—ξ€ξ€“
E#V(BJO
TFUUJOHE#ξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€•ξ€ξ€‘ξ€E#V
*OQVU4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€•ξ€E#Vξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€ξ€‘
E#V*OQVU
4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€E#Vξ€Š
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€‘ξ€ξ€“
E#V(BJO
TFUUJOHE#ξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€—ξ€ξ€“
E#V(BJO
TFUUJOHE#ξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€•ξ€ξ€‘ξ€E#V
*OQVU4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€•ξ€E#Vξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€ξ€‘
E#V*OQVU
4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€E#Vξ€Š
)Jξ€Ž;
ξ€˜ξ€‘ξ€7cNPEF
7PMVNFNBY
ξ€Ž ξ€Ž E#ξ€ξ€Œξ€˜ξ€ξ€“ξ€E#V
(BJOTFUUJOH
E#ξ€Šξ€ξ€ξ€“ξ€—ξ€ξ€‘
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€”ξ€ξ€“ξ€E#V
(BJOTFUUJOH
E#ξ€Šξ€ξ€ξ€”ξ€–ξ€ξ€“ξ€E#ξ€ξ€Œξ€•ξ€ξ€‘
E#V*OQVU
4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€•ξ€E#Vξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€ξ€‘
E#V*OQVU
4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€E#Vξ€Š
E#ξ€ξ€Œξ€˜ξ€ξ€“ξ€E#V
(BJOTFUUJOH
E#ξ€Šξ€ξ€ξ€“ξ€—ξ€ξ€‘
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€”ξ€ξ€“ξ€E#V
(BJOTFUUJOH
E#ξ€Šξ€ξ€ξ€”ξ€–ξ€ξ€“ξ€E#ξ€ξ€Œξ€•ξ€ξ€‘
E#V*OQVU
4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€•ξ€E#Vξ€Šξ€
E#ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€ξ€‘
E#V*OQVU
4FOTJUJWJUZ
4FUUJOHξ€›ξ€ξ€Œξ€’ξ€•ξ€E#Vξ€Š
-PBE1SPUFDUJPO 108&3TXJUDI
POPGG
0VUQVUNVUF
0VUQVUWPMUBHF
QSPUFDUJPO
0WFSWPMUBHFMJNJUFSVTFSDPOGJHVSBCMFCZXBUUBHFBOETQFBLFSQSFTFU
%$ξ€ŽGBVMU
1PXFSTVQQMZTIVUEPXO/05SFTUPSFEBVUPNBUJDBMMZξ€Š
"NQMJGJFS
1SPUFDUJPO
5IFSNBM
0VUQVUMJNJUFS3FTUPSFEBVUPNBUJDBMMZξ€Šξ€β‡’ξ€0VUQVUNVUF3FTUPSFE
BVUPNBUJDBMMZξ€Š
0WFSDVSSFOU
0VUQVUNVUF3FTUPSFEBVUPNBUJDBMMZξ€Š
0WFSWPMUBHF
0VUQVUMJNJUFS3FTUPSFEBVUPNBUJDBMMZξ€Š
*OUFHSBUFE1PXFS
-JNJU
0VUQVUMJNJUFS3FTUPSFEBVUPNBUJDBMMZξ€Š
1PXFS4VQQMZ
1SPUFDUJPO
5IFSNBM
0VUQVUMJNJUFS3FTUPSFEBVUPNBUJDBMMZξ€Šξ€β‡’ξ€1PXFSTVQQMZTIVUEPXO
0WFSWPMUBHF
1PXFSTVQQMZTIVUEPXO
0WFSDVSSFOU
1PXFSTVQQMZTIVUEPXO
$PPMJOH
Yξ€ξ€˜ξ€TUFQWBSJBCMFTQFFEGBOGSPOUUPSFBSBJSGMPX
.BYJNVNJOQVUWPMUBHF
ξ€Œξ€“ξ€™ξ€E#V ξ€Œξ€“ξ€–ξ€E#V ξ€Œξ€“ξ€™ξ€E#V ξ€Œξ€“ξ€™ξ€E#V
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
%ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€š %ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€š %ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€šξ€Ÿ %ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€šξ€Ÿ
*OQVUJNQFEBODF
LbCBMBODFEξ€Š
4BNQMJOH'SFRVFODZ
ξ€šξ€—ξ€L)[
"%%"$POWFSUFST
"%ξ€›ξ€ξ€”ξ€“ξ€ŽCJUMJOFBSUJNFTPWFSTBNQMJOH
%"ξ€›ξ€ξ€”ξ€“ξ€ŽCJUMJOFBSUJNFTPWFSTBNQMJOH
%BOUFJOUFSGBDF $IBOOFMDPVOU
*/XJUI%BOUF3FEVOEBODZ065
4BNQMJOH
GSFRVFODZ
ξ€šξ€—ξ€ξ€™ξ€™ξ€ξ€“ξ€ξ€•ξ€™ξ€ξ€•ξ€•ξ€ξ€’ξ€L)[
%BOUF
-BUFODZ
NT
#JUEFQUI
CJU
4JHOBM1SPDFTTJOH
YJOQVUNBUSJYNJYFS
3PPN&2CBOE**3&2
3PPN%FMBZξ€›ξ€ξ€‘ξ€ξ€Žξ€ξ€’ξ€‘ξ€‘ξ€‘ξ€NTFD
4QFBLFS1SPDFTTPS9ξ€Ž0WFS**3'*3ξ€‹ξ€Šξ€ξ€1&2CBOE**3'*3ξ€‹ξ€Šξ€ξ€%FMBZ1FBL
-JNJUFS3.4-JNJUFS
$POGJHVSFEPOMZCZ4QFBLFS1SFTFUSFDBMM
-BUFODZ "OBMPH*OQVUUP
4QFBLFST
ξ€‘ξ€ξ€šξ€NTFD
%BOUF*OQVUUP
4QFBLFST
%BOUFMBUFODZ
TFUVQξ€ξ€ž
NTFDξ€Š
NTFDGTξ€žξ€šξ€—ξ€L)[ξ€Š
NTFDGTξ€žξ€™ξ€™ξ€ξ€“ξ€L)[ξ€Š
NTFDGTξ€žξ€•ξ€™ξ€L)[ξ€Š
NTFDGTξ€žξ€•ξ€•ξ€ξ€’ξ€L)[ξ€Š
"NQMJGJFS1SFTFU
VTFSQSFTFUGBDUPSZQSFTFU
4QFBLFS1SFTFU
'BDUPSZQSFTFUTGPS:BNBIBQBTTJWFTQFBLFST
$POOFDUPST "OBMPHJOQVU
9-3ξ€Žξ€”ξ€Žξ€”ξ€’ξ€Y
&VSPCMPDLQJOY
DICBMBODFEJOQVUξ€Š
%BOUF
*OUFSGBDF
FUIFS$0/Y
3FEVOEBOU%BJTZ$IBJOξ€Š
3+Y
3FEVOEBOU%BJTZ$IBJOξ€Š
4QFBLFST
/FVUSJLTQFBL0//-Y ξ€˜ξ€ξ€—ξ€“NN&VSPCMPDLQJOY
$POUSPMT
3+Y
3FNPUF'BVMU
0VUQVU
&VSPCMPDLQJONJOJξ€Šξ€Y
(1*Y(10Yξ€ξ€—ξ€ξ€ξ€Œξ€–ξ€7Yξ€ξ€“ξ€Š
"$*/
"$JOMFUQPXFS$0/"ξ€Šξ€Y
$POUSPMT 'SPOU1BOFM 108&3TXJUDI3PUBSZFODPEFSXJUIGVODUJPOCVUUPOBOECVUUPOTGPS(6*
DPOUSPM
0QFSBUJPOMPDLGFBUVSF'VMMMPDLPS-PDLFYDFQUWPMVNFBOENVUFξ€Š
%JTQMBZ
YQJYFMNPOPDPMPSXJUICSJHIUOFTTBEKVTUNFOU
"VUPEJTQMBZPGGGFBUVSF
*OEJDBUPST
1PXFS(SFFOξ€Šξ€Y
$IBOOFM4UBUVTY4JHOBM(SFFOξ€Š
-JNJU:FMMPXξ€Š
1SPUFDU.VUF3FEξ€Š
"VUP-&%PGGBOEEJNNFSGFBUVSFFYDFQU108&3-&%ξ€Š
"$1PXFS
3FRVJSFNFOUT
7PMUBHF
7ξ€Žξ€“ξ€•ξ€‘ξ€7
)[)[
3FGFSFODF
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
%ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€š %ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€š %ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€šξ€Ÿ %ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€šξ€Ÿ
1PXFS
DPOTVNQUJPO
."9QPXFS
bQJOLOPJTFBU
BMMDIBOOFMT
8 8 8 8
JEMF
ξ€’ξ€šξ€‘ξ€8 8 ξ€’ξ€šξ€‘ξ€8 ξ€’ξ€šξ€‘ξ€8
4UBOECZ
7ξ€ξ€ξ€šξ€8
78
0QFSBUJOHUFNQFSBUVSF
EFHSFFTUPξ€ξ€Œξ€•ξ€‘ξ€EFHSFFT
4UPSBHFUFNQFSBUVSF
ξ€Žξ€“ξ€‘ξ€EFHSFFTUPξ€ξ€Œξ€—ξ€‘ξ€EFHSFFT
%JNFOTJPOT8)%ξ€Š
NN
8FJHIUXJUIHSJMMBOEIBOEMFTξ€Š
LH LH LH ξ€’ξ€–ξ€ξ€šξ€LH
5IFVOJUIBTCFFOWFSJGJFEUPPQFSBUFUISPVHIBaWPMUBHFWBSJBODFGSPNUIFSBUFEQPXFSTVQQMZWPMUBHF
/05*$&
_ 8IFONFBTVSJOHUIFBNQMJGJFSPVUQVUVTFBNFBTVSJOHEFWJDFUIBUTVQQPSUTCBMBODFJOQVU
_ *ODPSSFDUDPOOFDUJPOXJMMGBJMUPQSPWJEFBQSPQFSHSPVOEDPOOFDUJPODBVTJOHUIFBNQMJGJFSPSUIF
NFBTVSJOHEFWJDFUPNBMGVODUJPO
5IFFYQMBOBUJPOTJOUIJTEPDVNFOUVTFUIFMBUFTUTQFDJGJDBUJPOTBTPGUIFEBUFPGQVCMJDBUJPO5IFMBUFTUWFSTJPO
DBOCFEPXOMPBEFEGSPNUIF:BNBIBXFCTJUF
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
ξ€‹ξ€ξ€ˆξ€‘ξ€ˆξ€ξ€™FCC6?E5C2H
%ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€šξ€‰%ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€šξ€Ÿ
1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOTξ€Š
"$ξ€šξ€›
!:?6
ξ€™FCC6?E

%@H6C
ξ€™@?DF>AE:@?
,
,2EED
ξ€š:DD:A2E65
,
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
ξ€ƒξ€˜EF9
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
<42=9
TUBOCZ ξ€Ž  ξ€™ ξ€™  ξ€˜
JEMF ξ€Ž     ξ€’ξ€–ξ€™
TMFFQ BMMDIBOOFM  ξ€šξ€š ξ€šξ€š  ξ€™ξ€–
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI  ξ€–ξ€“ξ€š ξ€“ξ€“ξ€š  ξ€’ξ€šξ€˜
ξ€™PINTDI ξ€šξ€ξ€‘ ξ€™ξ€™ξ€™   
PINTDI     
PINTDI ξ€’ξ€™ξ€ξ€˜    ξ€–ξ€’ξ€—
7bξ€Š ξ€šξ€ξ€‘ ξ€™ξ€™ξ€™   
ξ€˜ξ€‘ξ€ξ€˜ξ€7bξ€Š ξ€šξ€ξ€• ξ€šξ€”ξ€“  ξ€˜ξ€“ 
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI    ξ€˜ξ€‘ 
ξ€™PINTDI    ξ€šξ€• ξ€”ξ€˜ξ€“
PINTDI ξ€”ξ€”ξ€ξ€š ξ€”ξ€”ξ€™ξ€˜  ξ€’ξ€™ξ€– ξ€˜ξ€”ξ€•
PINTDI ξ€•ξ€–ξ€ξ€˜  ξ€’ξ€’ξ€™ξ€– ξ€“ξ€–ξ€˜ ξ€’ξ€‘ξ€’ξ€š
7bξ€Š    ξ€šξ€• ξ€”ξ€˜ξ€“
ξ€˜ξ€‘ξ€ξ€˜ξ€7bξ€Š    ξ€’ξ€”ξ€— ξ€–ξ€”ξ€™
5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[
"MMDIBOOFMTESJWFO#56ξ€ξ€žξ€ξ€’ξ€ξ€‘ξ€–ξ€–ξ€ξ€‘ξ€—+ξ€ξ€žξ€ξ€‘ξ€ξ€“ξ€–ξ€“LDBM8ξ€Šξ€ξ€‚ξ€ξ€™ξ€—ξ€ξ€žξ€DBM
3FGFSFODF
ξ€“ξ€Šξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
%ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€šξ€‰%ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€šξ€Ÿ
1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOTξ€Š
"$ξ€šξ€›
!:?6
ξ€™FCC6?E

%@H6C
ξ€™@?DF>AE:@?
,
,2EED
ξ€š:DD:A2E65
,
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
ξ€ƒξ€˜EF9
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
<42=9
TUBOCZ ξ€Ž  ξ€™ ξ€™  ξ€˜
JEMF ξ€Ž ξ€’ξ€ξ€˜   ξ€”ξ€š ξ€’ξ€–ξ€–
TMFFQ BMMDIBOOFM  ξ€šξ€˜ ξ€šξ€˜  
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI     ξ€’ξ€šξ€‘
ξ€™PINTDI ξ€˜ξ€ξ€˜ ξ€™ξ€šξ€‘ ξ€“ξ€šξ€‘ ξ€—ξ€” ξ€“ξ€•ξ€š
PINTDI    ξ€šξ€• ξ€”ξ€˜ξ€“
PINTDI ξ€’ξ€•ξ€ξ€š  ξ€–ξ€–ξ€–  ξ€•ξ€˜ξ€˜
7bξ€Š ξ€˜ξ€ξ€˜ ξ€™ξ€šξ€‘ ξ€“ξ€šξ€‘ ξ€—ξ€” ξ€“ξ€•ξ€š
ξ€˜ξ€‘ξ€ξ€˜ξ€7bξ€Š  ξ€šξ€•ξ€’  ξ€˜ξ€• ξ€“ξ€šξ€”
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI ξ€šξ€ξ€–   ξ€˜ξ€‘ ξ€“ξ€˜ξ€š
ξ€™PINTDI ξ€’ξ€˜ξ€ξ€”    
PINTDI ξ€“ξ€˜ξ€ξ€— ξ€”ξ€”ξ€’ξ€™ ξ€˜ξ€™ξ€– ξ€’ξ€˜ξ€‘ ξ€—ξ€˜ξ€–
PINTDI     ξ€šξ€‘ξ€•
7bξ€Š ξ€’ξ€˜ξ€ξ€”    
ξ€˜ξ€‘ξ€ξ€˜ξ€7bξ€Š  ξ€“ξ€’ξ€šξ€— ξ€–ξ€šξ€— ξ€’ξ€“ξ€š ξ€–ξ€’ξ€”
5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[
"MMDIBOOFMTESJWFO#56ξ€ξ€žξ€ξ€’ξ€ξ€‘ξ€–ξ€–ξ€ξ€‘ξ€—+ξ€ξ€žξ€ξ€‘ξ€ξ€“ξ€–ξ€“LDBM8ξ€Šξ€ξ€‚ξ€ξ€™ξ€—ξ€ξ€žξ€DBM
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
%ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€šξ€‰%ξ€™ξ€Žξ€‹ξ€Œξ€‡ξ€šξ€Ÿ
1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOTξ€Š
"$ξ€šξ€›
!:?6
ξ€™FCC6?E

%@H6C
ξ€™@?DF>AE:@?
,
,2EED
ξ€š:DD:A2E65
,
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
ξ€ƒξ€˜EF9
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
<42=9
TUBOCZ ξ€Ž     
JEMF ξ€Ž  ξ€’ξ€˜ξ€˜ ξ€’ξ€˜ξ€˜ ξ€”ξ€™ 
TMFFQ BMMDIBOOFM ξ€‘ξ€ξ€˜ ξ€šξ€— ξ€šξ€—  ξ€™ξ€”
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI  ξ€–ξ€’ξ€š ξ€“ξ€’ξ€š ξ€•ξ€˜ ξ€’ξ€™ξ€™
ξ€™PINTDI  ξ€šξ€’ξ€— ξ€”ξ€’ξ€— ξ€—ξ€™ ξ€“ξ€˜ξ€“
PINTDI  ξ€’ξ€”ξ€–ξ€’  ξ€™ξ€˜ 
PINTDI  ξ€’ξ€˜ξ€˜ξ€”  ξ€’ξ€’ξ€” 
7bξ€Š  ξ€šξ€’ξ€— ξ€”ξ€’ξ€— ξ€—ξ€™ ξ€“ξ€˜ξ€“
ξ€˜ξ€‘ξ€ξ€˜ξ€7bξ€Š  ξ€šξ€”ξ€™ ξ€”ξ€”ξ€™ ξ€˜ξ€” ξ€“ξ€šξ€’
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI  ξ€’ξ€’ξ€’ξ€– ξ€”ξ€’ξ€– ξ€—ξ€™ ξ€“ξ€˜ξ€’
ξ€™PINTDI ξ€šξ€ξ€‘   ξ€šξ€™ ξ€”ξ€šξ€‘
PINTDI     ξ€–ξ€™ξ€—
PINTDI  ξ€•ξ€“ξ€˜ξ€“ ξ€šξ€”ξ€š  ξ€™ξ€‘ξ€˜
7bξ€Š ξ€šξ€ξ€‘   ξ€šξ€™ ξ€”ξ€šξ€‘
ξ€˜ξ€‘ξ€ξ€˜ξ€7bξ€Š ξ€šξ€ξ€– ξ€“ξ€’ξ€˜ξ€™ ξ€–ξ€˜ξ€™  ξ€•ξ€šξ€˜
%ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€š
1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOTξ€Š
"$ξ€šξ€›
!:?6
ξ€™FCC6?E

%@H6C
ξ€™@?DF>AE:@?
,
,2EED
ξ€š:DD:A2E65
,
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
ξ€ƒξ€˜EF9
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
<42=9
TUBOCZ ξ€Ž  ξ€™ ξ€™  ξ€˜
JEMF ξ€Ž    ξ€”ξ€– ξ€’ξ€”ξ€˜
TMFFQ BMMDIBOOFM  ξ€šξ€” ξ€šξ€”  
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI ξ€”ξ€ξ€˜    ξ€’ξ€–ξ€™
ξ€™PINTDI  ξ€–ξ€’ξ€–  ξ€•ξ€˜ ξ€’ξ€™ξ€–
PINTDI ξ€˜ξ€ξ€˜ ξ€˜ξ€”ξ€•   
PINTDI    ξ€™ξ€™ ξ€”ξ€•ξ€˜
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI     
ξ€™PINTDI    ξ€˜ξ€‘ ξ€“ξ€˜ξ€š
PINTDI  ξ€’ξ€—ξ€–ξ€˜ ξ€•ξ€–ξ€˜ ξ€šξ€š ξ€”ξ€šξ€”
PINTDI ξ€“ξ€”ξ€ξ€š  ξ€—ξ€—ξ€˜  ξ€–ξ€˜ξ€”
5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[
"MMDIBOOFMTESJWFO#56ξ€ξ€žξ€ξ€’ξ€ξ€‘ξ€–ξ€–ξ€ξ€‘ξ€—+ξ€ξ€žξ€ξ€‘ξ€ξ€“ξ€–ξ€“LDBM8ξ€Šξ€ξ€‚ξ€ξ€™ξ€—ξ€ξ€žξ€DBM
3FGFSFODF
ξ€“ξ€Œξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
%ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€š
1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOTξ€Š
"$ξ€šξ€›
!:?6
ξ€™FCC6?E

%@H6C
ξ€™@?DF>AE:@?
,
,2EED
ξ€š:DD:A2E65
,
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
ξ€ƒξ€˜EF9
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
<42=9
TUBOCZ ξ€Ž  ξ€™ ξ€™  ξ€˜
JEMF ξ€Ž    ξ€”ξ€– ξ€’ξ€”ξ€™
TMFFQ BMMDIBOOFM  ξ€šξ€” ξ€šξ€”  
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI ξ€“ξ€ξ€š   ξ€”ξ€š ξ€’ξ€–ξ€–
ξ€™PINTDI  ξ€–ξ€’ξ€’   ξ€’ξ€™ξ€’
PINTDI  ξ€˜ξ€”ξ€‘  ξ€—ξ€’ 
PINTDI     ξ€”ξ€“ξ€˜
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI     ξ€’ξ€™ξ€š
ξ€™PINTDI ξ€šξ€ξ€“   ξ€—ξ€— 
PINTDI    ξ€šξ€” ξ€”ξ€—ξ€™
PINTDI    ξ€’ξ€”ξ€– ξ€–ξ€”ξ€–
%ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€š
1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOTξ€Š
"$ξ€šξ€›
!:?6
ξ€™FCC6?E

%@H6C
ξ€™@?DF>AE:@?
,
,2EED
ξ€š:DD:A2E65
,
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
ξ€ƒξ€˜EF9
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
<42=9
TUBOCZ ξ€Ž  ξ€’ξ€’ ξ€’ξ€’  
JEMF ξ€Ž  ξ€’ξ€–ξ€™ ξ€’ξ€–ξ€™  ξ€’ξ€”ξ€—
TMFFQ BMMDIBOOFM ξ€‘ξ€ξ€˜ ξ€šξ€• ξ€šξ€•  ξ€™ξ€’
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI ξ€’ξ€ξ€˜ ξ€”ξ€’ξ€’ ξ€’ξ€—ξ€’ ξ€”ξ€– ξ€’ξ€”ξ€™
ξ€™PINTDI  ξ€•ξ€˜ξ€™ ξ€’ξ€˜ξ€™ ξ€”ξ€š ξ€’ξ€–ξ€”
PINTDI  ξ€—ξ€šξ€™   
PINTDI ξ€•ξ€ξ€˜  ξ€”ξ€—ξ€’ ξ€˜ξ€™ 
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI  ξ€–ξ€šξ€— ξ€’ξ€šξ€—  ξ€’ξ€—ξ€š
ξ€™PINTDI  ξ€’ξ€’ξ€‘ξ€˜ ξ€”ξ€‘ξ€˜ ξ€—ξ€˜ 
PINTDI ξ€˜ξ€ξ€” ξ€’ξ€–ξ€—ξ€˜ ξ€”ξ€—ξ€˜  ξ€”ξ€’ξ€—
PINTDI   ξ€–ξ€˜ξ€˜  ξ€•ξ€šξ€—
5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[
"MMDIBOOFMTESJWFO#56ξ€ξ€žξ€ξ€’ξ€ξ€‘ξ€–ξ€–ξ€ξ€‘ξ€—+ξ€ξ€žξ€ξ€‘ξ€ξ€“ξ€–ξ€“LDBM8ξ€Šξ€ξ€‚ξ€ξ€™ξ€—ξ€ξ€žξ€DBM
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
%ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€šξ€Ÿ
1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOTξ€Š
"$ξ€šξ€›
!:?6
ξ€™FCC6?E

%@H6C
ξ€™@?DF>AE:@?
,
,2EED
ξ€š:DD:A2E65
,
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
ξ€ƒξ€˜EF9
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
<42=9
TUBOCZ ξ€Ž  ξ€š ξ€š  ξ€˜
JEMF ξ€Ž ξ€’ξ€ξ€š ξ€’ξ€˜ξ€™ ξ€’ξ€˜ξ€™ ξ€”ξ€š ξ€’ξ€–ξ€”
TMFFQ BMMDIBOOFM  ξ€šξ€– ξ€šξ€–  ξ€™ξ€’
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI ξ€”ξ€ξ€˜ ξ€”ξ€—ξ€š ξ€“ξ€’ξ€š ξ€•ξ€˜ ξ€’ξ€™ξ€™
ξ€™PINTDI  ξ€–ξ€”ξ€˜ ξ€“ξ€”ξ€˜ ξ€–ξ€’ 
PINTDI ξ€˜ξ€ξ€™ ξ€˜ξ€šξ€’  ξ€˜ξ€• ξ€“ξ€šξ€”
PINTDI    ξ€šξ€” ξ€”ξ€˜ξ€‘
7bξ€Š    ξ€•ξ€š ξ€’ξ€šξ€—
ξ€˜ξ€‘ξ€ξ€˜ξ€7bξ€Š  ξ€–ξ€”ξ€˜ ξ€“ξ€”ξ€˜ ξ€–ξ€’ 
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI  ξ€—ξ€”ξ€˜ ξ€“ξ€”ξ€˜ ξ€–ξ€’ 
ξ€™PINTDI  ξ€’ξ€’ξ€•ξ€š ξ€”ξ€•ξ€š ξ€˜ξ€— 
PINTDI ξ€’ξ€˜ξ€ξ€“ ξ€’ξ€—ξ€šξ€˜ ξ€•ξ€šξ€˜  ξ€•ξ€“ξ€˜
PINTDI   ξ€˜ξ€–ξ€–  ξ€—ξ€•ξ€š
7bξ€Š ξ€’ξ€’ξ€ξ€˜   ξ€˜ξ€š ξ€”ξ€’ξ€”
ξ€˜ξ€‘ξ€ξ€˜ξ€7bξ€Š  ξ€’ξ€’ξ€•ξ€š ξ€”ξ€•ξ€š ξ€˜ξ€— 
5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[
"MMDIBOOFMTESJWFO#56ξ€ξ€žξ€ξ€’ξ€ξ€‘ξ€–ξ€–ξ€ξ€‘ξ€—+ξ€ξ€žξ€ξ€‘ξ€ξ€“ξ€–ξ€“LDBM8ξ€Šξ€ξ€‚ξ€ξ€™ξ€—ξ€ξ€žξ€DBM
3FGFSFODF
ξ€“ξ€Žξ€]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
%ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€šξ€Ÿ
1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOTξ€Š
"$ξ€šξ€›
!:?6
ξ€™FCC6?E

%@H6C
ξ€™@?DF>AE:@?
,
,2EED
ξ€š:DD:A2E65
,
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
ξ€ƒξ€˜EF9
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
<42=9
TUBOCZ ξ€Ž  ξ€™ ξ€™  ξ€˜
JEMF ξ€Ž  ξ€’ξ€˜ξ€— ξ€’ξ€˜ξ€— ξ€”ξ€™ ξ€’ξ€–ξ€’
TMFFQ BMMDIBOOFM  ξ€šξ€• ξ€šξ€•  ξ€™ξ€’
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI     ξ€’ξ€˜ξ€“
ξ€™PINTDI ξ€•ξ€ξ€˜   ξ€–ξ€’ 
PINTDI  ξ€˜ξ€–ξ€•  ξ€—ξ€— 
PINTDI    ξ€™ξ€” 
7bξ€Š    ξ€•ξ€š ξ€’ξ€šξ€”
ξ€˜ξ€‘ξ€ξ€˜ξ€7bξ€Š ξ€•ξ€ξ€˜   ξ€–ξ€’ 
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI     
ξ€™PINTDI ξ€šξ€ξ€š   ξ€˜ξ€• ξ€“ξ€šξ€“
PINTDI ξ€’ξ€”ξ€ξ€š    ξ€”ξ€šξ€š
PINTDI ξ€“ξ€‘ξ€ξ€˜  ξ€˜ξ€“ξ€” ξ€’ξ€–ξ€˜ 
7bξ€Š ξ€šξ€ξ€• ξ€’ξ€’ξ€‘ξ€˜ ξ€”ξ€‘ξ€˜ ξ€—ξ€˜ 
ξ€˜ξ€‘ξ€ξ€˜ξ€7bξ€Š ξ€šξ€ξ€š   ξ€˜ξ€• ξ€“ξ€šξ€“
5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[
"MMDIBOOFMTESJWFO#56ξ€ξ€žξ€ξ€’ξ€ξ€‘ξ€–ξ€–ξ€ξ€‘ξ€—+ξ€ξ€žξ€ξ€‘ξ€ξ€“ξ€–ξ€“LDBM8ξ€Šξ€ξ€‚ξ€ξ€™ξ€—ξ€ξ€žξ€DBM
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
%ξ€™ξ€Žξ€Šξ€ξ€‡ξ€šξ€Ÿ
1PXFS4QFDJGJDBUJPOT1*/,/0*4&7)[NBJOTξ€Š
"$ξ€šξ€›
!:?6
ξ€™FCC6?E

%@H6C
ξ€™@?DF>AE:@?
,
,2EED
ξ€š:DD:A2E65
,
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
ξ€ƒξ€˜EF9
ξ€ž62E
ξ€š:DD:A2E:@?
<42=9
TUBOCZ ξ€Ž  ξ€’ξ€’ ξ€’ξ€’  
JEMF ξ€Ž  ξ€’ξ€˜ξ€“ ξ€’ξ€˜ξ€“ ξ€”ξ€˜ 
TMFFQ BMMDIBOOFM ξ€‘ξ€ξ€˜ ξ€šξ€” ξ€šξ€”  
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI ξ€’ξ€ξ€š ξ€”ξ€”ξ€š ξ€’ξ€™ξ€š  ξ€’ξ€—ξ€”
ξ€™PINTDI  ξ€–ξ€’ξ€š ξ€“ξ€’ξ€š ξ€•ξ€˜ ξ€’ξ€™ξ€™
PINTDI ξ€”ξ€ξ€˜ ξ€˜ξ€–ξ€’  ξ€—ξ€– ξ€“ξ€–ξ€š
PINTDI   ξ€”ξ€–ξ€™ ξ€˜ξ€™ 
7bξ€Š     
ξ€˜ξ€‘ξ€ξ€˜ξ€7bξ€Š  ξ€–ξ€’ξ€š ξ€“ξ€’ξ€š ξ€•ξ€˜ ξ€’ξ€™ξ€™
PVUQVU
QPXFS
ξ€’ξ€—PINTDI    ξ€•ξ€š ξ€’ξ€šξ€”
ξ€™PINTDI    ξ€˜ξ€’ 
PINTDI ξ€˜ξ€ξ€™ ξ€’ξ€—ξ€’ξ€—  ξ€šξ€‘ ξ€”ξ€–ξ€™
PINTDI    ξ€’ξ€”ξ€” 
7bξ€Š    ξ€˜ξ€‘ ξ€“ξ€˜ξ€—
ξ€˜ξ€‘ξ€ξ€˜ξ€7bξ€Š    ξ€˜ξ€’ 
5FTUTJHOBM1JOL/PJTFCBOEXJEUIMJNJUFE)[UPL)[
"MMDIBOOFMTESJWFO#56ξ€ξ€žξ€ξ€’ξ€ξ€‘ξ€–ξ€–ξ€ξ€‘ξ€—+ξ€ξ€žξ€ξ€‘ξ€ξ€“ξ€–ξ€“LDBM8ξ€Šξ€ξ€‚ξ€ξ€™ξ€—ξ€ξ€žξ€DBM
3FGFSFODF
]1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM
ξ€‹ξ€ξ€ˆξ€’ξ€ˆξ€ξ€š:>6?D:@?D
6OJUξ€›NN
ξ€‹ξ€ξ€ˆξ€“ξ€ˆξ€ξ€˜=@4<ξ€ξ€š:28C2>
3FGFSFODF
1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%1$ξ€•ξ€’ξ€“ξ€Ž%*1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%1$ξ€•ξ€‘ξ€—ξ€Ž%*0XOFSeT.BOVBM]
PC412-D/PC406-D/PC412-DI/PC406-DI
Block Diagram
2nd Edition
1+
1+
1+
1+
D1-16
Dante
Redundancy
Dante
PRIMARY
SECONDARY
Dante
Redundancy
D1-16
D1-4
D5-16
D1-4 1 A
A
B
C
D
2
3
4
B
C
D
5-8
D5-16
Analog
Input
A1
Input
Port
Input
Level
Matrix
Out
Pre
Matrix
Out
Post
Backup
Source
Input
Alighment
Trim
Delay
HA
Analog Input A2-4
ADC
A1-4 A1-4
Digital Input
Redundancy
(for D1-4)
20x8
Matrix
Mixer
4x4
Router
MAINS
MAINS
Voltage,
Current
Power Supply
Shutdown
FAN x 3
Volume
Input
Signal
Detector
IIR
Cross
Over
IIR
16 Band
PEQ
FIR EQ
*1
Level
IIR
16 Band
PEQ
FIR EQ
*2
Delay
Peak
Limiter
RMS
Limiter
Solo *3/
Device Mute
FIR
Cross
Over *1
Polarity
Speaker
Delay
Speaker Processor
Speaker
Processor
Protection Block
Limiter
Channel B
Channel C
Channel D
Limit, Mute
Protection Logic
Mute
DAC
Mute
AMP
LIMIT PROTECT
LIMIT,
GR
LIMIT,
GR
Sleep/
Wakeup
Impedance
SPEAKERS
DI model
D model
DI model
D model
DI model
D model
DI model
D model
A
B
C
D
Bridge
INV
High/Low
Alert
Output
Current
(Peak/RMS)
Same as
above
Dante Out
1-16
Dante Out
1-16
Matrix Out 5-8
Post EQ A-D
Output Voltage A-D,
OutPut Current A-D
Output
Voltage
(Peak/RMS)
Load
Monitor
V/I Monitor
Short Circuit Peak Limiter
Amp Current
Clip Limiter
Amp Voltage
Clip Limiter
Amp
Temperature
Power Supply
Temperature
MAINS Over
Current
MAINS Over
Voltage
Break
Limiter *2
DC Output
VHF
FAN Fault
A+
1+
2+
1-
2-
1+
2+
1-
2-
1+
2+
1-
2-
1+
2+
1-
2-
A-
B+
B-
C+
C-
D+
D-
*1 Can be configured only by recalling Speaker Preset data.
*2 Available in future firmware release.
*3 Accessible only from PC software.
ξ€Žξ€‘ξ€™ξ€Ÿξ€‘ξ€—ξ€ξ€‹ξ€” ξ€”ξ€—ξ€šξ€›ξ€˜ξ€”ξ€™ξ€žξ€ξ€Œξ€œξ€šξ€Ÿξ€›
!ξ€ξ€†ξ€„ξ€…ξ€ˆξ€ξ€ξ€‘ξ€˜ξ€‘ξ€•ξ€‘ξ€ξ€Šξ€šξ€œξ€›ξ€šξ€œξ€‘ξ€žξ€–ξ€šξ€™
ξ€ξ€Ÿξ€’ξ€—ξ€–ξ€ξ€•ξ€”ξ€“ξ€ξ€„ξ€‡ξ€ƒξ€†ξ€„ξ€†ξ€…
ξ€ξ€ξ€Žξ€‰ξ€‚ξ€Šξ€„
/